מהו יחס החוב הכולל להון?
מהו יחס החוב הכולל להון? היחס הכולל של החוב להיוון הוא כלי שמודד את הסכום הכולל של חובות החברה המצטיינים באחוז מסך ההיוון של החברה. היחס הוא אינדיקטור למינוף החברה, שהוא חוב המשמש לרכישת נכסים. חברות עם חוב גבוה יותר חייבות לנהל אותו בזהירות, להבטיח מספיק תזרים מזומנים בהישג יד לניהול תשלומי הקרן והריבית על החוב. חוב גבוה יותר כאחוז מסך ההון אומר שלחברה יש סיכון גבוה יותר לחדלות פירעון.
מהו יחס החוב הכולל להון? – חברות עם חוב גבוה יותר חייבות לנהל אותו בזהירות, להבטיח מספיק תזרים מזומנים בהישג יד לניהול תשלומי הקרן והריבית על החוב. חוב גבוה יותר כאחוז מסך ההון אומר שלחברה יש סיכון גבוה יותר לחדלות פירעון.
מהו יחס החוב הכולל להון? – מה אומר לך יחס החוב וההון הכולל?
כל עסק משתמש בנכסים כדי לייצר מכירות ורווחים, והיוון מתייחס לסכום הכסף שגויס לרכישת נכסים. עסק יכול לגייס כסף על ידי הנפקת חוב לנושים או על ידי מכירת מניות לבעלי המניות. אתה יכול לראות את כמות ההון שגויס כפי שדווח בחשבונות החוב וההון העצמי לטווח ארוך במאזן החברה.
נקודות מרכזיות
דוגמאות ליחס החוב הכולל בשימוש
נניח, למשל, שלחברה ABC יש חוב לטווח קצר של 10 מיליון דולר, חוב לטווח ארוך של 30 מיליון דולר והון עצמי של 60 מיליון דולר. יחס החוב להיוון של החברה מחושב באופן הבא:
יחס חוב-היוון הכולל:
($10 מיליון+$30 מיליון)($10 מיליון+$30 מיליון+$60 מיליון)=0.4=40%\frac{(\$10 \text{ מיל.} + \$30 \text{ מיל.}) } {(\$10 \text{ mill.} + \$30 \text{ mill.} + \$60 \text{ mill.})} = 0.4 = 40\%($10mill.+$30mill.+$60mill.) (10 מיליון דולר.+$ 30mill.) = 0.4 = 40%
יחס זה מצביע על כך ש-40% ממבנה ההון של החברה מורכב מחוב.
קחו בחשבון את מבנה ההון של חברה אחרת, XYZ, שיש לה חוב לטווח קצר של 5 מיליון דולר, חוב לטווח ארוך של 20 מיליון דולר והון עצמי של 15 מיליון דולר. יחס החוב להיוון של החברה יחושב באופן הבא:
סך החוב להיוון:
($ 5mill.+$ 20mill.) ($ 5mill.+$ 20mill.+$ 15mill.) = 0.625 = 62.5%\ frac {(\ $ 5 \ טקסט {mill.}+\ $ 20 \ טקסט {mill.}) } {(\$5 \text{ mill.} + \$20 \text{ mill.} + \$15 \text{ mill.})} = 0.625 = 62.5\%($5mill.+$20mill.+$15mill.) (5 מיליון דולר.+20 מיליון דולר.) = 0.625 = 62.5%
למרות של-XYZ יש סכום דולר נמוך יותר של חובות הכוללים בהשוואה ל-ABC, 25 מיליון דולר לעומת 40 מיליון דולר, החוב מהווה חלק גדול משמעותית ממבנה ההון שלה. במקרה של שפל כלכלי, XYZ עשויה להתקשות בביצוע תשלומי הריבית על החוב שלה, בהשוואה לחברת ABC.
רמת החוב הכוללת המקובלת לחברה תלויה בענף שבו היא פועלת. בעוד שחברות במגזרים עתירי הון כמו שירותים, צינורות וטלקומוניקציה בדרך כלל ממונפות מאוד, לתזרימי המזומנים שלהן יש מידה רבה יותר של יכולת חיזוי מאשר לחברות במגזרים אחרים שמייצרות רווחים פחות עקביים.
