מהם כללי יושרה של שוק אוניברסלי (UMIR)?
מהם כללי יושרה של שוק אוניברסלי (UMIR)? כללי שלמות שוק אוניברסליים (UMIR) הם קבוצה של כללים המסדירים את שיטות המסחר בקנדה. כללים אלה נקבעים על ידי רגולטור בלתי תלוי, ארגון הרגולציה של תעשיית ההשקעות של קנדה (IIROC). UMIR הוקמו כדי לקדם שווקים הוגנים, שוויוניים ויעילים. לפני הקמת ה-UMIR, כל בורסה בנפרד הייתה אחראית לניהול נוהלי המסחר שלה. על ידי הפיכת שיטות עבודה אלו לאוניברסליות, הבורסות בקנדה מבטיחות הוגנות שווה ומשפרות את אמון המשקיעים בכל הבורסות.
מהם כללי יושרה של שוק אוניברסלי (UMIR)? – הבנת כללי יושרה של שוק אוניברסלי (UMIR)
ה-IIROC קובע את ה-UMIR. ה-IIROC הוא ארגון לאומי לפיקוח עצמי המפקח על כל סוחרי ההשקעות והמסחר בשוקי חוב ומניות בקנדה. ה-IIROC כותב כללים שקובעים סטנדרטים גבוהים של רגולציה והשקעות בתעשיית ההשקעות, כגון UMIR, מסנן את כל יועצי ההשקעות המועסקים על ידי חברות בפיקוח IIROC, סוקר את התאימות הפיננסית של החברות וקובע דרישות הון מינימליות כדי שלחברות יהיה מספיק הון לפעילות עסקית. פיקוח זה מפחית את מספר פשיטות הרגל עקב מינוף מופרז ושיטות עסקיות מסוכנות.
ביקורות תאימות של IIROC
ה-IIROC עורך ביקורות תאימות כדי לבדוק שחברות מפקחות כראוי על הטיפול בחשבונות לקוח ושהייעוץ והעסקאות משקפים כראוי את צרכיו והוראותיו של הלקוח. יועצים שאושרו על ידי IROC חייבים לעקוב אחר כללי התאמה ו"הכר את הלקוח שלך" על ידי היכרות עם מצבו הפיננסי של הלקוח, צרכי ההשקעה, היעדים, ניסיון ההשקעה והסובלנות לסיכון. ה-IIROC עורך ביקורות תאימות להתנהגות מסחר כדי לבדוק את נהלי המסחר של חברות המסחר. הביקורות מעריכות אם נהלי המסחר-דסק תואמים את (UMIR) ואת חוקי ניירות הערך המחוזיים החלים.
IIROC מעקב שוק
ה-IIROC סוקר את השוק ומנתח את המסחר כדי להבטיח שהמסחר תואם את UMIR ואת חוקי ניירות הערך המחוזיים החלים. ה-IIROC אחראי לאיתור התנהגות בלתי הולמת של סוחרים או חברות, אנשים מאושרים ומשתתפי שוק אחרים ולהבאת הליכים משמעתיים כגון קנסות, השעיות ואיסורים או הפסקות קבועים עבור אנשים וחברות. הכסף שגויס מקנסות והתנחלויות מתווסף לקרן המוגבלת של IIROC ומוחל על הוצאות הון עבור סוגיות רגולטוריות, פרויקטים של חינוך משקיעים ותעשייה ושימושים אחרים המורשים על פי צווי ההכרה של IIROC.
לפי הבורסה לניירות ערך קנדית (CSE), סוחרים שחברים עם רקורד טוב ב-IIROC ורשומים גם ברשות רגולטורית לניירות ערך קנדית יכולים להגיש בקשה לקבל גישה למסחר ב-CSE.
ה-IIROC מתקן את כללי UMIR מעת לעת. לדוגמה, בשנת 2015 ה-IIROC הציע תיקונים לכללים לאחר הצעה של קנדה Securities Administrator (CSA) להבהיר את הפרשנות של צו מוגן. ה-CSA הציע ש הזמנות שמיישמות עיכוב שיטתי בעיבוד הזמנות, או "מכת מהירות", לא ייחשבו להזמנות מוגנות.
