מהו חוזה השקעה מובטח (GIC)?
מהו חוזה השקעה מובטח (GIC)? חוזה השקעה מובטח (GIC) הוא חוזה בין חברת ביטוח למשקיע, בדרך כלל קרן פנסיה או תוכנית פרישה בחסות המעסיק, כגון 401(k). המשקיע מסכים להפקיד סכום כסף אצל המבטח לפרק זמן מוגדר, והמבטח מתחייב לשלם למשקיע ריבית מוסכמת וכן להחזיר את הקרן. לעובדים המשתתפים בתוכנית 401(k) או תוכנית דומה יש לעתים קרובות GIC כאחת מבחירות ההשקעה שלהם. GICs נקראים לפעמים הסכמי מימון.
מהו חוזה השקעה מובטח (GIC)? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלים חוזי השקעה מובטחים
GIC עובד משהו כמו תעודת הפקדה (CD) מבנק, אם כי GICs נרכשים בדרך כלל על ידי מוסדות ולא יחידים ולעתים קרובות מגיעים בערכים גבוהים בהרבה. כמו תקליטורים, GIC נחשבים להשקעה בסיכון נמוך יחסית. הם גם מספקים שיעור תשואה נמוך יותר מהשקעות רבות אחרות.
בתוכניות פרישה, GICs בדרך כלל פונים למשקיעים שונאי סיכונים או לאלה שרוצים לאזן את התיקים שלהם על ידי הכנסת חלק מכספם לחשבון בסיכון נמוך. GICs מוצעים לעתים קרובות למשתתפי תוכנית פרישה כחלק ממימון ערך אסטטי, או אופציית השקעה שמרנית בשם דומה.
לרוב ה-GICs יש ריבית קבועה או ריבית משתנה המתכווננת מעת לעת על סמך מדד מסוים.
מה המשמעות של "מובטח" עם GIC?
המילה "מובטח" במונח חוזה השקעה מובטחת עלולה להטעות. בעוד שחברת הביטוח מבטיחה שהיא תשלם את הריבית המוסכמת ותחזיר את הקרן של המשקיע, הערבות הזו סולידית רק כמו המבטח עצמו.
כשהממשלה הפדרלית חילצה את חברת הביטוח הענקית AIG במהלך המשבר הפיננסי של 2007-2008, אחת הסיבות, לדבריה, הייתה למנוע מ-AIG להפר את ה-GIC שלה. כפי שהעידו מאוחר יותר פקידי הבנק הפדרלי של ניו יורק, "תוכניות פנסיה שהציבו כספים בחוזי השקעה מובטחים של AIG, או GIC, שמתפקדים בדומה להפקדות בבנק, היו חוו הפסדים משמעותיים, הפסדים שיעברו הלאה. לגמלאים או לאחרים ששאיפותיהם להיות גמלאים בוודאי היו משתנות".
גם משקיעי GIC מתמודדים עם סיכון ריבית. מכיוון ש-GIC משלמים שיעורי ריבית נמוכים יחסית, קל לאינפלציה לעלות על הביצועים שלהם. כדוגמה, אם GIC משלם ריבית שנתית של 4% לאורך 10 השנים שלו, אך האינפלציה עומדת על 6% בממוצע באותה תקופה, הרוכש יפסיד כסף במונחים של כוח קנייה.
מהו חוזה השקעה מובטח סינתטי (GIC)?
משרד המפקח על המטבע מגדיר חוזה השקעה סינטטי מובטח כ"תיק מגוון של ניירות ערך בעלי הכנסה קבועה המבודדים מתנודתיות בריבית על ידי חוזים (עטיפות) של בנקים וחברות ביטוח. בהסדר זה, 401(ק) ) התוכנית ומשתתפיה הם הבעלים של נכסי הבסיס המושקעים (תיק ניירות הערך ברי הכנסה קבועה התומך בקרן הערך היציב.)" עם GIC רגיל, לעומת זאת, חברת הביטוח מחזיקה בנכסי הבסיס כחלק מהחשבון הכללי שלה.
מהי תעודת השקעה מובטחת?
אין לבלבל עם חוזה השקעה מובטח, איתו הוא חולק את ראשי התיבות GIC, תעודת השקעה מובטחת היא מוצר פיננסי בקנדה. תעודות השקעה מובטחות נמכרות על ידי בנקים קנדיים, איגודי אשראי וחברות נאמנות, לעתים קרובות לאנשים פרטיים עבור חשבונות הפרישה שלהם. ה-GIC הקנדי דומה יותר לתקליטור אמריקאי מאשר ל-GIC בארה"ב.
האם חוזי השקעה מובטחים מבוטחים פדרלית?
לא, אין ביטוח פדרלי לחוזי השקעה מובטחים, בניגוד לתעודות פיקדון, שרבות מהן מכוסות על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות או המינהל הלאומי לאיגוד האשראי. חלק ממוצרי הביטוח מכוסים על ידי איגודי ערבות ביטוח מדינה. עם זאת, רבות מאותן עמותות אינן מרחיבות את הכיסוי שלהן לכלול GICs.
סיכום ומסקנות
חוזי השקעה מובטחים (GICs) הם חוזים בין חברת ביטוח למשקיע, בדרך כלל קרן פנסיה או תוכנית פרישה בחסות המעסיק, כגון 401(k). לעובדים המשתתפים בתוכנית 401(k) או דומה יש לעתים קרובות GIC כאחת מבחירות ההשקעה שלהם, לפעמים כחלק מקרן בעלת ערך יציב. בגלל שיעורי הריבית הנמוכים שלהם, GICs רגישים במיוחד לסיכון של אינפלציה.
