מהי מערכת פיננסית?
מהי מערכת פיננסית? מערכת פיננסית היא קבוצה של מוסדות, כגון בנקים, חברות ביטוח ובורסות, המתירים החלפת כספים. מערכות פיננסיות קיימות ברמה ארגונית, אזורית וגלובלית. לווים, מלווים ומשקיעים מחליפים כספים שוטפים כדי לממן פרויקטים, לצריכה או להשקעות יצרניות, וכדי להשיג תשואה על הנכסים הפיננסיים שלהם. המערכת הפיננסית כוללת גם מערכות של כללים ופרקטיקות שהלווים והמלווים משתמשים בהם כדי להחליט אילו פרויקטים ממומנים, מי מממן פרויקטים ותנאים של עסקאות פיננסיות.
מהי מערכת פיננסית? – נקודות מרכזיות
הבנת המערכת הפיננסית
כמו כל תעשייה אחרת, המערכת הפיננסית יכולה להיות מאורגנת באמצעות שווקים, תכנון מרכזי או שילוב כלשהו של שניהם.
בשווקים הפיננסיים מעורבים לווים, מלווים ומשקיעים המנהלים משא ומתן על הלוואות ועסקאות אחרות. בשווקים אלו, הטוב הכלכלי הנסחר משני הצדדים הוא בדרך כלל צורה כלשהי של כסף: כסף שוטף (מזומן), תביעות על כסף עתידי (אשראי), או תביעות על פוטנציאל ההכנסה העתידי או השווי של נכסים ריאליים (הון עצמי). אלה כוללים גם מכשירים נגזרים. מכשירים נגזרים, כגון חוזים עתידיים על סחורות או אופציות למניות, הם מכשירים פיננסיים התלויים בביצועים ריאליים או פיננסיים של נכס בסיס. בשווקים הפיננסיים, כולם נסחרים בין לווים, מלווים ומשקיעים על פי החוקים הרגילים של היצע וביקוש.
במערכת פיננסית מתוכננת מרכזית (למשל, חברה אחת או כלכלה פיקודית), המימון של תוכניות צריכה והשקעה לא נקבע על ידי צדדים נגדיים בעסקה אלא ישירות על ידי מנהל או מתכנן מרכזי. אילו פרויקטים מקבלים כספים, מי פרויקטים מקבלים כספים ומי מממן אותם נקבע על ידי המתכנן, אם זה אומר מנהל עסקים או בוס מפלגה.
רוב המערכות הפיננסיות מכילות אלמנטים הן של שווקי תן וקח והן של תכנון מרכזי מלמעלה למטה. לדוגמה, חברה עסקית היא מערכת פיננסית המתוכננת באופן מרכזי ביחס להחלטות הפיננסיות הפנימיות שלה; עם זאת, היא פועלת בדרך כלל בתוך שוק רחב יותר תוך אינטראקציה עם מלווים ומשקיעים חיצוניים כדי לבצע את התוכניות ארוכות הטווח שלה.
יחד עם זאת, כל השווקים הפיננסיים המודרניים פועלים במסגרת איזושהי מסגרת רגולטורית ממשלתית שקובעת מגבלות על סוגי העסקאות המותרים. מערכות פיננסיות לרוב מוסדרות בקפדנות מכיוון שהן משפיעות ישירות על החלטות לגבי נכסים אמיתיים, ביצועים כלכליים והגנת הצרכן.
רכיבי שוק פיננסי
מרכיבים מרובים מרכיבים את המערכת הפיננסית ברמות שונות. המערכת הפיננסית של המשרד היא מכלול הנהלים המיושמים העוקבים אחר הפעילות הפיננסית של החברה. בתוך פירמה, המערכת הפיננסית מקיפה את כל היבטי הכספים, לרבות אמצעים חשבונאיים, לוחות זמנים להכנסות והוצאות, שכר ואימות מאזן.
בקנה מידה אזורי, המערכת הפיננסית היא המערכת המאפשרת למלווים ולווים להחליף כספים. מערכות פיננסיות אזוריות כוללות בנקים ומוסדות אחרים, כגון בורסות לניירות ערך ומסלקות פיננסיות.
המערכת הפיננסית העולמית היא בעצם מערכת אזורית רחבה יותר המקיפה את כל המוסדות הפיננסיים, הלווים והמלווים בתוך הכלכלה העולמית. בראייה גלובלית, מערכות פיננסיות כוללות את קרן המטבע הבינלאומית, בנקים מרכזיים, אוצר ממשלתיים ורשויות מוניטריות, הבנק העולמי ובנקים בינלאומיים פרטיים גדולים.
