מהי התנגדות?
מהי התנגדות? התנגדות היא אחד המרכיבים הבסיסיים של ניתוח טכני (יחד עם התמיכה שלו – תמיכה). התנגדות היא מחיר או אזור מחיר מעל השוק הנוכחי שמכיל את התנועה כלפי מעלה של נכס. התנגדות היא המקום שבו עניין המכירה מופיע לאורך זמן, וחוסם התקדמות נוספת כלפי מעלה. התנגדות יכולה להיות נקודת מחיר בודדת, כמו שיא היום, או שיא לפי שעה. התנגדות יכולה להיות גם אזון, כלומר אזור ברוחב של מספר נקודות, כגון $0.50/$1.00. אזור התנגדות מייצג בדיקה של רמת ההתנגדות, אשר עשויה להישבר בכמות קטנה, אך בסופו של דבר מחזירה את מקדמת המחיר, ומשאירה את רמת ההתנגדות למעשה ללא פגע. זה יכול גם להתפרש כמשמעות שיש עוד יותר אספקה סביב אזור ההתנגדות, מה שעלול לאותת על היפוך נמוך יותר. ניתן למצוא התנגדות בכל מסגרת זמן של ניתוח תרשים, כאשר מסגרת זמן ארוכה יותר (יומי או שבועי) מציעה רמת התנגדות חשובה יותר, מרובת ימים, בעוד שגרף לטווח קצר (לשעה, 30 דקות) עשוי לחשוף התנגדות קלה בלבד ( טוב לסוחרי יום).מהי התנגדות? התנגדות היא נקודת מחיר או אזור מחיר הפועלת להגבלת רווחים בנייר ערך עקב היצע גדול מהביקוש.
מהי התנגדות? – התנגדות יכולה להיות נקודת מחיר בודדת, כמו שיא היום, או שיא לפי שעה. התנגדות יכולה להיות גם אזון, כלומר אזור ברוחב של מספר נקודות, כגון $0.50/$1.00. אזור התנגדות מייצג בדיקה של רמת ההתנגדות, אשר עשויה להישבר בכמות קטנה, אך בסופו של דבר מחזירה את מקדמת המחיר, ומשאירה את רמת ההתנגדות למעשה ללא פגע. זה יכול גם להתפרש כמשמעות שיש עוד יותר אספקה סביב אזור ההתנגדות, מה שעלול לאותת על היפוך נמוך יותר.
מהי התנגדות? – ניתן למצוא התנגדות בכל מסגרת זמן של ניתוח תרשים, כאשר מסגרת זמן ארוכה יותר (יומי או שבועי) מציעה רמת התנגדות חשובה יותר, מרובת ימים, בעוד שגרף לטווח קצר (לשעה, 30 דקות) עשוי לחשוף התנגדות קלה בלבד ( טוב לסוחרי יום).
מהי התנגדות? – מהי התנגדות?
התנגדות היא נקודת מחיר או אזור מחיר הפועלת להגבלת רווחים בנייר ערך עקב היצע גדול מהביקוש.
נקודות מרכזיות
כיצד ההיצע והביקוש משפיעים על ההתנגדות?
הביקוש לנכס הוא מה שמניע אותו גבוה יותר לאורך זמן, וסופג היצע בשוק לאורך הדרך. נזילות מתייחסת לכמות סך ההיצע והביקוש בכל זמן נתון. נזילות גבוהה עשויה להגביל את תנועת מחיר המניה הכוללת, בעוד שנזילות נמוכה עשויה לגרום למחירים לזוז בצורה מוגזמת, מה שעלול לגרום ל-agap. מקור הביקוש עשוי להיות ידיעה מאקרו-כלכלית, כגון הערה של פקיד בפד או פרסום רווחים. עם זאת, לאחר סדרה של עליות, הביקוש עשוי בסופו של דבר להצטמצם או להפסיק לחלוטין, כמו ב'מסע הקנייה הסתיים', אם המחיר יוצר פסגה, הוא מתפקד כעת כנקודה או אזור של התנגדות.
האספקה יכולה להגיע ממקורות מרובים, כגון מכירת רווחים סביב נקודת התנגדות או אזור. דוגמה נוספת היא שבה בעלי אופציות עשויים לרצות להגן על עמדות האופציות שלהם על ידי מכירת הרבה מניות בנקודת מחיר ספציפית לפני התנגדות. וכמובן, חדשות מאקרו עשויות למשוך סוחרים לעשות שורט בשוק למניה ספציפית או נכס אחר אם חדשות שליליות צצות, מה שמשאיר אחריה נקודת התנגדות.
התנגדות נוצרת כדי להישבר
באמצעות ניתוח טכני, סוחרים יכולים לזהות נקודה מסוימת או אזור התנגדות. אזור ההתנגדות הזה צפוי להיבדק בעיצומה של מגמת עלייה. אם המגמה ועניין הקנייה מספיקים כדי לקרוא תיגר על נקודת התנגדות, סוחרים עשויים לגלות שאזור ההתנגדות נשבר, מה שיביא עוד קונים פריצה. פקודות עצירת הפסד קנייה מעל אזור ההתנגדות עשויות גם לבוא לשחק, ולהביא מקור נוסף של קנייה, וברור שבירה מעל ההתנגדות.
לאחר שהתגברה על נקודת התנגדות, אין זה יוצא דופן לראות את המוכרים בודקים לרגע נמוך יותר לנקודת השבירה כדי לראות אם היא מתקיימת. אם כן, סביר להניח שהסוחרים יגיעו למסקנה שהפסקת ההתנגדות תקפה ושהאופסייד במשחק. זוהי דוגמה לרמת התנגדות שבורה שהופכת לתמיכה. המכונה עקרון הקוטביות, ברגע שההתנגדות נשברת, היא הופכת לתמיכה, ולהיפך. אם היא כעת תמיכה גדולה או מינורית תלויה במסגרת הזמן של ההתנגדות. הפסקה מעל לשיא יומי אחרון היא שורית יותר מאשר הפסקה של נקודת התנגדות שעתית.
מסחר באמצעות התנגדות
ברגע שזוהו כנקודת התנגדות, סוחרים זריזים עשויים לשאוף למכור בשורט בגישה לנקודת התנגדות מסוימת, נגיד 105 דולר למניה, או לקחת רווח על לונגים קיימים ב-105 דולר או קרוב ל-105 דולר, שניהם מקורות אספקה טריים שיכולים לחזק את ההתנגדות. נְקוּדָה. עבור סוחרים שהלכו בחסר לפני ההתנגדות בספקולציות יחפשו לקנות בחזרה ברגע שהמהלך הירידה הצפוי נראה כאילו הוא עומד להסתיים, או מסתיים.
אם המחיר יזוז גבוה יותר כדי לבדוק את נקודת ההתנגדות, הזמנות המכירה הללו עשויות להתמלא, ולצמצם מקור אספקה אחד. אם גם מוכרי שורט ספקולטיביים ימלאו את ההזמנות שלהם, מקור אספקה אחר נעלם כעת. סביר להניח, שהמוכרים בחסר כנראה השאירו הזמנות קנייה מסוג Stop Loss גבוהות יותר מעל נקודת ההתנגדות או האזור, מה שמאפשר מרווח שגיאות למניעת החלקה. אם מגמת העלייה תימשך ובסופו של דבר תישבר מעל רמת ההתנגדות, פקודות הקנייה הללו עשויות להופיע וליצור מקור חדש לביקוש שדוחף את המחיר גבוה יותר. סוחרי פריצה ערניים עשויים להיכנס לשוק בצד הקנייה, ולהוסיף מקור נוסף לביקוש לקנייה.
זיהוי רמות התנגדות באמצעות Trendlines
קווי מגמה הם כלים רבי עוצמה לנתח את פעולת המחיר ההיסטורית של נייר ערך ולזהות רמות התנגדות. התרשים שלהלן מציג תצוגת שעה של NVDA. שימו לב כיצד נוצר טופ שעתי ב-220.00/50, ולאחר מכן נשבר, מה שמוביל לעליות במחיר ל-230.00/50, שנבדק שוב ומתקיים, ויוצר טופ כפול בתהליך. כמו כן, שים לב ש-220.00/50 הופך מאוחר יותר לקו apivot, הפועל הן כתמיכה והן כהתנגדות במספר הזדמנויות, תוך כיבוד הרעיון של קוטביות, שהתנגדות שבורה הופכת לתמיכה ולהיפך.
בתרשים NVDA היומי למטה, אנו יכולים לראות כיצד קווי מגמה וזיהוי דפוסים בסיסיים יכולים לספק אותות מחירים והזדמנויות מסחר משמעותיות. בצד שמאל נוצרת תבנית עליונה כפולה במשך מספר ימים, מה שמרמז על טופ ופותח פוטנציאל שלילי. השפל הבאות יוצרות קו מגמה אופקי שמתקיים לאחר שהמחיר נכשל שוב ברמת $190 למניה. המחיר בודק בסופו של דבר את רמת קו המגמה של $140 למניה שמתקיימת, והמחיר נכנס לערוץ חזק כלפי מעלה, נשבר מעל ההתנגדות העיקרית של $190 ומתרחב עד לרמת $230 למניה, שם נוצר עוד פסגה כפולה שמרמזת שמגמת העלייה הסתיימה עבור בינתיים.
ייתכן שקוראים ערניים שמו לב שרמות ההתנגדות שנתקלו לעיל הן מספרים עגולים מרכזיים כמו 140, 190 ו-230. אלה מכונים לעתים קרובות "דמויות גדולות" פסיכולוגיות, כלומר סוחרים מקדישים תשומת לב רבה לרמות אלו כאזורי תמיכה פוטנציאליים. והתנגדות. אולי אין סיבה טובה לשים לב אליהם בעצמם, אבל התנהגות פסיכולוגית הופכת אותם לרמות התנגדות פוטנציאליות.
זיהוי רמות התנגדות עם מערכות מסחר
ישנם כלים טכניים רבים ושונים שניתן להשתמש בהם כדי לזהות רמות התנגדות צפויות בהתבסס על נוסחאות מתמטיות. ביניהם ממוצעים נעים פשוטים ואקספוננציאליים (20,50,100 הם מועדפים), תרשימי ענן של Ichimokuor, ו-Bollinger Bands, אם להזכיר כמה.
להלן יש לנו דוגמה לתרשים NVDA יומי עם רצועות בולינגר. רצועות בולינגר הן אינדיקטור מומנטום שנקבע ב-2 סטיות תקן מממוצע נע פשוט של 20 יום במרכז. כפי שניתן לראות, רצועת בולינגר העליונה מכילה בצורה מסודרת את עליות המחירים במהלך השבועות, ומעניקה לסוחרים רצועת התנגדות עליונה עדכנית. רמה זו יכולה לשמש כדי להרוויח על פוזיציות ארוכות, בעוד הממוצע הנע באמצע מזהה את המגמה הכוללת.
כיצד אוכל לזהות רמות התנגדות
ניתן לזהות רמות התנגדות באמצעות ניתוח טכני של תרשימים והכלים השונים הנלווים אליהם. בין הכלים המועדפים המשמשים לזיהוי רמות התנגדות הם שיאי מפתח, קווי מגמה, ממוצעים נעים (פשוטים ואקספוננציאליים), רצועות בולינגר ותרשימים של Ichimoku או ענן.
איך אני סוחר עם רמות התנגדות?
זה תלוי במיקום שלך ובהשקפה על השוק, שכן ההתנגדות תישבר בסופו של דבר בשלב מסוים. סוחר אגרסיבי עלול ללכת בשורט ממש מתחת לרמת ההתנגדות, לחפש נסיגה או היפוך נמוך יותר, בעצם משער שההתנגדות תחזיק מעמד. אותו סוחר סביר להניח שגם יבצע הוראת עצירת קנייה מעל אזור ההתנגדות למקרה שהיא תישבר. סוחר פריצה עלול לקפוץ בצד הארוך אם אזור ההתנגדות נפרץ. סוחר ארוך עשוי לרצות לבצע הוראת רווח למכירה ליד אזור ההתנגדות.
מהו עקרון הקוטביות?
עקרון הקוטביות מתייחס לתופעת המחיר לפיה ברגע שההתנגדות נשברת, היא הופכת לתמיכה ולהיפך. שבירה של אזור התנגדות תראה בדרך כלל בדיקה מהירה של רמת הפריצה כדי לראות אם ההפסקה מתקיימת, או אם היא נכשלת ומתהפכת נמוך יותר.
סיכום ומסקנות
נקודת התנגדות או אזור מתפתחים כאשר המחירים אינם מסוגלים לנוע גבוה יותר מאותו אזור. ניתן למצוא רמות התנגדות בתרשימים לטווח קצר או ארוך טווח, כאשר רמות התנגדות ארוכות טווח נושאות משקל רב יותר עבור הכיוון הכולל של המהלך הבא בנייר הערך. רמות ההתנגדות מזוהות על ידי ניתוח טכני או בדיקה ויזואלית, תוך שימוש בכלים כגון קווי מגמה, קווים אופקיים, ממוצעים נעים ורצועות בולינגר.
מנקודת מבט של מסחר, רמות ההתנגדות מציעות הזדמנויות מסחר שונות. אתה יכול ללכת עם הזרם ולרכוש לאזור התנגדות, לחפש הפסקה גבוהה יותר, אתה יכול לקפוץ בצד הארוך לאחר שהתרחשה פריצה, או שאתה יכול לחפש למכור לאזור ההתנגדות, ללכת קצר, להחזיק את הנוף שההתנגדות תחזיק והמחירים ירדו. לא משנה המצב שלך, ברגע שהמחירים קרובים לאזור התנגדות, זה הזמן לשים לב לפעולת המחיר ולהזדמנויות הבאות.
