מגמת ירידה

מהי מגמת ירידה?

מהי מגמת ירידה? – מגמת ירידה היא ירידה הדרגתית במחיר או בערך של מניה או סחורה, או בפעילות של שוק פיננסי. ניתן לעמת מגמת ירידה עם מגמת עלייה .

נקודות מפתח

• מגמות ירידה מתאפיינות בפסגות ושפל נמוכות יותר ומדמות שינויים בתפיסת המשקיעים.
• מגמת ירידה מונעת משינוי בהיצע המניות שהמשקיעים רוצים למכור בהשוואה לביקוש למניה על ידי משקיעים שרוצים לקנות.
• מגמות ירידה הן תגובות לשינויים המקיפים את נייר הערך, בין אם הם מאקרו-כלכליים ובין אם אלה הקשורים לפעילות העסקית של החברה.

הבנת מגמות ירידה

בעוד שהמחיר עשוי לנוע לסירוגין גבוה יותר או נמוך יותר, מגמות ירידה מתאפיינות בפסגות נמוכות יותר ושפל נמוך יותר לאורך זמן. אנליסטים טכניים שמים לב למגמות ירידה מכיוון שהן מייצגות משהו יותר מרצף הפסדים אקראי. נראה כי ניירות ערך במגמת ירידה נוטים יותר להמשיך במגמה נמוכה יותר עד שישתנה מצב שוק כלשהו, ​​מה שמרמז שמגמת ירידה מסמנת מצב מתדרדר מהותית.

אבטחה שמשתנה ממגמת עלייה למגמת ירידה לעיתים רחוקות מבצעת שינוי מיידי מאחד לשני. במקום זאת, פעולת המחיר במגמת עלייה מראה סימנים של מתח ואז מתחילה מגמת הירידה בהדרגה. מגמות העלייה והירידה מסומנות על ידי השיאים והשפל שלהן (המכונה גם שיאי התנופה ושפל התנופה ) , והכיוון הכללי שהם מתקדמים. האיור הבא מציג סדרה של פסגות ושפלות (הפסגות הן זוגיות, השופלות הן אי זוגיות).

הדינמיקה המוצגת באיור זה משקפת את כל שינויי המגמה מעליה כלפי מטה. למרות שהפרטים משתנים בכל מקרה, שלושה מאפיינים של שינוי זה נפוצים:

1. פעולת המחיר יורדת מתחת לשפל האחרון (מוצג בנקודות 1-3)
2. השיא הבא לא מצליח לעלות גבוה יותר מקודמו (נקודות 3-5)
3. מגמת הירידה מגדילה את הסבירות להמשך (נקודות 5-7)

הסימן הראשון למגמת ירידה מסמן נקודה בפעולת המחיר שבה ההיצע עולה על הביקוש. מספר המוכרים הזמינים וכמות נייר הערך שהם רוצים למכור הוא יותר ממספר הקונים המוכנים והכמות שהם רוצים לקנות. משתתפים בשוק מכתיבים שאין לתמחר את נייר הערך גבוה כמו שהוא.

האינדיקציה השנייה היא המספר ההולך וגדל של משתתפי שוק המשוכנעים שאין להם עוד להחזיק (או להחזיק כמה שיותר) בנייר הערך. מספר המוכרים גדל במקביל לירידה במספר הקונים.

הסימן השלישי מלווה בדרך כלל בחדשות או במידע חדש המאשש את החשדות של מי שנחוש לצאת מהשוק, או שאינם שוקלים עוד לקנות את נייר הערך. יותר קונים נסוגים ומוכרים נוספים משתוקקים לקחת רווחים או להגביל הפסדים.

מגמת ירידה במסחר

רוב סוחרי המניות מבקשים להימנע ממגמות ירידה מכיוון שהם מטבעם ממוקדים במגמות עלייה וסחרים לאורך זמן בלבד. ניתן למצוא מגמות ירידה בכל מסגרת זמן מסחר, בין אם דקות, ימים, שבועות, חודשים או שנים. סוחרים מחפשים דרכים לזהות מגמת ירידה מוקדם ככל האפשר. חלק מהסוחרים מעדיפים לסחור גם בלונג וגם בשורט , ולכן הם מזהים מגמות ירידה להזדמנויות מסחר חדשות.

סוחרים מכירים בכך שברגע שמתבססת מגמת ירידה, עדיף להמשיך בזהירות תוך כדי כניסה לפוזיציות לונג חדשות . היסוס זה מחמיר את מגמת הירידה בכך שהוא תורם להפחתת הביקוש. סוחרים שסוחרים גם בלונג וגם בשורט מזהים את ההיפך, הזדמנות חדשה להרוויח ממגמת הירידה.

מוכרי שורט מרוויחים ממגמות ירידה על ידי הלוואות ולאחר מכן מכירת מניות מיד עם ההסכם לרכוש אותן מחדש בעתיד. אלה ידועים בתור פוזיציות שורט או מכירה בחסר . אם מחיר הנכס ממשיך לרדת, הסוחר מרוויח מההפרש בין מחיר המכירה המיידי למחיר הרכישה החוזרת הנמוכה יותר בעתיד. מוכרי שורט מוסיפים לפעולת המחיר על ידי כניסה עם פקודות מכירה, ומאיצים את מגמת הירידה. סוחרים כאלה מחפשים להרוויח מהתנופה הנמוכה הבאה, וממתינים בסבלנות למגמה שתמשיך לרדת.

סוחרים משתמשים לעתים קרובות באינדיקטורים טכניים ובדפוסי גרפים כדי לזהות ולאשר מגמות ירידה. ניתן להשתמש בממוצעים נעים כדי לזהות את המגמה הכוללת. אם המחיר נמוך מממוצע נע, המניה צפויה להיות במגמת ירידה, ולהיפך במגמת עלייה. אינדיקטורים טכניים כגון מדד החוזק היחסי (RSI) או מדד הכיווני הממוצע (ADX), יכולים גם להראות את גודל או החוזק של מגמת הירידה בנקודה נתונה, מה שעוזר לסוחר להחליט אם להיכנס לפוזיציה שורט או לא.

דוגמה למגמת ירידה ממושכת

מגמת הירידה הממושכת בשער מניית ג'נרל אלקטריק ( GE ) חושפת שהצרות של החברה היו עמוקות מהצפוי במקור וכי פיטורים, סחרחורות, סגירת מפעלים וביטולי מוצרים מאותתים על שינוי משמעותי בסביבה הכלכלית ושעבורו GE לא הייתה מוכנה.

בתרשים זה, המניה מגיעה לשיאה הסופי ולאחריה השופל הבא נע נמוך מהשפל הקודם (כפי שמוצג בתוספת). השופל הנמוך הזה עולה בקנה אחד עם הרגע שבו היצע המניות שמשקיעים רוצים למכור עלה על הביקוש שיש למשקיעים לקנות את המניה במחיר. סימן חולשה ראשוני זה, דוגמה לסימן הראשון שהוזכר קודם לכן, לא היה מלווה בחדשות על צרות החברה. המשקיעים הצליחו לקבוע שהסיכויים של החברה בירידה.

הפסגות והשפל הנמוכים שלאחר מכן מראים מגמת ירידה ממושכת שנמשכת יותר משנתיים, תקופה שבה שאר השוק בדרך כלל נע גבוה יותר. סוחרים שנקטו עמדה דובית על המניה בעקבות ההתמוטטות מהשפל הראשון היו מוצאים הזדמנויות רבות לעסקאות רווחיות. לחלופין, ייתכן שסוחרים ארוכים נעלו את הרווחים שלהם בתחילת מגמת הירידה ונכנסו מחדש לעמדה הארוכה שלהם לאחר שהמניה הראתה סימנים של ריבאונד .

Investopedia אינה מספקת שירותים וייעוץ מס, השקעות או פיננסיים. המידע מוצג ללא התחשבות ביעדי ההשקעה, סובלנות הסיכון או הנסיבות הפיננסיות של כל משקיע ספציפי וייתכן שלא יתאים לכל המשקיעים. השקעה כרוכה בסיכון, כולל אובדן אפשרי של קרן.