תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIPs): חבר את הרווחים שלך
מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)?
מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)? תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP) היא תוכנית המאפשרת למשקיעים להשקיע מחדש את הדיבידנדים שלהם במזומן במניות נוספות או חלקיקי מניות של המניה הבסיסית במועד תשלום הדיבידנד. למרות שהמונח יכול לחול על כל הסדר השקעות חוזר אוטומטיות שהוגדרו באמצעות חברת תיווך או השקעות, הוא מתייחס בדרך כלל לתוכנית רשמית המוצעת על ידי תאגיד ציבורי לבעלי מניות קיימים . כ-650 חברות ו-500 קרנות סגורות עושות זאת כיום.
נקודות מפתח – מהי תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP)?
- מניה חלקית היא חלק ממניית הון שהוא פחות ממניה אחת מלאה.
- מניות חלקיות נובעות לרוב מפיצולי מניות, שלא תמיד מביאים למספר זוגי של מניות.
- מיזוגים או רכישות יוצרים מניות חלקיות, שכן חברות משלבות מניות רגילות חדשות תוך שימוש ביחס שנקבע מראש.
- רווחי הון, ממוצע עלויות בדולר ותוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד משאירים את המשקיע עם חלקי מניות.
- מניות חלקיות אינן נסחרות בשוק הפתוח; הדרך היחידה למכור חלקי מניות היא באמצעות ברוקראז' גדול.
הבנת מניה חלקית
מניות חלקיות נוצרות במספר דרכים, כולל תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד, פיצול מניות, מיזוגים ורכישות.
תוכניות להשקעה חוזרת של דיבידנד
תוכניות השקעה חוזרת של דיבידנד (DRIP) יוצרות לרוב מניות חלקיות. תוכנית להשקעה חוזרת של דיבידנד היא תוכנית שבה תאגיד המציע דיבידנד או חברת ברוקרים מאפשרת למשקיעים להשתמש בתשלומי דיבידנד כדי לרכוש יותר מאותן מניות. מכיוון שסכום זה "מטפטף" בחזרה לרכישת מניות נוספות, הוא אינו מוגבל למניות שלמות. השקעה חוזרת של חלוקות רווח הון ותוכניות ממוצעות בעלות דולר יכולה גם לגרום לרכישת מניות חלקיות.
פיצול מלאי
פיצול מניות לא תמיד מביא למספר זוגי של מניות. פיצול מניות של 3 ל-2 ייצור שלוש מניות על כל שתי מניות שבבעלותו של משקיע, כך שמשקיע עם מספר אי זוגי של מניות יקבל מניה חלקית לאחר הפיצול. שלוש מניות יהפכו ל-4½, חמש יהפכו ל-7½ וכן הלאה.
מיזוגים ורכישות
מיזוגים ורכישות (מיזוגים ורכישות) עשויים גם ליצור חלקי מניות מכיוון שחברות משלבות מניות רגילות חדשות תוך שימוש ביחס שנקבע מראש. היחס מביא לעתים קרובות למניות חלקיות עבור בעלי המניות.
חברות ברוקרים מסוימות יפצלו מניות שלמות בכוונה כדי שיוכלו למכור חלקי מניות ללקוחות. חלוקה זו של מניות היא לרוב המקרה עם מניות במחיר גבוה כמו אמזון ( AMZN ) או אלפבית, חברת האם של גוגל ( GOOGL ). נכון למרץ 2020, AMZN נמכרה ביותר מ-1,800 דולר למניה, ו-GOOGL נמכרה ביותר מ-1,100 דולר למניה.12 מניות חלקיות לרוב יכולות להיות הדרך היחידה שבה משקיעים בודדים יכולים לקנות מניות בחברות
כאלה.
לדוגמה, משקיע צעיר עם כספים מוגבלים עשוי להתמקד ברכישת מניות באמזון. החל מ-1,000 דולר להשקעה, הם לא יספיקו לקנות חלק מלא מהמניות, אז הם עשויים למצוא חברת ברוקראז' שמוכנה למכור מניה חלקית. הם יכלו להשקיע חצי מהכסף בשליש ממניות אמזון ולהשתמש בחצי השני כדי להשקיע במניות במחיר נמוך יותר שיאפשרו להם לקנות מניות מלאות.
במקרה של פיצול מניות, מיזוגים ורכישות, לעיתים ניתנת לבעלי המניות אפשרות להשיג מזומן במקום חלקי המניות. ההכנסה המתקבלת חייבת במס.
מסחר חלקי מניות
הדרך היחידה למכור מניות חלקיות היא באמצעות חברת ברוקרים גדולה, שיכולה להצטרף אליהן עם מניות חלקיות אחרות עד להשגת מניה שלמה. אם למניה המוכרת אין ביקוש גבוה בשוק, מכירת חלקי המניות עשויה להימשך זמן רב מהצפוי.
לא כולם רוצים להחזיק במניות חלקיות, במיוחד אם הם הגיעו אליהם מסיבות לא מכוונות כמו פיצול מניות. למשקיע עשויות להיות 225 מניות של XYZ במחיר של 12 דולר למניה. לאחר פיצול מניות של 3 ל-2, הם יסיימו עם 337½ מניות במחיר של 8 דולר למניה. אם יש ביקוש גבוה למניות XYZ בשוק, סביר יותר שהם ימצאו חברת ברוקראז' שמוכנה לקחת את החלק השברירי. או שהם יכולים למצוא חברת ברוקרים שמוכנה למכור חצי מניה נוספת כדי להביא את מספר המניות הכולל שלהם ל-338.
דוגמה בעולם האמיתי של מניה חלקית
בנובמבר 2019, Interactive Brokers הפך לראשון מבין הברוקרים המקוונים הגדולים שהציע מסחר חלקי במניות.3 ב-29 בינואר 2020, פידליטי הודיעה כי תציע מסחר חלקי במניות של מניות ותעודות סל.4
