מה זה תחתית כפולה?
מה זה תחתית כפולה? תבנית תחתית כפולה היא צורת תרשים ניתוח טכני קלאסי המייצג שינוי גדול במגמה והיפוך מומנטום ממהלך ירידה קודם במסחר בשוק. הוא מתאר ירידה של נייר ערך או מדד, ריבאונד, ירידה נוספת לרמה זהה או דומה לירידה המקורית, ולבסוף ריבאונד נוסף (שעשוי להפוך למגמת עלייה חדשה). התחתית הכפולה נראית כמו האות "W". הנמוך שנגע פעמיים נחשב כעת לרמת תמיכה משמעותית. בעוד ששני השפל הללו מתקיימים, לעלייה יש פוטנציאל חדש. במונחים של יעדי רווח, קריאה שמרנית של הדפוס מציעה כי יעד המחיר המינימלי של מהלך שווה למרחק של שני השפל והגבוה הבינוני. מטרות אגרסיביות יותר הן כפול מהמרחק בין שני הנמוכים לגבוה הבינוני.
מה זה תחתית כפולה? – במונחים של יעדי רווח, קריאה שמרנית של הדפוס מציעה כי יעד המחיר המינימלי של מהלך שווה למרחק של שני השפל והגבוה הבינוני. מטרות אגרסיביות יותר הן כפול מהמרחק בין שני הנמוכים לגבוה הבינוני.
מה זה תחתית כפולה? – נקודות מרכזיות
מה אומר לך תחתית כפולה?
בניתוח טכני של השווקים הפיננסיים, תחתית כפולה משמעותית בכך שהיא מעידה על רמה נמוכה או חזקה של תמיכה שהושגה בעקבות מהלך מטה. בעוד שהשפל התחתון הכפול נשאר במקומו, סביר להניח שתנועת המחירים תפגין נסיגה גבוהה יותר ואולי תצביע על תחילתה של מגמת עלייה חדשה. באותו אופן, ירידה מתחת לשפל התחתון הכפול בתקופות הבאות מעידה על חידוש מגמת הירידה והדוב מתגלח. חזרו על הבכורה שלהם.
כמו בדפוסי תרשים רבים, תבנית תחתית כפולה מתאימה ביותר לניתוח תפיסת הביניים לטווח הארוך של שוק.
עדיף, מהסיבה לעיל, להשתמש בגרפים של מחירי נתונים יומיים או שבועיים בעת ניתוח השווקים לדפוס מסוים זה.
דפוס התחתית הכפולה תמיד עוקב אחר מגמת ירידה גדולה או מינורית בנייר ערך מסוים, ומאותת על היפוך ותחילת מגמת עלייה פוטנציאלית. יש לאמת את הדפוס על ידי שינוי יסודות בשוק עבור נייר הערך עצמו (לדוגמה, רווחים טובים יותר), כמו גם למגזר אליו שייך נייר הערך, והשוק בכלל. היסודות צריכים לשקף את המאפיינים של מהפך קרוב בתנאי השוק. כמו כן, יש לעקוב מקרוב אחר נפח במהלך היווצרות התבנית. זינוק בנפח מתרחש בדרך כלל במהלך שתי תנועות המחיר כלפי מעלה בדפוס. עליות אלו בנפח מהוות אינדיקציה חזקה ללחץ מחירים כלפי מעלה ומשמשות אישור נוסף לדפוס תחתית כפולה אמיתית.
ברגע שמחיר הסגירה נמצא בריבאונד השני ומתקרב לשיא של הריבאונד הראשון של התבנית (במילים אחרות, אמצע ה"W"), התרחבות ניכרת בנפח יחד עם נתונים יסודיים המצביעים על כך שתנאי השוק מתאימים. להיפוך. יש לקחת פוזיציה ארוכה בסגירה יומית מעל רמת המחיר של השיא של הריבאונד הראשון, עם סטופ לוס בשפל השני בדפוס. מטרת התנועה המינימלית הנמדדת עבור התבנית היא המרחק משני הנמוכים עד לגבוה הביניים באמצע התבנית. פרשנות אגרסיבית יותר של התבנית מציעה מטרה במרחק פי שניים מהמרחק בין השפל לגבוה הבינוני.
דוגמה ל-Double Bottom
TradingView
גרף המסחר היומי למעלה מציג תחתית כפולה במקרה של מגמת ירידה כוללת במכשירי מיקרו מתקדמים (AMD). השפל הראשון נפגשים על ידי עניין משמעותי בקנייה לאחר ירידה פתאומית וחדה, מה שמייצר פמוט ארוך ובהיר וקו סופג שורי (אם אתה משתמש גם בניתוח פמוטים, אלו הן דפוסי היפוך בוליים). השיא שלאחר מכן הוא עלייה של כמעט 10% מהשפל הראשון, מה שמרמז על המשקיעים לפקוח עין חדה על מהלך שלילי נוסף בשלב זה, שכן הריבאונדים מהשפל הראשון הם בדרך כלל בסדר גודל של 10% עד 20%.
השפל השני של הדפוס נמצא בטווח של 3% עד 4% מהשפל הקודם, מה שתורם לתקפות הדפוס. עם התחתית השנייה כעת במקום, סוחרים צריכים להתייחס לפוטנציאל תיקון גבוה יותר, או אפילו מגמת עלייה חדשה, שכן רמה של תמיכה משמעותית הושגה ונבדקה פעמיים. הדפוס מבוטל ופוטנציאל החיסרון מתחדש בירידה מתחת לשפל התחתון הכפול. מצד שני, סגירה יומית מעל שיא הביניים מרמזת על מהפך גדול ואולי על תחילתה של מגמת עלייה חדשה.
תצורות תחתית כפולה יעילות ביותר כאשר מזוהים נכון. עם זאת, הם עלולים להזיק מאוד כאשר הם מתפרשים בצורה לא נכונה. לכן, יש להיות זהירים וסבלניים ביותר לפני שקופצים למסקנות. הרמז שצריך לצפות בו הוא עוד תחתית סביב השפל הקודם, ואחריו אישור שורי בתקופות שלאחר מכן, למשל, ימים או שבועות. דפוסים כאלה נראים בצורה הכי קלה בתרשימים יומיים ושבועיים.
האם שני התחתונים של השפל בתבנית התחתית הכפולה חייבים להיות זהים?
לא, יש מקום לשחק עם הרמות היחסיות של השפל, אם כי הן צריכות להיות בטווח של 3% עד 4% אחת מהשנייה. למעשה, אם אתה חושב על זה, תחתית שניה גבוהה יותר מעידה על כך שלחץ המכירה הגיע לסוף מוקדם יותר, מה שמצביע על כך שהשפל של התחתית הראשונה היא רמת תמיכה משמעותית ביותר. עם זאת, זה אולי מפתיע כמה פעמים השפל התחתון הכפול זהה, מה שמוסיף משמעות רבה לנקודת המחיר הנמוכה כתמיכה מרכזית.
מהי הפרשנות הכוללת של תחתית כפולה?
תחתית כפולה מרמזת על שינוי בכיוון גבוה יותר ואולי התחלה של מגמת עלייה חדשה. במונחים של קונים/מוכרים, המוכרים יצרו מגמת ירידה שהגיעה לנקודת שפל (תמיכה), שהובילה לריבאונד או כיסוי קצר. הריבאונד שלאחר מכן נחשב למתקן במגמת הירידה הכללית, כלומר המוכרים עדיין במקום, ובסופו של דבר הם עושים ניסיון נוסף עבור החיסרון. עם זאת, רמת הנמוכה/תמיכה הקודמת מצליחה להחזיק שוב, כלומר ייתכן שהיסודות השתנו וייתכן שלחץ המכירה מוצה, מה שמותיר את המוכרים לפתע בצד הלא נכון של המהלך כלפי מטה.
האם התחתית הכפולה מציעה יעד מחיר?
כן, יעד המחיר המינימלי לגיבוש הוא המרחק מהשפל הקודם לשיא המתקן באמצע הגיבוש. כך שהיעד גבוה ב-10% בערך מהשפל הראשוני. רווחים מעבר לרמה הזו, לאחר הגעתו לתחתית השנייה, יהיו אות שורי ביותר ועשויים לאשר שהושגה תחתית משמעותית יותר והאפסייד נמצא כעת במשחק.
סיכום ומסקנות
תצורות תחתית כפולה הן בין דפוסי התרשים המשמעותיים ביותר לזיהוי שינויים ארוכי טווח במגמות, דבר המעיד על שפל משמעותי שהושג בעתיד הנראה לעין. הדפוס מצביע בדרך כלל על ריבאונד של 10% עד 20% לאחר השפל השני, אבל ייתכן שיהיה יותר אפסייד אם הנוף הבסיסי השתנה לטובת ניירות הערך. לדוגמה, תחזית חיובית לרווחים עתידית עשויה ליצור מגמת עלייה חדשה.
תחתונים כפולים מזוהים בצורה הטובה ביותר חזותית, באמצעות תרשימים ארוכי טווח יחסית (יומי ושבועי). השפל לא חייב להיות זהה, אבל רצוי בין 3% ל-4% אחד מהשני. לפוטנציאל האפסייד יש כרמת היעד הנמדדת המינימלית שלו את השיאים של הריבאונד הראשון (כ-10%). אפול-בק ובדיקה שניה של תמיכת החיסרון משלימים את הדפוס אם הנמוך הוא בטווח של 3% עד 4% מהשפל הקודם. לאחר יצירת תבנית התחתית הכפולה, הסוחרים צריכים לפקוח עין על מהלכים כלפי מעלה. אם השיא באמצע התבנית נפרץ לאחר היווצרות התחתית השנייה, זה מרמז על פוטנציאל עלייה נוסף ואולי על התחלה של מגמת עלייה חדשה.
