מה זה Nifty Fifty?
מה זה Nifty Fifty? ה-Nifty Fifty הייתה קבוצה של 50 מניות גדולות בבורסת ניו יורק, שהיו מועדפות ביותר על ידי משקיעים מוסדיים בשנות ה-60 וה-70. אומרים שההשקעה ב-50 המניות המובילות הללו – בדומה למניות הבלו-צ'יפ של היום – הניעה את הכלכלה האמריקאית לשוק השוורי שלה של שנות ה-70. חברות בקבוצה זו התאפיינו בדרך כלל בצמיחה עקבית ברווחים וביחסי P/E גבוהים.
מה זה Nifty Fifty? – נקודות מרכזיות
הבנת ה-Fifty Fifty
מניות Nifty 50 זכו לשמצה בשווקי השוורים של שנות ה-60 ותחילת שנות ה-70. הן נודעו כמניות "החלטה אחת" מכיוון שמשקיעים אמרו לאנשים כמו הפרופסור ג'רמי סיגל מאוניברסיטת פנסילבניה שהם יכולים לקנות ולהחזיק אותם לנצח. זה לא תמיד היה המצב. למרות שלא קיימת רשימה מקיפה אחת של ה-Nifty 50, דוגמאות לחלק מהמניות הללו כללו את ג'נרל אלקטריק (GE), קוקה קולה (KO) ו-IBM (IBM). עם זאת, חלק מהרשימה הזו כללה חברות שהיו בבעיה בעשור האחרון, כמו זירוקס ופולארויד.
Fifty Fifty מניות ויחסי מחיר לרווח (P/E).
מבחינה היסטורית, מניות של חמישים וחמישים היו מועדפות בין השאר בשל מחיר לרווח או יחסי P/E הגבוהים שלהן. יחסי P/E משווים את שווי השוק הנוכחי (מחיר) של מניה לרווח שלה למניה. הרווחים הם הרווחים הנקיים של החברה, עליהם מכריזים המנכ"ל וצוות קשרי המשקיעים בכל רבעון בשיחת ועידת הרווחים של החברה. יחס P/E מציין את הסכום הדולר שעל משקיע להשקיע בחברה כדי לקבל דולר אחד מהרווחים של אותה חברה. לכן, ה-P/E מכונה לפעמים מכפיל המחיר.
כיום יחסי P/E גבוהים, כמו בחברות טכנולוגיה רבות (כלומר, P/E של Tesla (TSLA) של 1,076) יכולים להעיד על תנודתיות וחוסר יציבות. אם המחיר של החברה גבוה משמעותית מהרווחים הקונקרטיים שלה בפועל, חוסר האיזון הזה יכול להצביע על כך שהמשקיעים עשו יתר על המידה את החברה. אם החברה לא מצליחה לייצר רווחים, משקיעים שרכשו את המניה בשווי גבוה יכולים לראות את אחזקותיהם יורדות אם השוק יתפוס והמחיר יירד בהתאם.
Nifty Fifty ומניות Blue Chip של היום
מניות ה-blue-chip של היום דומות בכמה דרכים למניות Nifty Fifty של העשורים הקודמים. מניות בלו-צ'יפ הן חברות מוכרות, מבוססות וכלכליות כמו קוקה קולה, דיסני, פפסיקו, וול-מארט, ג'נרל אלקטריק, יבמ ומקדונלד'ס. דומיננטיים בתעשיות שלהם, רבים מהשמות הללו חופפים לאלה ב- Nifty Fifty. מניות בלו-צ'יפ מייצגות מותגים בעלי מוניטין רב ושרדו תהפוכות מרובות בכלכלה לאורך השנים.
משקיעים בעלי פרופיל סיכון נמוך (כלומר משקיעים שמרניים יותר או פוטנציאליים מבוגרים, לקראת פרישה ומחפשים יציבות) לרוב ממקמים את נכסיהם במניות כחולות. אלו הן אפשרויות מצוינות לשימור הון. תשלומי דיבידנד קבועים מספקים זרם הכנסה אם למשקיע אין משכורת וגם מגנים על התיק מפני אינפלציה.
