מהו מועדון השקעות?
מהו מועדון השקעות? מועדון השקעות מתייחס לקבוצה של אנשים שמאגדים את כספם לביצוע השקעות. בדרך כלל, מועדוני השקעות מאורגנים כשותפויות – לאחר שהחברים לומדים השקעות שונות, הקבוצה מחליטה לקנות או למכור בהתבסס על קולות הרוב של החברים. מפגשי מועדון עשויים להיות חינוכיים וכל חבר יכול להשתתף באופן פעיל בהחלטות השקעה.
מהו מועדון השקעות? – נקודות מרכזיות
הבנת מועדוני השקעות
מועדוני השקעות הם בדרך כלל קבוצה של משקיעים חובבים שלומדים על השקעה על ידי איגום כספם והשקעתו בקבוצה. בארצות הברית, קיימות שתי הגדרות רשמיות של מועדוני השקעה שהן משלימות. רשות ניירות ערך (SEC) הגדירה מועדוני השקעות כ:
"בדרך כלל קבוצה של אנשים שמאגדים את כספם כדי להשקיע יחד. חברי מועדון בדרך כלל לומדים השקעות שונות ואז מקבלים החלטות השקעה ביחד – לדוגמה, הקבוצה עשויה לקנות או למכור על סמך הצבעה של חבר. מפגשי מועדון עשויים להיות חינוכיים, וכל אחד חבר עשוי לעזור באופן פעיל בקבלת החלטות השקעה."
שירות המס הפנימי (IRS) הגדיר גם מועדוני השקעות:
"מועדון השקעות נוצר כאשר קבוצת חברים, שכנים, שותפים עסקיים או אחרים מאגדים את כספם כדי להשקיע במניות או בניירות ערך אחרים. למועדון יכול להיות הסכם כתוב, אמנה או תקנון".
מס הכנסה ממשיך ואומר כי מועדוני השקעות נוטים לפעול באופן לא פורמלי, כאשר דמי ההכנסה משולמים באופן קבוע (כגון חודשי). חלק מהמועדונים מעסיקים ועדות הממליצות על השקעות בעוד שאחרים מערבים כל חבר בתהליך. מועדונים כפופים כל פעולה להצבעה על ידי חברות. למידע נוסף, מתעניינים יכולים לעיין בפרק בפרסום מס' 550 של מס הכנסה על מועדוני השקעות.
יתרונות מועדוני השקעות
היתרונות למועדוני השקעות הם שהם הגופים הקלים והחסכוניים ביותר להקמה, לתפעול ולתחזוקה. איחוד כספים לביצוע עסקאות גדולות יותר בשוק פירושו שהחברים כולם נהנים מעמלות עסקה נמוכות יותר. ההכנסות וההפסדים של מועדון ההשקעות מועברים לשותפיו ומדווחים על החזרי המס האישיים שלהם. מועדוני השקעות הם, מעל הכל, דרך נהדרת ללמוד, ליצור קשרים חשובים ולפגוש אנשים המתעניינים באותם נושאים. חלק מהמועדונים הניבו תשואות משמעותיות לחבריהם, אבל אפילו מועדוני ההשקעה המפסידים בכספים מספקים לקחים חשובים שהחברים ייקחו איתם לעתיד.
נסיבות ייחודיות
איך להקים מועדון
בעת הקמת מועדון השקעות מומלץ לבצע את השלבים הבאים:
מיסוי והסדרה של מועדוני השקעות
באופן כללי, מועדוני השקעות אינם מוסדרים. בארצות הברית, ה-SEC דורש מכל ישות עם יותר מ-25 מיליון דולר להירשם לפי חוק יועצי ההשקעות משנת 1940. מדינות בודדות עשויות לדרוש רישום אך בדרך כלל מועדוני השקעות לא חייבים אם יש להם מספר קטן של לקוחות או משתתפים.
בבריטניה, מועדוני השקעות נחשבים לעמותות לא מאוגדות ואינם מוסדרים או ממוסים כתאגידים. בכל מקרה, חברים בודדים אחראים לדווח על רווחים והפסדים בהחזרי המס האישיים שלהם. בארה"ב, הכנסה שמרוויחה חברי מועדון השקעות מטופלת כהכנסה מועברת לשותפות. לפיכך, החברים נדרשים להגיש טופס 1065 ו-aSchedule K-1 בכל שנה. בבריטניה, חברי מועדון השקעות נדרשים להגיש טופס 185 מס רווחי הון: תעודת מועדון השקעות.
חלופות למועדוני השקעות
מועדון השקעות מתייחס בדרך כלל לכסף מאוחד המנוהל על ידי חברים באמצעות מבנה מבוסס, אך ישנן חלופות המשתמשות גם בשם. מועדוני השקעות לא פורמליים קיימים באינטרנט ובעולם האמיתי שבהם חברים פשוט נפגשים כדי לדון בהשקעות ובמה הם מסתכלים. חברי מועדוני ההשקעות הבלתי פורמליים הללו יכולים לאחר מכן לבחור אם לסחור או לא לסחור בנכס מסוים שנדון בתיק האישי שלהם. יתר על כן, הופעת חשבונות תיווך נמוכים וללא עמלות הסירה את אחד היתרונות המרכזיים למועדוני השקעות במונחים של עמלות ועמלות נמוכות יותר. זה עשוי בהחלט להוביל יותר אנשים להצטרף למועדוני השקעות לא פורמליים לידע ולתובנה ללא מחויבות.
