מהו מימון מלאי?
מהו מימון מלאי? המונח מימון מלאי מתייחס להלוואה לטווח קצר או קו אשראי מסתובב שנרכשת על ידי חברה כדי שתוכל לרכוש מוצרים למכירה במועד מאוחר יותר. מוצרים אלו משמשים כבטוחה להלוואה. מימון מלאי שימושי עבור חברות שצריכות לשלם לספקים שלהן עבור מלאי שיאוחסן לפני מכירתו ללקוחות. זה קריטי במיוחד כדרך להחליק את ההשפעות הפיננסיות של תנודות עונתיות בתזרימי מזומנים ויכול לעזור לחברה להשיג נפחי מכירות גבוהים יותר בכך שהיא מאפשרת לה לרכוש מלאי נוסף לשימוש לפי דרישה.
מהו מימון מלאי? – מימון מלאי שימושי עבור חברות שצריכות לשלם לספקים שלהן עבור מלאי שיאוחסן לפני מכירתו ללקוחות. זה קריטי במיוחד כדרך להחליק את ההשפעות הפיננסיות של תנודות עונתיות בתזרימי מזומנים ויכול לעזור לחברה להשיג נפחי מכירות גבוהים יותר בכך שהיא מאפשרת לה לרכוש מלאי נוסף לשימוש לפי דרישה.
מהו מימון מלאי? – נקודות מרכזיות
כיצד פועל מימון מלאי
מימון מלאי הוא סוג של מימון מבוסס נכסים. עסקים פונים למלווים כדי שיוכלו לרכוש את החומרים הדרושים לייצור מוצרים שהם מתכוונים למכור במועד מאוחר יותר.
סוג זה של מימון נפוץ עבור קמעונאים וסיטונאים קטנים עד בינוניים, במיוחד אלה עם כמות גדולה של מלאי זמין. הסיבה לכך היא שהם בדרך כלל חסרים את ההיסטוריה הפיננסית והנכסים הזמינים כדי להבטיח את אפשרויות המימון בגודל המוסדי שיכולים לגשת לתאגידים גדולים יותר, כגון Walmart (WMT) ו-Target (TGT).
מכיוון שהן בדרך כלל חברות פרטיות, הן לא יכולות לגייס כסף על ידי הנפקת אג"ח או סבבי מניות חדשים. חברות עשויות להשתמש במלוא המניות הקיימות שלהן או בחלקן או בחומר שהן רוכשות כבטחונות להלוואה המשמשת להוצאות עסקיות כלליות.
כפי שצוין לעיל, מימון מלאי מאפשר לעסקים לרכוש מלאי לניהול עסקיהם. הסיבות לכך שהם מסתמכים על סוג זה של מימון כוללות:
נסיבות ייחודיות
בנקים וצוותי האשראי שלהם שוקלים מימון מלאי על בסיס כל מקרה לגופו, תוך התבוננות בגורמים כמו ערך מכירה חוזרת, התכלות, גניבה ואובדן, כמו גם מחזורי מלאי עסקיים, כלכליים ותעשייתיים, אילוצים לוגיסטיים ומשלוחים. זה עשוי להסביר מדוע עסקים רבים כל כך לא הצליחו להשיג מימון מלאי לאחר משבר האשראי של 2008. כאשר כלכלה שקועה במיתון והאבטלה עולה, מוצרי צריכה שאינם מוצרי יסוד נותרים בלתי נמכרים.
פחת הוא גורם נוסף שמלווים לוקחים בחשבון. ולא כל צורות הביטחונות שוות. מלאי מכל סוג נוטה לרדת בערכו לאורך זמן. ייתכן שבעל העסק המבקש מימון מלאי לא יוכל לקבל את מלוא העלות המוקדמת של המלאי. ככזה, כל תקלה פוטנציאלית נלקחת בחשבון בקביעת ריבית על הלוואה מגובת נכסים.
מימון מלאי הוא לא תמיד הפתרון. בנקים עשויים לראות במימון מלאי סוג של הלוואה לא מובטחת. הסיבה לכך היא שאם העסק לא יכול למכור את המלאי שלו, ייתכן שגם הבנק לא יוכל. אם קמעונאי או סיטונאי מבצעים הימור רע על מגמה, הבנק עלול להיתקע עם הסחורה.
יתרונות וחסרונות של מימון מלאי
ישנן מגוון סיבות מדוע עסקים עשויים לרצות לפנות למימון מלאי. אבל למרות שיש הרבה יתרונות חיוביים, יש חסרונות. פירטנו להלן כמה מהנפוצים ביותר.
יתרונות
על ידי פנייה למלווים לצורך מימון מלאי, חברות אינן צריכות להסתמך על דירוג האשראי העסקי או האישי או היסטוריית האשראי שלהן. ובעלי עסקים קטנים יותר לא צריכים להעמיד את הנכסים האישיים או העסקיים שלהם כדי להבטיח מימון.
היכולת לגשת לאשראי מאפשרת לחברות למכור יותר מוצרים לצרכנים שלהן לאורך זמן ארוך יותר. ללא מימון, ייתכן שבעלי עסקים יצטרכו להסתמך על מקורות ההכנסה או הנכסים האישיים שלהם על מנת לבצע את הרכישות שהם צריכים כדי להמשיך את פעילותם.
עסקים לא צריכים להקים כדי להיות זכאים למימון מלאי. למעשה, מרבית המלווים דורשים מחברות להיות פועלות לפחות של שישה חודשים עד שנה על מנת להיות זכאים. זה מאפשר לבעלי עסקים חדשים יותר לגשת לאשראי במהירות.
חסרונות
עסקים חדשים עשויים כבר להיות מאוכפים בחובות שהם מנסים להקים בעצמם. קבלת מימון מלאי יכולה להוסיף להתחייבויות שלהם. כתוצאה מכך, ייתכן שלחברות אלו לא יהיו האמצעים להחזיר, מה שעלול להוביל להגבלות על אשראי עתידי וכן להעמסה בלתי הוגנת על הכספים הקיימים.
במקרים מסוימים, המלווים עשויים שלא להנפיק את מלוא הסכום הנדרש לרכישת מלאי. זה יכול להוביל לעיכובים ולחסרונות. זה עשוי להיות נפוץ במקרים של עסקים חדשים יותר או כאלה שקשה להם יותר להבטיח את כמות הכסף שהם צריכים כדי לשמור על פעילותם בצורה חלקה.
העלויות ללוות עשויות להיות גבוהות. עמלות וריביות עשויות להיות גבוהות עבור עסקים שנאבקים. הצורך לשלם יותר בחיובים נוספים עלול להפעיל לחץ רב יותר על חברות אלה.
מקצוענים
חסרונות
סוגי מימון מלאי
המלווים מספקים לעסקים שני סוגים שונים של מימון מלאי. האפשרות שהחברה בוחרת תלויה בפעילותה העסקית. שיעורי הריבית והעמלות תלויים במלווה ובסוג העסק.
