מהי ועדה?
מהי ועדה? עמלה היא תשלום שירות המוערך על ידי מתווך או יועץ השקעות עבור מתן ייעוץ השקעות או טיפול ברכישות ומכירה של ניירות ערך עבור לקוח. ישנם הבדלים חשובים בין עמלות לעמלות, לפחות באופן שבו משתמשים במילים אלו לתיאור יועצים מקצועיים בענף השירותים הפיננסיים. יועץ או מתווך מבוסס עמלות מרוויח כסף על ידי מכירת מוצרי השקעה כגון קרנות נאמנות וקצבאות וביצוע עסקאות בכספי הלקוח. יועץ על בסיס עמלה גובה תעריף אחיד עבור ניהול כספי הלקוח. זה יכול להיות סכום דולר או אחוז מהנכסים בניהול (AUM). מכירות בין בני משפחה הן לרוב מתנות של הון עצמי, שאינן מבוססות עמלות.
מהי ועדה? – ישנם הבדלים חשובים בין עמלות לעמלות, לפחות באופן שבו משתמשים במילים אלו לתיאור יועצים מקצועיים בענף השירותים הפיננסיים. יועץ או מתווך מבוסס עמלות מרוויח כסף על ידי מכירת מוצרי השקעה כגון קרנות נאמנות וקצבאות וביצוע עסקאות בכספי הלקוח.
מהי ועדה? – יועץ על בסיס עמלה גובה תעריף אחיד עבור ניהול כספי הלקוח. זה יכול להיות סכום דולר או אחוז מהנכסים בניהול (AUM). מכירות בין בני משפחה הן לרוב מתנות של הון עצמי, שאינן מבוססות עמלות.
מהי ועדה? – נקודות מרכזיות
הבנת עמלות
ברוקרים בשירות מלא מפיקים חלק ניכר מהרווחים שלהם מגביית עמלות על עסקאות לקוחות. העמלות משתנות מאוד בין תיווך לתיווך, ולכל אחת יש לוח עמלות משלו עבור שירותים שונים. בעת קביעת הרווחים וההפסדים ממכירת מניה, חשוב לקחת בחשבון את עלות העמלות כדי להיות מדויק לחלוטין.
ניתן לגבות עמלות אם הזמנה מתמלאת, מבוטלת או משתנה, ואפילו אם היא פוקעת. ברוב המצבים, כאשר משקיע מבצע הזמנת שוק שאינה מיושמת, לא נגבית עמלה. עם זאת, אם ההזמנה תבוטל או תשונה, המשקיע עשוי למצוא חיובים נוספים שנוספו לעמלה. הזמנות מוגבלות שמתמלאות חלקית לעיתים קרובות יחולו בתשלום, לפעמים על בסיס יחסי.
כיום, רוב הברוקרים המקוונים כבר לא גובים עמלה עבור קנייה ומכירה של מניות.
עלויות עמלה
עמלות יכולות להכיל את התשואות של המשקיע. נניח שסוזן קונה 100 מניות של קונגלומו קורפ ב-10 דולר כל אחת. הברוקר שלה גובה עמלה של 2.5% על העסקה, אז סוזן משלמת $1,000 עבור המניות, בתוספת $25.
שישה חודשים לאחר מכן, המניות שלה עלו ב-10% וסוזן מוכרת אותן. הברוקר שלה גובה עמלה של 2% על המכירה, או $22. ההשקעה של סוזן הניבה לה רווח של 100 דולר, אבל היא שילמה 47 דולר בעמלות על שתי העסקאות. הרווח הנקי שלה הוא 53 דולר בלבד.
ברוקרים מקוונים רבים מציעים עמלות בשיעור אחיד, כגון 4.95 דולר למסחר, אך שימו לב, עם זאת, ישנה מגמה גוברת של ברוקרים מקוונים להציע מסחר ללא עמלות במניות רבות ובתעודות סל.
מסיבה זו, תיווכי הנחות מקוונים androboadvisors צוברים פופולריות במאה ה-21. שירותים אלה מספקים גישה למניות, קרנות אינדקס, קרנות נסחרות בבורסה (ETFs), ועוד בפלטפורמה ידידותית למשתמש עבור משקיעים מכוונים עצמיים. רובם גובים עמלה קבועה עבור עסקאות, בדרך כלל בין 0.25% ל-0.50% לשנה מהנכסים המנוהלים.
שירותי תיווך מקוונים מספקים גם שפע של חדשות ומידע פיננסיים אך מעט או ללא ייעוץ אישי. זה יכול להיות בעייתי עבור כמה משקיעים טירונים.
עמלות מול עמלות
יועצים פיננסיים מפרסמים את עצמם לעתים קרובות כעל בסיס עמלות ולא על בסיס עמלות. יועץ על בסיס עמלה גובה תעריף אחיד עבור ניהול כספי הלקוח, ללא קשר לסוג מוצרי ההשקעה שהלקוח בסופו של דבר רוכש. שיעור אחיד זה יהיה סכום דולר או אחוז מהנכסים בניהול (AUM).
יועץ מבוסס עמלות שואב הכנסה ממכירת מוצרי השקעה, כגון קרנות נאמנות וקצבאות, וביצוע עסקאות בכספי הלקוח. כך, היועץ מקבל יותר כסף על ידי מכירת מוצרים שמציעים עמלות גבוהות יותר, כמו קצבאות או ביטוח חיים אוניברסלי, ועל ידי העברת כספי הלקוח בתדירות גבוהה יותר.
ליועץ מקצועי יש אחריות מתאימה להציע את ההשקעות המשרתות בצורה הטובה ביותר את האינטרסים של הלקוח. עם זאת, יועץ מבוסס עמלות עשוי לנסות לנתב לקוחות לכיוון מוצרי השקעה המשלמים עמלות נדיבות בניגוד לאלו שבאמת מועילות ללקוח.
