מהן עתודות הבנק?
מהן עתודות הבנק? יתרות הבנק הן המינימום במזומן שמוסדות פיננסיים חייבים להחזיק בהישג יד כדי לעמוד בדרישות הבנק המרכזי. מדובר בכספי נייר אמיתיים שעל הבנק להישמר בכספת באתר או להחזיק בחשבונו בבנק המרכזי. דרישות עתודות המזומנים נועדו להבטיח שכל בנק יוכל לעמוד בכל דרישה גדולה ובלתי צפויה למשיכות. בארה"ב, הפדרל ריזרב קובע את כמות המזומנים, הנקראת יחס הרזרבה, שעל כל בנק לשמור. היסטורית, יחס הרזרבה נע בין אפס ל-10% מהפקדונות הבנקים. עתודות הבנק הן הסכומים המינימליים של מזומנים שהבנקים נדרשים להחזיק בהישג יד במקרה של דרישה בלתי צפויה. יתרות עודפות הן המזומנים הנוספים שהבנק שומר בהישג יד ומסרב להלוות. רזרבות הבנק נשמרות כדי למנוע את הפאניקה שעלולה להיווצר אם לקוחות יגלו שלבנק אין מספיק מזומנים בהישג יד כדי לעמוד בדרישות המיידיות. רזרבות בנק עשויות להישמר בכספת באתר או לשלוח לבנק גדול יותר או למתקן אזורי של הבנק הפדרלי. היסטורית, שער הרזרבה לבנקים אמריקאים נקבע על אפס עד 10%.
מהן עתודות הבנק? – בארה"ב, הפדרל ריזרב קובע את כמות המזומנים, הנקראת יחס הרזרבה, שעל כל בנק לשמור. היסטורית, יחס הרזרבה נע בין אפס ל-10% מהפקדונות הבנקים.
מהן עתודות הבנק? – כיצד פועלות עתודות הבנק
עתודות הבנק הן בעיקר תרופה לפאניקה. הפדרל ריזרב מחייב את הבנקים להחזיק כמות מסוימת של מזומנים ברזרבה, כך שלעולם לא יחסר להם ויצטרכו לסרב למשיכה של לקוח, מה שעלול לגרום לריצה בנקאית.
בנק מרכזי יכול גם להשתמש ברמות הרזרבות של הבנק ככלי למדיניות אימונית. זה יכול להוריד את דרישת הרזרבה כך שהבנקים יהיו חופשיים להעניק מספר הלוואות חדשות ולהגדיל את הפעילות הכלכלית. או שזה יכול לדרוש מהבנקים להגדיל את הרזרבות שלהם כדי להאט את הצמיחה הכלכלית.
בשנים האחרונות, הפדרל ריזרב האמריקאי והבנקים המרכזיים של כלכלות מפותחות אחרות פנו לטקטיקות אחרות כגון הקלה כמותית (QE) כדי להשיג את אותן מטרות. הבנקים המרכזיים במדינות מתעוררות כמו סין ממשיכים להסתמך על העלאה או הורדה של רמות הרזרבות של הבנקים כדי להתקרר או לחמם את הכלכלות שלהם.
רזרבות בנק נדרשות ועודף
רזרבות בנקאיות נקראות עתודות נדרשות או יתרות עודפות. הרזרבה הנדרשת היא המזומן המינימלי שהבנק יכול להחזיק בהישג יד. הרזרבה העודפת היא כל מזומן מעל המינימום הנדרש שהבנק מחזיק בכספת שלו במקום להלוות לעסקים ולצרכנים.
לבנקים יש תמריץ מועט לשמור על יתרות עודפות מכיוון שהמזומנים אינם מרוויחים תשואה ואף עלולים לאבד ערך לאורך זמן בגלל האינפלציה. לפיכך, בנקים בדרך כלל ממזערים את היתרות העודפות שלהם, ומלווים את הכסף ללקוחות במקום להחזיק אותו בכספות שלהם.
בזמנים טובים, עסקים וצרכנים לווים יותר ומוציאים יותר. בזמן מיתון, הם לא יכולים או לא יקחו על עצמם חובות נוספים. בזמני השבתה, הבנקים עשויים גם להקשיח את דרישות ההלוואות שלהם כדי למנוע מחדלים.
היסטוריה של עתודות הבנק
למרות המאמצים הנחושים של אלכסנדר המילטון, בין היתר, לארה"ב לא הייתה מערכת בנקאית לאומית במשך יותר מכמה פרקי זמן קצרים עד 1913, אז נוצרה מערכת הפדרל ריזרב. (בשנת 1863, למדינה לפחות היה מטבע לאומי ומערכת שכר בנק לאומית.)
עד אז, הבנקים היו מוסמכים ומוסדרים על ידי מדינות, עם תוצאות משתנות. קריסות בנקים ו"ריצות" על בנקים היו נפוצות עד שפאניקה פיננסית מלאה ב-1907 הביאה לקריאות לרפורמה. מערכת הפדרל ריזרב נוצרה כדי לפקח על היצע הכסף של המדינה.
תפקידו הורחב באופן משמעותי בשנת 1977 כאשר, במהלך תקופה של אינפלציה דו ספרתית, הקונגרס הגדיר את יציבות המחירים כיעד מדיניות לאומי והנחה את ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC) בתוך הפד לבצע זאת.
נסיבות ייחודיות
העתודה הבנקאית הנדרשת פועלת לפי נוסחה שנקבעה בתקנות מועצת הפדרל ריזרב. הנוסחה מבוססת על הסכום הכולל שהופקד בחשבונות העסקאות נטו של הבנק.
הנתון כולל הפקדות לפי דרישה, חשבונות העברה אוטומטית וחשבונות טיוטת מניות. עסקאות נטו מחושבות כסכום הכולל בחשבונות עסקה בניכוי כספים המגיעים מבנקים אחרים, ובניכוי מזומנים הנמצאים בתהליך גבייה.
יחס הרזרבה הנדרש יכול לשמש גם את הבנק המרכזי ככלי ליישום מדיניות מוניטרית. באמצעות יחס זה, בנק מרכזי יכול להשפיע על כמות הכסף הזמינה להלוואה.
יחס כיסוי נזילות (LCR)
בנוסף לדרישות היתרות הבנקאיות שנקבעו על ידי הפדרל ריזרב, על הבנקים גם לעמוד בדרישות הנזילות שנקבעו בהסכמי באזל. הסכמי באזל הם סדרה של תקנות בנקאיות שנקבעו על ידי נציגים ממרכזים פיננסיים עולמיים גדולים.
לאחר קריסת בנק ההשקעות האמריקאי Lehman Brothers ב-2008, חוזקו הסכמי באזל בהסכם המכונה באזל III. זה חייב את הבנקים לשמור על יחס כיסוי נזילות מתאים (LCR). ה-LCR דורש מבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים להחזיק מספיק מזומנים ונכסים נזילים כדי לכסות את תזרים הכספים למשך 30 יום.
במקרה של משבר פיננסי, ה-LCR נועד לעזור לבנקים למנוע את הצורך ללוות כסף מהבנק המרכזי. ה-LCR נועד להבטיח שלבנקים יהיה מספיק הון בהישג יד כדי להיפטר מכל שיבושי הון לטווח קצר. חשוב לציין שגם כאשר הפדרל ריזרב מקטין את המינימום לרזרבות הבנקים, הבנקים עדיין חייבים לעמוד בדרישות ה-LCR כדי להבטיח שיש להם מספיק מזומנים בהישג יד כדי לעמוד בהתחייבויותיהם לטווח הקצר.
השפעת משבר 08'
עד למשבר הפיננסי של 2008-2009, הבנקים לא הרוויחו ריבית עבור יתרות המזומנים שהחזיקו. זה השתנה ב-1 באוקטובר 2008. כחלק מחוק היציבות הכלכלית לשעת חירום משנת 2008, הפדרל ריזרב החל לשלם לבנקים ריבית על הרזרבות שלהם. במקביל, הפד הוריד את הריבית על מנת להגביר את הביקוש להלוואות ולקבל הכלכלה זזה שוב.
התוצאה סתרה את החוכמה המקובלת לפיה בנקים מעדיפים להלוות כסף מאשר להחזיק אותו בכספת. הבנקים לקחו את המזומנים שהוזרמו על ידי הפדרל ריזרב ושמרו אותם כעתודות עודפות במקום להלוות אותם. הם העדיפו להרוויח ריבית קטנה אך חסרת סיכון על פני הלוואות לתשואה מעט גבוהה יותר אך מסוכנת יותר.
מסיבה זו, סך היתרות העודפות זינק לאחר 2008, למרות יחס רזרבות נדרש ללא שינוי.
כמה כסף הבנקים צריכים לשמור ברזרבה?
סכום הרזרבה נע באופן היסטורי בין אפס ל-10%. מאז 26 במרץ 2020, זה אפס.
האם עתודות הבנק הן נכסים או התחייבויות?
עתודות הבנק נחשבות כחלק מנכסיו ומופיעות ככאלה בחשבונות ובדוחות השנתיים שלו.
איפה הבנקים שומרים את הרזרבות שלהם?
חלק ממנו מוחבא בכספת בבנק. רזרבות עשויות גם להישמר בחשבון הבנק באחד מ-12 הבנקים הפדרלי ריזרב האזוריים. כמה בנקים קטנים שומרים חלק מהעתודות שלהם בבנקים גדולים יותר ומנצלים אותם לפי הצורך. זרימת מזומנים זו בין כספות מגיעה לשיא בזמנים מסוימים, כמו בתקופות החגים בהן צרכנים מושכים מזומנים נוספים. ברגע שהביקוש שוכך, הבנקים שולחים חלק מהמזומנים העודפים שלהם לבנק הפדרלי הקרוב.
סיכום ומסקנות
מערכת הבנקאות בעבר שהייתה קיימת בארה"ב לפני שהרגולציה של הבנקים הפכה לריכוזית נראית קצת מערב פרוע בסטנדרטים של היום. כל מדינה יכלה לשכור בנקים, ובנקים קטנים צצו ונפלו באופן קבוע. "ריצות" על הגדות היו נפוצות.
זה השתנה עם הקמת מערכת הפדרל ריזרב, ובין השינויים הייתה דרישה שהבנקים יחזיקו כמות מינימלית של מזומן ברזרבה כדי לעמוד בביקוש. מאז מרץ 2020, מינימום הרזרבה היה אפס, מה שמרמז שהפדרל ריזרב מרגיש בנוח עם רמת המזומנים המוחזקת מרצון על ידי הבנקים של המדינה בשילוב עם יחס כיסוי הנזילות ל-30 יום הנדרש בהסכמי באזל.
עתודות הבנק הן בעיקר תרופה לפאניקה. הפדרל ריזרב מחייב את הבנקים להחזיק כמות מסוימת של מזומנים ברזרבה, כך שלעולם לא יחסר להם ויצטרכו לסרב למשיכה של לקוח, מה שעלול לגרום לריצה בנקאית.
רזרבות בנקאיות נקראות עתודות נדרשות או יתרות עודפות. הרזרבה הנדרשת היא המזומן המינימלי שהבנק יכול להחזיק בהישג יד. הרזרבה העודפת היא כל מזומן מעל המינימום הנדרש שהבנק מחזיק בכספת שלו במקום להלוות לעסקים ולצרכנים.
למרות המאמצים הנחושים של אלכסנדר המילטון, בין היתר, לארה"ב לא הייתה מערכת בנקאית לאומית במשך יותר מכמה פרקי זמן קצרים עד 1913, אז נוצרה מערכת הפדרל ריזרב. (בשנת 1863, למדינה לפחות היה מטבע לאומי ומערכת שכר בנק לאומית.)
העתודה הבנקאית הנדרשת פועלת לפי נוסחה שנקבעה בתקנות מועצת הפדרל ריזרב. הנוסחה מבוססת על הסכום הכולל שהופקד בחשבונות העסקאות נטו של הבנק.
בנוסף לדרישות היתרות הבנקאיות שנקבעו על ידי הפדרל ריזרב, על הבנקים גם לעמוד בדרישות הנזילות שנקבעו בהסכמי באזל. הסכמי באזל הם סדרה של תקנות בנקאיות שנקבעו על ידי נציגים ממרכזים פיננסיים עולמיים גדולים.
עד למשבר הפיננסי של 2008-2009, הבנקים לא הרוויחו ריבית עבור יתרות המזומנים שהחזיקו. זה השתנה ב-1 באוקטובר 2008. כחלק מחוק היציבות הכלכלית לשעת חירום משנת 2008, הפדרל ריזרב החל לשלם לבנקים ריבית על הרזרבות שלהם. במקביל, הפד הוריד את הריבית על מנת להגביר את הביקוש להלוואות ולקבל הכלכלה זזה שוב.
