מה מגיעה קצבה?
מה מגיעה קצבה? קצבה לתשלום היא קצבה שתשלומה יבוא מיד בתחילת כל תקופה. דוגמה נפוצה לתשלום קצבה היא שכר דירה. בעל הבית דורש תשלום עם תחילת חודש חדש, לעומת גבייתו לאחר שהשוכר נהנה מהטבות הדירה במשך חודש שלם.
מה מגיעה קצבה? – נקודות מרכזיות
כיצד פועלת קצבה בתשלום
קצבה המגיעה מחייבת תשלומים בתחילת כל תקופת קצבה, בניגוד לסוף. תשלומי קצבה שהתקבלו על ידי אדם מייצגים נכס באופן חוקי. בינתיים, לאדם המשלם את הקצבה המגיעים יש חבות חוקית המחייבת תשלומים תקופתיים.
מכיוון שסדרה של תשלומי קצבה משקפים מספר זרימות או זרימות עתידיות של מזומנים, ייתכן שהמשלם או מקבל הכספים ירצו לחשב את כל שווי הקצבה תוך התחשבות בערך הזמן של הכסף. אפשר להשיג זאת באמצעות חישובי ערך נוכחי.
טבלת ערך נוכחי לקצבה בתשלום כוללת את שיעור הריבית החזוי בחלק העליון של הטבלה ומספר התקופות בתור העמודה השמאלית ביותר. התא המצטלב בין שיעור הריבית המתאים למספר התקופות מייצג את מכפיל הערך הנוכחי. מציאת המוצר בין תשלום קצבה אחת למכפיל הערך הנוכחי מניב את הערך הנוכחי של תזרים המזומנים.
קצבה שלמה היא מוצר פיננסי הנמכר על ידי חברות ביטוח הדורשות תשלומי קצבה בתחילת כל תקופה חודשית, רבעונית או שנתית, בניגוד לסוף התקופה. מדובר בסוג של קצבה שתספק למחזיק תשלומים בתקופת החלוקה כל עוד חייו. לאחר שהקצבה עוברת, חברת הביטוח שומרת על כל הכספים שנותרו.
קצבה בשל לעומת קצבה רגילה
תשלום קצבה הוא הנפקה חוזרת של כסף עם תחילת תקופה. לחילופין, תשלום קצבה רגיל הוא הנפקה חוזרת של כסף בתום תקופה. חוזים והסכמים עסקיים מתארים את התשלום הזה, והוא מבוסס על מועד קבלת ההטבה. בעת תשלום עבור הוצאה, המוטב משלם תשלום קצבה המגיע לפני קבלת ההטבה, בעוד שהמוטב משלם תשלומים רגילים לאחר התרחשות ההטבה.
העיתוי של תשלום קצבה הוא קריטי בהתבסס על עלויות הזדמנויות. גובה התשלום רשאי להשקיע תשלום קצבה שנגבה בתחילת החודש כדי לייצר ריבית או רווחי הון. זו הסיבה שקצבה המגיעה מועילה יותר למקבל שכן יש לו פוטנציאל להשתמש בכספים מהר יותר. לחילופין, אנשים המשלמים קצבה בשל מאבדים את ההזדמנות להשתמש בכספים לתקופה שלמה. משלמי קצבאות נוטים אפוא להעדיף קצבאות רגילות.
דוגמאות לקצבה בתשלום
קצבה המגיעה עשויה להיווצר עקב כל התחייבות חוזרת. חשבונות חודשיים רבים, כגון שכר דירה, תשלומי רכב ותשלומי טלפון סלולרי, הם קצבאות לפירעון מכיוון שהמוטב חייב לשלם בתחילת תקופת החיוב. הוצאות ביטוח הן בדרך כלל קצבאות המגיעות, שכן המבטח דורש תשלום בתחילת כל תקופת כיסוי. בדרך כלל מתעוררים מצבי קצבה הקשורים לחיסכון לפנסיה או הנחת כספים למטרה מסוימת.
שווי נוכחי של קצבה לתשלום
הערך הנוכחי של קצבה המגיעה אומר לנו את הערך הנוכחי של סדרה של תשלומי קצבה צפויים. במילים אחרות, זה מראה מה שווה הסכום העתידי שישולם כעת.
חישוב הערך הנוכחי של קצבה בשל דומה לחישוב הערך הנוכחי של קצבה רגילה. עם זאת, ישנם הבדלים עדינים שיש לתת עליהם את הדעת כאשר יש לשלם תשלומי קצבה. עבור קצבה המגיעה, התשלומים מתבצעים בתחילת המרווח, ועבור קצבה רגילה התשלומים מתבצעים בתום תקופה. הנוסחה לערך הנוכחי של חוב קצבה היא:
עם:
הבה נסתכל על דוגמה של הערך הנוכחי של קצבה. נניח שאתה מוטב שנועד לקבל מיד 1,000 $ בכל שנה במשך 10 שנים, להרוויח ריבית שנתית של 3%. אתה רוצה לדעת כמה זרם התשלומים שווה לך היום. בהתבסס על נוסחת הערך הנוכחי, הערך הנוכחי הוא $8,786.11.
שווי עתידי של קצבה לתשלום
הערך העתידי של קצבה המגיעה מראה לנו את הערך הסופי של סדרה של תשלומים צפויים או את הערך בתאריך עתידי.
כשם שיש הבדלים באופן חישוב הערך הנוכחי עבור קצבה רגילה וקצבה בשל, יש גם הבדלים באופן חישוב הערך העתידי של כסף עבור קצבה רגילה וקצבה בשל. הערך העתידי של חוב קצבה מחושב כך:
באמצעות אותה דוגמה, אנו מחשבים שהערך העתידי של זרם ההכנסה יהיה $11,807.80.
קצבה נפוצה
מה עדיף, קצבה רגילה או קצבה בתשלום?
אם עדיף קצבה רגילה או קצבה המגיעה, תלוי אם אתה המוטב או המשלם. כמוטב, קצבה המגיעה לרוב מועדפת מכיוון שאתה מקבל תשלום מראש לתקופה מסוימת, מה שמאפשר לך להשתמש בכספים באופן מיידי וליהנות משווי נוכחי גבוה יותר מזה של קצבה רגילה. כמשלם, קצבה רגילה עשויה להיות נוחה כאשר אתה משלם את התשלום שלך בסוף התקופה, ולא בתחילת התקופה. אתה יכול להשתמש בכספים האלה במשך כל התקופה לפני התשלום.
לעתים קרובות, לא ניתנת לך האפשרות לבחור. לדוגמא, דמי ביטוח הם דוגמה לקצבה המגיעה, כאשר תשלומי הפרמיה ישולמו בתחילת התקופה המכוסה. תשלום רכב הוא דוגמה לקצבה רגילה, עם תשלומים בתום התקופה המכוסה.
מהי קצבה מיידית?
קצבה מיידית היא חשבון, הממומן בהפקדה חד פעמית, שמייצר זרם מיידי של תשלומי הכנסה. ההכנסה יכולה להיות עבור סכום מוגדר (למשל, $1,000 לחודש), תקופה מוצהרת (למשל, 10 שנים), או לכל החיים.
מה המשמעות של קצבה?
קצבה היא מוצר ביטוחי שנועד לייצר תשלומים באופן מיידי או בעתיד לבעל הקצבה או למוטב ייעודי. בעל החשבון משלם תשלום חד פעמי או סדרה של תשלומים לקצבה ויכול לקבל זרם הכנסה מיידי או לדחות את קבלת התשלומים לזמן מסוים בעתיד, בדרך כלל לאחר תקופת צבירה שבה החשבון מרוויח ריבית דחיית מס .
מה קורה כאשר קצבה מסתיימת?
לאחר תום קצבה, החוזה מסתיים ולא מתבצעים תשלומים עתידיים. ההתחייבות החוזית מתקיימת, ללא חובות נוספות מאף אחד מהצדדים.
סיכום ומסקנות
קצבה המגיעה היא קצבה עם תשלום לפירעון או שנעשה בתחילת מרווח התשלומים. לעומת זאת, קצבה רגילה מניבה תשלומים בתום התקופה. כתוצאה מכך, השיטה לחישוב הערכים הנוכחיים והעתידיים שונה. דוגמה נפוצה לקצבה המגיעה היא תשלומי שכר דירה המשולמים למשכיר, ודוגמה נפוצה לקצבה רגילה כוללת תשלומי משכנתא המשולמים למלווה. תלוי אם אתה המשלם או המוטב, הקצבה המגיעה עשויה להיות אפשרות טובה יותר.
