מהי קרן מאוחדת
מהי קרן מאוחדת קרן מאוחדת היא סוג של מבנה קרנות השקעה שמשתמש בכסף מאוחד כדי להשקיע עם ערכי יחידה מדווחים בנפרד עבור משקיעים. הנכסים במאגר מנוהלים למטרה מסוימת, לרוב עם ריכוז במניה אחת. למשקיעים מסופק ערך מאוחד יומי עבור חלקם בהשקעה. קרנות מניות מאוחדות מגדילות את היעילות של הצעות מניות לעובדים בתוכניות הטבות כגון ESOPs. בדרך כלל ניתן להשוות את מחיר היחידה שלהם למחיר המניה של החברה.
מהי קרן מאוחדת – קרנות מניות מאוחדות מגדילות את היעילות של הצעות מניות לעובדים בתוכניות הטבות כגון ESOPs. בדרך כלל ניתן להשוות את מחיר היחידה שלהם למחיר המניה של החברה.
מהי קרן מאוחדת – נקודות מרכזיות
כיצד פועלות קרנות מאוחדות
קרנות מאוחדות משמשות לעתים קרובות בתוכניות הטבה לעובדים כגון פנסיה. מעסיקים יכולים להציע קרנות מניות מאוחדות הכוללות את המניות הנסחרות בבורסה של החברה. סוג זה של קרן מאוחדת יכלול בדרך כלל גם מעט מזומנים. קרן מאוחדת מספקת יעילות רבה יותר בניהול תוכניות רכישת מניות של החברה המוצעות למשקיעים. מכיוון שהקרן מורכבת ממניות החברה עם כמה אחזקות מזומנים ערך היחידה שלה ישתנה משווי מניית החברה בשוק.
קרנות פנסיה עשויות גם להשתמש בסוג של מבנה מאוחד כדי להציע השקעות הניתנות להמרה בין תוכניות הטבה מוגדרות לתוכניות תרומות מוגדרות. למשתתפים ניתנת האפשרות להקים חשבונות משנה בודדים בתוך מבנה מאוחד. זה נותן למשקיעים גמישות רבה יותר להעביר ולהחליף נכסים במסגרת התוכנית שלהם.
קרנות מאוחדות בביטוח
חברות ביטוח עשויות להשתמש גם בקרנות מאוחדות. הקרן מייצגת השקעה קולקטיבית עם אופציות לקרן צמודה עבור המשקיעים. כספים שהושקעו קשורים להשקעה בתוכנית ביטוח. בקרן צמודה, המשקיע מייעד השקעה בקרן צמודה מוגדרת המהווה חלק מהשקעה קולקטיבית רחבה יותר. השקעות בקרנות צמודות משתנות על פני הקרן אולם ההשקעות של קרנות צמודות רבות מנוהלות ביחד ביחד. משקיע מקבל דיווח על ההשקעה האישית שלו בקרן הצמודה, שעשוי להשתנות מהשווי של קרנות אחרות בקולקטיב.
השווי הכולל של כל הקרנות באופן מקיף מדווח כסך הנכסים עבור ההשקעה הקולקטיבית. ניתן למצוא סוגים אלה של קרנות בדרך כלל במרכזים פיננסיים מחוץ לחוף בבריטניה ובאי הבריטי.
שיקולי קרן מאוחדת
בדרך כלל, חברת השקעות עשויה גם להשתמש במבנה מיוחד של קרן מאוחדת לניהול קרנות אם הוא תואם לתקנות ניירות ערך במדינה הפרטית שלה. בסך הכל, המבנה יכול לספק יעילות ברכישת מניות של ניירות ערך בקרן. עם סוג זה של קרן, נכסי המשקיעים מאוגדים והקרן מחשבת ערך יחידה עבור כל משתתף. ערך היחידה משמש בדרך כלל כערך דומה או כאיזון אישי עבור המשקיע.
קרנות מאוחדות מוצעות בדרך כלל כחלופה לאפשרויות השקעה רגילות. על המשקיעים לבחון מקרוב את התשקיף של סוגים אלה של קרנות כדי להבין את המבנה שלהן. הם יכולים לספק יעילות בניהול נכסים מאוחדים בהשקעה בפוזיציות מרוכזות. במקרים אחרים, הם דורשים רישום מורכב ועשויים לכלול הוצאות הנהלה גבוהות.
