קרן נאמנות בחו"ל היא כלי השקעה המבוסס במיקום מחוץ לחוף מחוץ לתחום השיפוט של ארצות הברית, המשמש לעתים קרובות כמקלט מס.
נקודות מפתח – קרן נאמנות בחו"ל
- קרנות נאמנות בחו"ל עשויות לספק חשיפה להשקעות לשווקים בינלאומיים, כמו גם הטבות מס מהיותם מגורים בתחומי שיפוט בחו"ל.
- עם זאת, קרנות מחוץ לחוף עשויות לפעול לפי כללים ותקנות שונים מאשר השקעות סטנדרטיות, מה שעלול להוות סיכונים גבוהים יותר להפסד הון.
- על המשקיעים לנקוט משנה זהירות. נותני חסות הממוקמים מחוץ למרכזים פיננסיים מבוססים מחוץ לחוף עלולים להיות מועדים לפעילות הונאה עקב תקנות רגועות.
הבנת קרנות נאמנות מחוץ לחוף
קרנות נאמנות מחו"ל ממוקמות בעולם. הם עשויים לספק חשיפה להשקעה לשווקים בינלאומיים. ידוע שהם מציעים כמה הטבות בעלויות כמו מיסים נמוכים יותר.
קרנות מקומיות מחויבות לציית לחוקים ולתקנות של המדינה שבה הן מאוגדות. קרנות עשויות לבחור את מקום מגוריהם כדי למקד למשקיע ספציפי. קרנות offshore רבות מאוגדות באיי בהאמה או איי קיימן, המציעות יעילות מס. מיסוי, רגולציה ודרישת משקיעים הם שלושה גורמים עיקריים המשפיעים על המדינה שבה קרן בוחרת להתאגד. ארצות הברית מתייחסת להגדרות ספציפיות בחו"ל ולחובות חקיקתית בסעיף 871 של קוד ההכנסה הפנימית .1
קרנות חוץ יכולות להיות מובנות בדומה לקרן השקעות פתוחה. הם יכולים גם להיווצר כחברת offshore, שותפות או נאמנות יחידה . רוב הקרנות בחו"ל נדרשות לפונקציונליות תפעולית במדינת מגוריהן. זה הוביל לשירותי ניהול, ניהול, אפוטרופוס ופריים ברוקרים משמעותיים במקומות פופולריים מחוץ לחוף הים.
סיכונים ויתרונות
לקרנות חוץ יכולות להיות סיכונים גבוהים יותר . עם מגורים במדינה זרה, משקיעים עשויים שלא להבין בבירור את התנאים וההגבלות של הקרן, מה שעלול להוביל לאובדן הון בלתי מוגן. קרנות חוץ עשויות לפעול לפי כללים ותקנות שונים מאשר השקעות סטנדרטיות, מה שעלול להוות סיכונים גבוהים יותר להפסד הון.
בדרך כלל, קרנות חוץ שואפות לספק יתרון באמצעות התאגדותן הבינלאומית. רמת הרגולציה הנמוכה יותר מקלה על הקמת הקרנות וניהולן. קרנות השוכנות ברוב מדינות החוץ מאפשרות הכנסה פטורה ממס, מה שמאפשר לקרן להשקיע מחדש רווחים. הם כוללים גם הפצות ללא מס למשקיעים. עלויות התפעול מופחתות באופן משמעותי, ודמי הניהול יכולים להיות נמוכים יותר.
משקיעים צריכים תמיד להוסיף בדיקת נאותות נוספת כאשר הם משקיעים כסף בחשבונות חוץ עם נותני חסות שאינם מוכרים היטב או ממוקמים מחוץ למרכזים פיננסיים בחו"ל מבוססים. בעוד שקרנות רבות מציעות יתרונות תחרותיים, הצעות שאינן מהמיינסטרים עלולות להיות מועדות לפעילות הונאה בגלל תקנות רגועות במקומות מסוימים מחוץ לחוף.
השקעות קרנות נאמנות בחו"ל
פלטפורמות ברוקראז' רבות יציעו למשקיעים שלהן מבחר של קרנות חוץ, שיכולות לעזור להפחית חלק מסיכוני ההשקעה. Third Point Investors Limited היא קרן סגורה הנסחרת בלונדון המנוהלת על ידי דן לוב. מחלקת המניות TPOU שלה נקובת בדולרים.
