מהי קרן ערך יציבה?
מהי קרן ערך יציבה? קרן בעלת ערך יציב היא תיק של איגרות חוב המבוטחות כדי להגן על המשקיע מפני ירידה בתשואה או אובדן הון. בעל קרן בעלת ערך יציב ימשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ללא קשר למצב המשק. קרנות בעלות ערך יציב הן אופציה נפוצה בחלק מתכניות פרישה כגון תוכניות 401(k) של החברה, במיוחד המיועדות לאותם חוסכים לקראת פרישה.
מהי קרן ערך יציבה? – קרנות בעלות ערך יציב הן אופציה נפוצה בחלק מתכניות פרישה כגון תוכניות 401(k) של החברה, במיוחד המיועדות לאותם חוסכים לקראת פרישה.
מהי קרן ערך יציבה? – נקודות מרכזיות
הבנת Stable Value Fund
קרנות Stablevalue משקיעות באג"ח ממשלתיות וקונצרניות איכותיות, לטווח קצר ובינוני. הם אינם שונים מכל קרן אג"ח, מלבד שהם מבוטחים. חברת ביטוח או בנק מחויבים חוזית להגן על משקיעי הקרן מכל אובדן הון או ריבית.
האג"ח בקרן כזו נקראות לעיתים אג"ח "עטוף", בהתייחס לעובדה שהן מבוטחות. הביטוח מונפק בדרך כלל בצורה של תעודת השקעה מובטחת סינתטית (GIC).
קרן בעלת ערך יציב היא מטבעה השקעה בטוחה כמו קרן שוק כספים. היסטורית, קרנות כאלה מספקות תשואה מעט גבוהה יותר מקרנות שוק הכסף.
יתרונות וחסרונות של קרנות אג"ח יציבות
קרנות עם ערך יציב נשארות בדיוק זה: יציבות. הם לא גדלים עם הזמן, אבל הם גם לא מאבדים ערך.
בתקופות של מיתון או תנודתיות בשוק המניות, מובטחות קרנות ערך יציב. בעוד שהשקעות רבות אחרות יורדות בערכן, הבעלים של קרן אג"ח יציבה ממשיך לקבל את תשלומי הריבית המוסכמים ולעולם לא מפסיד קרן ללא קשר למצב המשק. על המבטח לפצות את הקרן על כל הפסדים.
עם זאת, בגלל הביטוח, הכספים הללו מגיעים עם עלויות ניהול ועמלות נוספות, מה שעלול לגרור את התשואות הנמוכות ממילא שההשקעות הללו מציעות בשל הסיכון הנמוך שלהן.
כיצד להשקיע בקרן אג"ח יציבה
קרן בעלת ערך יציב היא לעתים קרובות אפשרות השקעה בתוכניות פרישה מוסמכות כגון תוכניות 401(k). קרן בעלת ערך יציב עשויה גם להוות חלופה מושכת לכלי רכב בעלי תשואה נמוכה יותר, כגון קרנות שוק כספיות, עבור החלק של פוליסת הספורט של משקיע המשמש לתנודתיות הנגד. קרנות בעלות ערך יציב יכולות לספק את המרכיבים החיוניים של איזון ויציבות בתיק המשוקלל בהשקעות בצמיחה.
עם זאת, קיימת סכנה אם תיק משוקלל בכבדות מדי בהשקעות עם תשואה נמוכה יותר כמו קרנות בעלות ערך יציב. המשקיע מסתכן להיסחט מהאינפלציה בהמשך הדרך. הכנסה מפרישה שנראית מספקת בהתחלה יכולה להפוך בהדרגה לבלתי מספקת ככל שחולפות השנים והאינפלציה גוברת.
רוב היועצים הפיננסיים המקצועיים ממליצים על פורטפוליו המהווה שילוב של השקעות בטוחות אך מניבות תשואה נמוכה והשקעות מסוכנות אך עם פוטנציאל מתגמל, תוך שקלול מחדש הדרגתי לקראת בטיחות ככל שהמשקיע מתקרב לגיל הפרישה.
המשקיעים צריכים גם לבדוק את ההוצאות הקשורות לקרנות בעלות ערך יציב. היסטורית, העמלות שלהם היו בטווח הנמוך בהשוואה לרוב קרנות הנאמנות. עם זאת, חברות הביטוח הגדילו את העמלות שלהן בשל הסיכונים הנתפסים של שוק תנודתי יותר.
