מהי קרן נסחרת בבורסה (ETF)?
מהי קרן נסחרת בבורסה (ETF)? המונח קרן נסחרת בבורסה (ETF) מתייחס לנייר ערך העוקב אחר סט מסוים של מניות. תעודות סל אלה בבורסה באותו אופן שעושות מניות רגילות ועוקבות אחר מניות ממש כמו מדד. הם יכולים לעקוב אחר מניות בענף בודד או מדד שלם של מניות. משקיעים שרוכשים מניות של תעודות סל בבורסה יכולים לקבל חשיפה לסל של מניות ולסיכון ספציפי לחברה מוגבלת הקשורים למניות בודדות, מה שמספק להם דרך חסכונית לגוון את התיקים שלהם.
מהי קרן נסחרת בבורסה (ETF)? – נקודות מרכזיות
הבנת קרנות הנסחרות בבורסה (ETF)
קרן נסחרת בבורסה היא נכס המאפשר למשקיעים לעקוב אחר כל מספר דברים, כגון מדדים, סחורות, מגזרים או אפילו מניות. משקיעים יכולים לרכוש מניות בניירות ערך אלו, הנסחרים בבורסות. המחירים משתנים באופן קבוע במהלך יום המסחר, בדיוק כמו מניות. הם נחשבים בדרך כלל להשקעה חסכונית יותר ונזילה יותר בהשוואה לקרנות נאמנות.
כפי שצוין לעיל, תעודות סל יכולות גם לעקוב אחר מניות. אלו נקראות קרנות נסחרות בבורסה. ניירות ערך אלו מאפשרים למשקיעים לקבל חשיפה לסל של מניות במגזר או מדד ספציפי מבלי לרכוש מניות בודדות. לדוגמה, תעודות סל אלו יכולות לעקוב אחר מניות במגזר האנרגיה או מדד שלם של מניות כמו S&P 500. שיטות מעקב אחרות כוללות את המתנד הסטוכסטי ואת מדד המומנטום הסטוכסטי.
יש גם קבוצה של תעודות סל שמהמרות נגד הצלחתו של מדד או מגזר, כלומר הנכס מתפקד היטב כאשר נכס הבסיס מתקשה. בניגוד לקרן נאמנות, ETF מניה גובה דמי ניהול מינימליים ונושאת יחסי הוצאות נמוכים. זה הופך אותה לכלי אידיאלי עבור משקיעים בכל רמת מיומנות המעוניינים לשמור על עלויות נמוכות ולהניב תשואה עקבית.
מכיוון שהם נותנים למשקיעים גישה למגוון רחב של מניות או מדדים מייצרים את אלה (ואחרים), תעודות סל מניות נחשבות בדרך כלל לנכסים מגוונים מאוד. הגיוון המיידי הזה מגביל חלק מהסיכון הלא שיטתי הקשור למניות החברה ומגיע בכלי פשוט, זול וחסכוני במס שניתן לגשת אליו דרך רוב הברוקראז'ים המקוונים.
2,204
הטבות של קרנות הנסחרות בבורסה (ETF)
תעודות סל מציעות למשקיעים שפע של הטבות ולכן הגיוני שתזרימי הקרנות גדלו. למעשה, נכון לנובמבר 2020, שוק תעודות הסל בארה"ב הגיע לשיא של 5 טריליון דולר בנכסים.
לא ניתן להמעיט ביתרונות הרחבים. הם אופציה מצוינת למשקיעים שרוצים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בצורה גמישה, בעלות נמוכה ויעילה במס. למעשה, גוף מחקר הולך וגדל מצביע על כך שהשקעות פסיביות כמו תעודות סל במניות נוטות להשיג ביצועים טובים יותר בקרנות המנוהלות באופן פעיל לאורך זמן ארוך.
סוגי קרנות הנסחרות בבורסה (ETF)
תעודות סל המניות הפופולריות יותר עוקבות אחר מדדי בנצ'מרק כמו S&P 500 או Dow 30. לדוגמה, SPDR S&P 500 (SPY) הוא באופן עקבי הנכס הפעיל ביותר עם נפח יומי ממוצע העולה על 85 מיליון מניות בשלושת החודשים שקדמו ל-28 בפברואר, 2021
סגנונות אחרים של תעודות סל מניות נוקטות באסטרטגיה מבוססת גורמים המתייחסת למאפיינים ספציפיים כמו שווי שוק, מומנטום וערך. תת-קבוצה זו היא אסטרטגיה פופולרית המכונה Smart Beta, המנסה לספק תשואות מותאמות סיכון טובות יותר מאשר מדד משוקלל שווי שוק קונבנציונלי.
קרנות מגזר הן קטגוריה פופולרית נוספת של תעודות סל שעוקבת אחר המניות של תעשייה מסוימת כמו אנרגיה, פיננסים וטכנולוגיה.
