מה זה שווי נקי?
מה זה שווי נקי? השווי הנקי הוא הערך של הנכסים שבבעלות אדם או תאגיד, בניכוי ההתחייבויות שהם חייבים. זהו מדד חשוב לאמוד את בריאותה של חברה, ומספק תמונת מצב שימושית של מצבה הפיננסי הנוכחי. לפעמים נקרא עושר נטו, השווי הנקי של האדם משמש בעולם הפיננסי כדי להכשיר אנשים מסוימים לאסטרטגיות השקעה מסוימות או מוצרים פיננסיים כגון קרנות גידור, מוצרים מובנים או השקעות מורכבות או אלטרנטיביות אחרות. השווי הנקי הפך גם לקיבעון של התרבות הפופולרית, עם רשימות המדרגות את האנשים עם השווי הנקי הגבוה ביותר וכן את השווי הנקי של סלבריטאים שונים.
מה זה שווי נקי? – לפעמים נקרא עושר נטו, השווי הנקי של האדם משמש בעולם הפיננסי כדי להכשיר אנשים מסוימים לאסטרטגיות השקעה מסוימות או מוצרים פיננסיים כגון קרנות גידור, מוצרים מובנים או השקעות מורכבות או אלטרנטיביות אחרות. השווי הנקי הפך גם לקיבעון של התרבות הפופולרית, עם רשימות המדרגות את האנשים עם השווי הנקי הגבוה ביותר וכן את השווי הנקי של סלבריטאים שונים.
מה זה שווי נקי? – נקודות מרכזיות
שווי נקי בעסקים
בעסקים, השווי הנקי ידוע גם בתור ערך ספרי או הון עצמי. המאזן ידוע גם כהצהרת שווי נטו. שווי ההון העצמי של חברה שווה להפרש בין ערך סך הנכסים לבין סך ההתחייבויות. שימו לב שהערכים במאזן של חברה מדגישים עלויות היסטוריות או ערכים בספרים, ולא ערכי שוק נוכחיים.
המלווים בודקים את השווי הנקי של העסק כדי לקבוע אם הוא בריא מבחינה כלכלית. אם סך ההתחייבויות עולה על סך הנכסים, ייתכן שהמאשר לא יהיה בטוח מדי ביכולתה של החברה להחזיר את ההלוואות שלה.
חברה רווחית באופן עקבי תרשום שווי נקי או ערך ספרי עולה כל עוד הרווחים הללו לא מחולקים במלואם לבעלי המניות כדיבידנדים. עבור חברה ציבורית, עלייה בשווי הספרים ילווה לרוב בעלייה בשווי מחיר המניה שלה.
שווי נקי במימון אישי
השווי הנקי של אדם הוא פשוט הערך שנותר לאחר הפחתת התחייבויות מהנכסים.
דוגמאות להתחייבויות כוללות חובות כמו משכנתאות, יתרות כרטיסי אשראי, הלוואות לסטודנטים והלוואות רכב. התחייבויות יכולות לכלול גם התחייבויות שיש לשלם כמו חשבונות ומיסים.
בינתיים, נכסיו של אדם כוללים יתרות עו"ש וחיסכון, שווי ניירות ערך כגון מניות או אג"ח, שווי נכסי נדל"ן, שווי השוק של רכב וכו'. כל מה שנותר לאחר מכירת כל הנכסים ותשלום חוב אישי הוא השווי הנקי.
אנשים עם שווי נקי משמעותי ידועים כיחידים בשווי נטו (HNWI) ומהווים את השוק העיקרי למנהלי הון ויועצי השקעות. משקיעים עם שווי נקי, למעט מקום מגוריהם העיקרי, של מיליון דולר לפחות – לבד או ביחד עם בן זוגם – הם "משקיעים מוסמכים" בעיני הרשות לניירות ערך (SEC), ולפיכך, מורשים להשקיע הצעות ניירות ערך לא רשומות.
חָשׁוּב
דוגמה לשווי נטו
שקול זוג עם הנכסים הבאים:
ההתחייבויות כוללות:
השווי הנקי של בני הזוג, לפיכך, יחושב כך:
[$250,000 + $100,000 + $25,000] – [$100,000 + $10,000] = $265,000
נניח שחמש שנים לאחר מכן, מצבם הכלכלי של בני הזוג משתנה: שווי המגורים הוא 225,000 דולר, תיק השקעות 120,000 דולר, חיסכון 20,000 דולר, רכב ונכסים אחרים 15,000 דולר; יתרת הלוואת משכנתא $80,000, והלוואה לרכב $0 כי היא נפרעה. בהתבסס על נתונים חדשים אלה, השווי הנקי חמש שנים מאוחר יותר יהיה:
[$225,000 + $120,000 + $20,000 + $15,000] – $80,000 = $300,000.
השווי הנקי של בני הזוג עלה ב-35,000 דולר, למרות הירידה בערך מגוריהם ומכוניתם. כפי שניתן לראות לעיל, ירידות אלו קוזזו יותר מגידול בנכסים אחרים, במקרה זה, תיק ההשקעות והחסכונות, וכן ירידה בהתחייבויות.
שווי נקי שלילי
תוצאות שווי נקי שליליות אם סך החוב גבוה מסך הנכסים. לדוגמה, אם הסכום של חשבונות כרטיס האשראי, חשבונות השירות, תשלומי המשכנתא, חשבונות הלוואות רכב והלוואות סטודנטים של אדם גבוה מהערך הכולל של המזומנים וההשקעות שלו, השווי הנקי יהיה שלילי.
שווי נקי שלילי הוא סימן לכך שאדם או משפחה צריכים למקד את האנרגיה שלהם בהפחתת החוב. תקציב קשוח, שימוש באסטרטגיות להפחתת חובות כמו כדור השלג של החוב או מפולת החובות, ואולי משא ומתן על כמה חובות עם נושים יכולים לפעמים לעזור לאנשים לצאת מבור נטו שלילי ולהתחיל לבנות את המשאבים שלהם.
בשלב מוקדם בחיים, שווי נקי שלילי אינו נדיר – הלוואות לסטודנטים אומרות שאפילו הצעירים הנזהרים ביותר בכסף יכולים להתחיל את דרכם חייבים יותר ממה שבבעלותם. אחריות משפחתית או מחלה בלתי צפויה יכולים גם לדחוף אנשים למינוס.
כאשר שום דבר אחר לא עבד, הגשת בקשה להגנת פשיטת רגל כדי לחסל חלק מהחוב ולמנוע מנושים לנסות לגבות עליו עשויה להיות הפתרון המתאים ביותר; עם זאת, התחייבויות מסוימות – כגון מזונות ילדים, מזונות, מסים ולרוב הלוואות סטודנטים – לא ניתנות לסילוק. כדאי גם לזכור שפשיטת רגל תישאר בדוח האשראי של אדם במשך שנים רבות.
מהו שווי נקי טוב?
קביעת הערך הנקי "טוב" ישתנה עבור כל אדם, בהתאם לנסיבות חייו, לצרכים הכלכליים ולאורח חייו. השווי הנקי הממוצע של אדם בארה"ב היה 121,700 דולר ב-2019, על פי הנתונים העדכניים ביותר של הפדרל ריזרב.
כמה הייתי צריך לחסוך?
כמה היית צריך לחסוך יהיה תלוי בגיל שלך, בקריירה שלך, באורח החיים שלך ובנסיבות חייך. פידליטי, למשל, ממליצה לחסוך פי שלושה מהמשכורת השנתית שלך עד גיל 40 בכל חשבונות הפרישה שלך.
כמה אנשים באמריקה נחשבים ל"שווי נטו גבוה"?
בארצות הברית היו הכי הרבה HNWIs בעולם בשנת 2021, עם יותר מ-7.4 מיליון אנשים כאלה.
סיכום ומסקנות
שווי נקי הוא דרך טובה להבין את העושר האמיתי של אדם או עסק. הסתכלות רק על הנכסים של האדם עלולה להיות מטעה מכיוון שלעתים קרובות זה מקוזז על ידי כמות מסוימת של התחייבויות, כגון חוב. לכן ניתן להגדיל את השווי הנקי על ידי הגדלת הנכסים תוך הפחתת חובות והתחייבויות אחרות.
