מהו מטבע דיגיטלי?
מהו מטבע דיגיטלי? מטבע דיגיטלי הוא צורת מטבע הזמינה רק בצורה דיגיטלית או אלקטרונית. זה נקרא גם כסף דיגיטלי, כסף אלקטרוני, מטבע אלקטרוני או cybercash.
מהו מטבע דיגיטלי? – נקודות מרכזיות
הבנת מטבעות דיגיטליים
למטבעות דיגיטליים אין תכונות פיזיות והם זמינים רק בצורה דיגיטלית. עסקאות הכוללות מטבעות דיגיטליים נעשות באמצעות מחשבים או ארנקים אלקטרוניים המחוברים לאינטרנט או לרשתות ייעודיות. לעומת זאת, מטבעות פיזיים, כמו שטרות ומטבעות מוטבעים, הם מוחשיים, כלומר יש להם תכונות ומאפיינים פיזיים מוגדרים. עסקאות הכוללות מטבעות כאלה מתאפשרות רק כאשר למחזיקים בהן יש חזקה פיזית של מטבעות אלה.
למטבעות דיגיטליים יש שימוש דומה למטבעות פיזיים. ניתן להשתמש בהם לרכישת סחורות ולשלם עבור שירותים. הם יכולים למצוא שימוש מוגבל גם בקרב קהילות מקוונות מסוימות, כגון אתרי משחקים, פורטלי הימורים או רשתות חברתיות.
מטבעות דיגיטליים מאפשרים גם עסקאות מיידיות שניתן לבצע בצורה חלקה מעבר לגבולות. לדוגמה, אדם שנמצא בארצות הברית יכול לבצע תשלומים במטבע דיגיטלי לצד שכנגד המתגורר בסינגפור, בתנאי ששניהם מחוברים לאותה רשת.
מאפיינים של מטבעות דיגיטליים
כפי שהוזכר קודם לכן, מטבעות דיגיטליים קיימים רק בצורה דיגיטלית. אין להם מקבילה פיזית. מטבעות דיגיטליים יכולים להיות ריכוזיים או מבוזרים. מטבע פיאט, הקיים בצורה פיזית, הוא מערכת ריכוזית של ייצור והפצה על ידי בנק מרכזי וסוכנויות ממשלתיות. מטבעות קריפטוגרפיים בולטים, כמו Bitcoin ו-Ethereum, הם דוגמאות למערכות מטבע דיגיטלי מבוזרות.
מטבעות דיגיטליים יכולים להעביר ערך. שימוש במטבעות דיגיטליים מצריך שינוי מחשבתי במסגרת הקיימת למטבעות, שבה הם קשורים לעסקאות מכירה ורכישה של סחורות ושירותים.
מטבעות דיגיטליים, לעומת זאת, מרחיבים את הרעיון. לדוגמה, אסימון רשת משחקים יכול להאריך את חייו של שחקן או לספק לו כוחות על נוספים. זו אינה עסקת רכישה או מכירה אלא מייצגת העברה של ערך.
סוגי מטבעות דיגיטליים
מטבע דיגיטלי הוא מונח כולל שניתן להשתמש בו כדי לתאר סוגים שונים של מטבעות הקיימים בתחום האלקטרוני. באופן כללי, ישנם שלושה סוגים שונים של מטבעות:
מטבעות קריפטו
מטבעות קריפטוגרפיים הם מטבעות דיגיטליים המשתמשים בקריפטוגרפיה כדי לאבטח ולאמת עסקאות ברשת. קריפטוגרפיה משמשת גם לניהול ובקרה על יצירת מטבעות כאלה. ביטקוין ואת'ריום הם דוגמאות למטבעות קריפטוגרפיים. בהתאם לתחום השיפוט, מטבעות קריפטוגרפיים עשויים להיות מוסדרים או לא.
מטבעות וירטואליים
מטבעות וירטואליים הם מטבעות דיגיטליים בלתי מוסדרים הנשלטים על ידי מפתחים או ארגון מייסד המורכב מבעלי עניין שונים המעורבים בתהליך. ניתן לשלוט במטבעות וירטואליים גם באופן אלגוריתמי על ידי פרוטוקול רשת מוגדר. דוגמה למטבע וירטואלי הוא אסימון רשת משחקים שכלכלתו מוגדרת ונשלטת על ידי מפתחים.
מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי
מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs) הם מטבעות דיגיטליים מוסדרים המונפקים על ידי הבנק המרכזי של מדינה. ACBDC יכול להיות תוספת או תחליף למטבע פיאט מסורתי. שלא כמו מטבע פיאט, שקיים הן בצורה פיזית והן בצורה דיגיטלית, CBDC קיים בצורה דיגיטלית בלבד. אנגליה, שוודיה ואורוגוואי הן כמה מהמדינות ששוקלות תוכניות להשיק גרסה דיגיטלית של מטבעות הפיאט המקומיים שלהן.
השימוש ב-CBDCs הוצע כאמצעי להגברת המהירות והאבטחה של מערכות תשלום מרכזיות, הפחתת העלויות והסכנות בטיפול במזומן, וקידום הכלה פיננסית גדולה יותר עבור אנשים וחברות ללא גישה לשירותי בנקאות קונבנציונליים. הם עשויים גם להקל על תשלומים חוצי גבולות ולהפחית את הצורך במטבע חוץ.
הצגתו של CBDC בארה"ב מציגה מספר קשיים. לדוגמה, עבור הקונגרס לאשר הנפקת CBDC, חייבות להיות תשתיות יציבות לפרטיות ואבטחה. הממשלה חייבת גם לשקול את ההשפעות האפשריות על המדיניות המוניטרית ועל הניהול התפעולי של המעבר מכסף רגיל ל-CBDC.
מטבעות דיגיטליים מטבעות וירטואליים מטבעות קריפטו מוסדר או לא מפוקח שזמין רק בצורה דיגיטלית או אלקטרונית. מטבע דיגיטלי לא מפוקח שנשלט על ידי המפתחים שלו, הארגון המייסד שלו, או פרוטוקול הרשת המוגדר שלו. מטבע וירטואלי שמשתמש בהצפנה לאבטחה ולאימות עסקאות וכן לניהול ובקרה על יצירת יחידות מטבע חדשות.
היתרונות של מטבעות דיגיטליים
היתרונות של מטבעות דיגיטליים הם כדלקמן:
זמני העברה ועסקאות מהירים
מכיוון שמטבעות דיגיטליים קיימים בדרך כלל בתוך אותה רשת ומבצעים העברות ללא מתווכים, משך הזמן הנדרש להעברות הכוללות מטבעות דיגיטליים הוא מהיר ביותר.
מכיוון שתשלומים במטבעות דיגיטליים מתבצעים ישירות בין הצדדים העוסקים בעסקאות ללא צורך במתווכים כלשהם, העסקאות הן בדרך כלל מיידיות ובעלות נמוכה. זה משתלם יותר בהשוואה לשיטות תשלום מסורתיות הכוללות בנקים או מסלקות. עסקאות אלקטרוניות המבוססות על מטבע דיגיטלי מביאות גם הן לשמירת הרישומים הנדרשת ושקיפות בעסקאות.
אין צורך בייצור פיזי
דרישות רבות למטבעות פיזיים, כמו הקמת מתקני ייצור פיזיים, נעדרות עבור מטבעות דיגיטליים. מטבעות כאלה חסינים גם מפני פגמים פיזיים או לכלוך הקיימים במטבע פיזי.
יישום מדיניות מוניטרית ופיסקלית
תחת משטר המטבעות הנוכחי, הפד פועל באמצעות שורה של מתווכים – בנקים ומוסדות פיננסיים – כדי להזרים כסף לכלכלה. CBDCs יכולים לעזור לעקוף את המנגנון הזה ולאפשר לסוכנות ממשלתית לשלם תשלומים ישירות לאזרחים. הם גם מפשטים את שיטות הייצור וההפצה על ידי מניעת הצורך בייצור פיזי והובלה של שטרות מטבע ממקום אחד לאחר.
עלויות עסקה זולות יותר
מטבעות דיגיטליים מאפשרים אינטראקציות ישירות בתוך רשת. לדוגמה, לקוח יכול לשלם לבעל חנות ישירות כל עוד הוא נמצא באותה רשת. אפילו עלויות הכרוכות בעסקאות מטבעות דיגיטליות בין רשתות שונות זולות יותר יחסית לאלו עם מטבעות פיזיים או פיאט. על ידי ניתוק מתווכים המחפשים שכר דירה מעיבוד העסקה, מטבעות דיגיטליים יכולים להוזיל את העלות הכוללת של העסקה.
מבוזר
מטבעות דיגיטליים עשויים להיות מבוזרים. המשמעות היא שהם אינם נשלטים על ידי אף ממשלה או מוסד פיננסי. מטבעות דיגיטליים מבוזרים הופכים אותם לעמידים יותר בפני התערבות ממשלתית, צנזורה ומניפולציות. ביזור פירושה שליטה אמיתית על המטבע הדיגיטלי מתפרסת על פני מגוון רחב יותר של בעלים או משתמשים.
פְּרָטִיוּת
בשל העובדה שעסקאות עם מטבעות דיגיטליים אינן מקושרות לנתונים אישיים, ניתנת למשתמשים רמה גבוהה של פרטיות ואנונימיות. לכן הם מועילים מאוד למי שרוצה להגן על סודיות עסקאותיהם הפיננסיות.
נגיש מסביב לעולם
כל אחד עם חיבור לאינטרנט יכול להשתמש במטבעות דיגיטליים מכל מקום בעולם. לכן שירותים אלה מועילים במיוחד לאנשים שאין להם גישה למוסדות בנקאיים רגילים. בנוסף, רבים משירותי הבנקים הללו זקוקים רק לגישה לחיבור אינטרנט; עבור אזורים גיאוגרפיים שאינם מפותחים עם תשתית פיננסית חזקה, מטבעות דיגיטליים עשויים להיות אופציה חזקה יותר.
חסרונות של מטבעות דיגיטליים
החסרונות של מטבעות דיגיטליים הם כדלקמן:
בעיות אחסון ותשתיות
למרות שהם אינם דורשים ארנקים פיזיים, למטבעות דיגיטליים יש סט דרישות משלהם לאחסון ועיבוד. לדוגמה, יש צורך בחיבור לאינטרנט, כמו גם טלפונים חכמים ושירותים הקשורים להקצאתם. גם ארנקים מקוונים עם אבטחה חזקה נחוצים לאחסון מטבעות דיגיטליים.
פוטנציאל פריצה
מקורם הדיגיטלי הופך את המטבעות הדיגיטליים לרגישים לפריצה. האקרים יכולים לגנוב מטבעות דיגיטליים מארנקים מקוונים או לשנות את הפרוטוקול של מטבעות דיגיטליים, מה שהופך אותם לבלתי שמישים. כפי שהוכיחו מקרים רבים של פריצות במטבעות קריפטוגרפיים, אבטחת מערכות דיגיטליות ומטבעות היא עבודה בתהליך.
ערך נדיף
מטבעות דיגיטליים המשמשים למסחר עלולים להיות בעלי תנודות פרועות במחיר. לדוגמה, האופי המבוזר של מטבעות קריפטוגרפיים הביא לשפע של מטבעות דיגיטליים בעלי הון קטן שמחיריהם מועדים לשינויים פתאומיים על סמך גחמות משקיעים.
מטבעות דיגיטליים אחרים עקבו אחר מסלול מחירים דומה במהלך ימיהם הראשונים. לדוגמה, לדולרים של לינדן ששימשו במשחק המקוון Second Life היה מסלול מחיר נדיף דומה בימיו הראשונים.
קבלה מוגבלת
מטבעות דיגיטליים עדיין אינם משמשים בדרך כלל כאמצעי תשלום על ידי קמעונאים וארגונים אחרים. בגלל זה, השימוש בהם לעסקאות שגרתיות עשוי להיות מאתגר. למרות שמטבעות דיגיטליים צברו פופולריות, עדיין יש פונקציונליות מוגבלת בעסקאות יומיומיות במקומות רבים.
בלתי הפיך
ברשת מטבעות דיגיטליים, עסקאות הן בלתי הפיכות. המשמעות היא שברגע שהעסקה הושלמה, לא ניתן לבטל אותה. בנסיבות שבהן התרחשה טעות או הונאה, הדבר עשוי להוות חיסרון.
זהו גם חיסרון עצום עבור אלה החדשים בתחום המטבעות הדיגיטליים, שכן יש עקומת למידה משמעותית. מכיוון שאין אזור פיקוח מרכזי על מטבעות דיגיטליים רבים, משתמשים חדשים לא יכולים פשוט ללכת לסניף המקומי שלהם כדי לקבל עזרה עבור מטבעות דיגיטליים רבים.
יתרונות וחסרונות של מטבעות דיגיטליים
יתרונות
חסרונות
מטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי ברחבי העולם
כמה בנקים מרכזיים גדולים ברחבי העולם החלו לחפש להנפיק מטבעות דיגיטליים משלהם. כמה מהדוגמאות הגדולות והבולטות יותר כוללות את המדינות שלהלן.
עתיד המטבעות הדיגיטליים
מטבעות קריפטו כמו ביטקוין התפוצצו בערכם, אבל הם משמשים בעיקר לספקולציות או לרכישת נכסים ספקולטיביים אחרים. למרות שהיו כמה סימנים לאימוץ סוחרים במדינות כמו אל סלבדור, התנודתיות הגבוהה והמורכבות של מטבעות אלו הופכים אותם לבלתי מעשיים עבור רוב היישומים היומיומיים.
חברות רבות ניסו להפחית את התנודתיות על ידי הצגת מטבעות יציבים, שערכם קבוע למחיר של מטבע פיאט. זה נעשה בדרך כלל על ידי הפקדת סכום שווה ערך של פיאט, שניתן להשתמש בו כדי לפדות את האסימונים. עם זאת, מנפיקי מטבעות יציבים כמו Tetherhave השתמשו בפיקדונות הללו להשקעות ספקולטיביות יותר, מה שמעלה חשש שהם חשופים להתרסקות שוק.
יישום אפשרי נוסף הוא מטבעות דיגיטליים של בנק מרכזי, שיכולים להיות מונפקים על ידי הבנק או הרשות המוניטרית של המדינה. אלה ישמשו ויישמרו בארנקים מקוונים, בדומה למטבעות קריפטוגרפיים, אך יאפשרו לבנק המרכזי להנפיק ולהקפיא אסימונים כרצונו. כמה מדינות, כמו סין, הציעו גרסאות דיגיטליות של המטבעות שלהן.
האם אתה יכול להשקיע במטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי?
סביר להניח ש-CBDCs לא יהיו שימושיים עבור השקעות ספקולטיביות מכיוון שהם ככל הנראה יהיו צמודים לערך של מטבע בסיס. עם זאת, עדיין ניתן יהיה להשקיע באותם מטבעות דרך שוקי המט"ח.
איך קונים את היואן הדיגיטלי של סין?
היואן הדיגיטלי, או e-CNY, זמין רק לערים סיניות המתגוררות ב-23 ערים גדולות. משתמשים יכולים לקנות יואן דיגיטלי על ידי הורדת אפליקציה וחיבורה לחשבונות הבנק שלהם.
איך יוצרים מטבע דיגיטלי?
רוב המטבעות הדיגיטליים נוצרים על ידי הנפקתם ב-Ethereum או ב-blockchain אחר שמסוגל לנהל חוזים חכמים. על המנפיק להחליט תחילה כמה אסימונים להנפיק, וכל כללים מיוחדים המגבילים עסקאות או בעלות. לאחר שהבחירות הללו מקודדות בחוזה החכם, המנפיק משלם כמות קטנה של מטבעות קריפטוגרפיים כדי לשלם עבור העלות החישובית של הנפקת האסימונים.
סיכום ומסקנות
מטבעות דיגיטליים הם נכסים המשמשים רק לעסקאות אלקטרוניות. אין להם שום צורה פיזית, למרות שניתן להחליף אותם בכסף רגיל או בנכסים אחרים. למרות שהמטבעות הדיגיטליים הפופולריים ביותר הם מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין, ממשלות לאומיות רבות שוקלות להנפיק מטבעות דיגיטליים מרכזיים משלהן.
