מהו שוק ספוט?
מהו שוק ספוט? שוק הספוט הוא המקום שבו מכשירים פיננסיים, כגון סחורות, מטבעות וניירות ערך, נסחרים לאספקה מיידית. מסירה היא החלפת מזומן עבור המכשיר הפיננסי. חוזה Afutures, לעומת זאת, מבוסס על מסירת נכס הבסיס במועד עתידי. בורסות ושווקי מעבר לדלפק (OTC) עשויים לספק מסחר נקודתי ו/או מסחר בחוזים עתידיים.
מהו שוק ספוט? – בורסות ושווקי מעבר לדלפק (OTC) עשויים לספק מסחר נקודתי ו/או מסחר בחוזים עתידיים.
מהו שוק ספוט? – נקודות מרכזיות
איך שוקי ספוט עובדים
שוקי ספוט מכונים גם "שווקים פיזיים" או "שווקי מזומנים" מכיוון שהעסקאות מוחלפות עבור הנכס באופן אפקטיבי באופן מיידי. בעוד שההעברה הרשמית של הכספים בין הקונה למוכר עשויה לקחת זמן, כמו T+2 בבורסה וברוב עסקאות המטבע, שני הצדדים מסכימים לסחר "כרגע". עסקה שאינה נקודתית, או עסקה עתידית, מסכימה למחיר כעת, אך מסירה והעברת כספים יתבצעו במועד מאוחר יותר.
עסקאות עתידיות בחוזים שעומדים לפוג נקראות לעיתים גם עסקאות נקודתיות שכן המשמעות של החוזה הפקע היא שהקונה והמוכר יחליפו מזומן עבור נכס הבסיס באופן מיידי.
מחיר ספוט
המחיר הנוכחי של מכשיר פיננסי נקרא מחיר נקודתי. זהו המחיר שבו ניתן למכור או לקנות מכשיר באופן מיידי. קונים ומוכרים יוצרים את מחיר הספוט על ידי פרסום הזמנות הקנייה והמכירה שלהם. בשווקים לא נזילים, מחיר הספוט עשוי להשתנות בשנייה, כאשר הזמנות מתמלאות והזמנות חדשות נכנסות לשוק.
ספוט מרקט ובורסות
בורסות מפגישות סוחרים וסוחרים שקונים ומוכרים סחורות, ניירות ערך, חוזים עתידיים, אופציות ומכשירים פיננסיים אחרים. בהתבסס על כל ההזמנות שסופקו על ידי המשתתפים, הבורסה מספקת את המחיר והנפח הנוכחיים הזמינים לסוחרים עם גישה לבורסה.
ספוט מרקט וסופרמרקט
עסקאות המתרחשות ישירות בין קונה למוכר נקראות מעבר לדלפק (OTC). בורסה מרוכזת אינה מקלה על עסקאות אלו. שוק המט"ח (orforexmarket) הוא שוק ה-OTC הגדול בעולם עם מחזור יומי ממוצע של 5 טריליון דולר.
בעסקת OTC, המחיר יכול להיות מבוסס על ספוט או על מחיר/תאריך עתידי. בעסקת OTC התנאים אינם בהכרח סטנדרטיים, ולכן, עשויים להיות כפופים לשיקול דעתו של הקונה ו/או המוכר. בדומה לבורסות, עסקאות מניות OTC הן בדרך כלל עסקאות נקודתיות, בעוד שעסקאות עתידיות או עסקאות עתידיות אינן נקודתיות.
דוגמה לשוק ספוט
נניח שחנות רהיטים מקוונת בגרמניה מציעה 30% הנחה לכל הלקוחות הבינלאומיים המשלמים תוך חמישה ימי עסקים לאחר ביצוע ההזמנה.
דניאל, שמפעילה עסק מקוון לרהיטים בארצות הברית, רואה את ההצעה ומחליטה לרכוש שולחנות בשווי 10,000 דולר מהחנות המקוונת. מאחר שהיא צריכה לקנות יורו למשלוח מיידי (כמעט) והיא מרוצה מהשער הנוכחי של EUR/USDexchange של 1.1233, דניאל מבצעת עסקת מט"ח במחיר ספוט כדי לקנות שווה ערך ל-$10,000 ineuros, שמסתבר להיות €8,902.34 ( $10,000/1.1233). לעסקת הספוט יש תאריך סילוק של T+2, אז דניאל מקבלת את היורו שלה תוך יומיים ומסדרת את חשבונה כדי לקבל את ההנחה של 30%.
יתרונות וחסרונות של ספוט מרקט
מחיר הספוט הוא הצעת המחיר הנוכחית לרכישה, תשלום ואספקה מיידית של סחורה מסוימת. משמעות הדבר היא שזה חשוב להפליא מכיוון שהמחירים בשווקי הנגזרים כמו חוזים עתידיים ואופציות יתבססו בהכרח על ערכים אלו. שוקי ספוט גם נוטים להיות נזילים ופעילים להפליא מסיבה זו. יצרני סחורות וצרכנים יעסקו בשוק הספוט ולאחר מכן יגדרו בשוק הנגזרים.
החיסרון של שוק הספוט, לעומת זאת, הוא קבלת הסחורה הפיזית. אם אתה קונה בטן חזיר נקודתית, כעת יש לך כמה חזירים חיים. בעוד שמפעל לעיבוד בשר עשוי לרצות זאת, ספקולנט כנראה לא. חיסרון נוסף הוא שלא ניתן להשתמש בשווקי ספוט ביעילות כדי להתגונן מפני ייצור או צריכה של מוצרים בעתיד, וזה המקום שבו שווקי הנגזרים מתאימים יותר.
יתרונות
חסרונות
שאלות נפוצות בנושא ספוט מרקט
מה המשמעות של ספוט מרקט?
ספוט משווקת סחר בסחורות או נכסים אחרים לאספקה מיידית (או בטווח הקרוב מאוד). המילה "נקודתית" מתייחסת לסחר וקבלת הטוב הנעשה "במקום".
מהן דוגמאות לשוקי ספוט?
לסחורות רבות יש שווקי ספוט פעילים, שבהם סחורות נקודתיות פיזיות נרכשות ונמכרות בזמן אמת במזומן. למטבע חוץ (FX) יש גם שווקי מטבעות ספוט שבהם המטבעות הבסיסיים מוחלפים פיזית לאחר תאריך הסילוק. אספקה מתרחשת בדרך כלל תוך יומיים לאחר הביצוע שכן בדרך כלל לוקח יומיים להעברת כספים בין חשבונות בנק. אפשר לחשוב על שוקי מניות גם כשוקי ספוט, כאשר מניות של חברות מחליפות ידיים בזמן אמת.
מהו שוק ספוט ופורוורד?
שוק ספוט הוא המקום בו סחורות ספוט או נכסים אחרים כמו מטבעות נסחרים למסירה מיידית תמורת מזומן. שוק פורוורד כרוך במקום מסחר בחוזים עתידיים (המשך לקרוא על השאלה הבאה למידע נוסף על כך).
מה ההבדל בין שוקי ספוט לשווקים עתידיים?
פורוורד וחוזים עתידיים הם חוזי נגזרים המשתמשים בשוק הספוט כנכס הבסיס. מדובר בחוזים המקנים לבעלים שליטה בבסיס בשלב מסוים בעתיד, תמורת מחיר שהוסכם עליו היום. רק כאשר יפוג החוזים תתבצע מסירה פיזית של הסחורה או נכס אחר, ולעתים קרובות סוחרים יהפכו או יסגרו את החוזים שלהם כדי להימנע מביצוע או מסירה כליל. פורוורד וחוזים עתידיים זהים באופן כללי, פרט לכך שהפורוורדים ניתנים להתאמה אישית ונסחרים ללא מרשם (OTC), בעוד שחוזים עתידיים הם סטנדרטיים ונסחרים בבורסות.
