מהו שיעור האשראי לרווחים (ECR)?
מהו שיעור האשראי לרווחים (ECR)? שיעור האשראי לרווחים (ECR) הוא חישוב יומי של הריבית שבנק משלם על הפקדות של לקוחות. שיעור האשראי של הרווחים נמצא לעתים קרובות בקורלציה עם שיעור שטר האוצר של ארה"ב (T-bill). ECRs הם תעריפים שהבנקים מייחסים לקיזוז דמי שירות. מכיוון שמפקידים משאירים יתרות בחשבונות שאינם נושאי ריבית, הבנק יחיל ECR על יתרות אלו וישתמש בו כזיכוי לשירותים. לדוגמה, גזבר תאגידי עם יתרה של $250,000 שנאספה המקבל ECR של 2% ירוויח $5,000 כדי לקזז שירותים. ECR מזוכה לעתים קרובות באופן אוטומטי.
מהו שיעור האשראי לרווחים (ECR)? – ECRs הם תעריפים שהבנקים מייחסים לקיזוז דמי שירות. מכיוון שמפקידים משאירים יתרות בחשבונות שאינם נושאי ריבית, הבנק יחיל ECR על יתרות אלו וישתמש בו כזיכוי לשירותים. לדוגמה, גזבר תאגידי עם יתרה של $250,000 שנאספה המקבל ECR של 2% ירוויח $5,000 כדי לקזז שירותים. ECR מזוכה לעתים קרובות באופן אוטומטי.
מהו שיעור האשראי לרווחים (ECR)? – נקודות מרכזיות
הבנת שיעור האשראי לרווחים
בנקים עשויים להשתמש ב-ECR כדי להפחית עמלות שלקוחות משלמים עבור שירותים בנקאיים אחרים. אלה עשויים לכלול חשבונות צ'קים וחיסכון, כרטיסי חיוב ואשראי, הלוואות לעסקים, שירותי סוחר נוספים (כגון עיבוד כרטיסי אשראי וגביית שיקים, התאמה ודיווח), ושירותי ניהול מזומנים (למשל, שכר).
ל-ECR משלמים כספים סרק, אשר מפחיתים את עמלות השירות הבנקאי. לקוחות עם פיקדונות ויתרות גדולות יותר נוטים לשלם עמלות בנק נמוכות יותר. ECRs גלויים על כמעט רוב ניתוחי החשבונות המסחריים בארה"ב ודפי החיוב.
לבנקים עשוי להיות שיקול דעת רב בקביעת קצבת הרווחים. בעוד ששיעור האשראי לרווחים יכול לקזז עמלות, המפקידים צריכים לשים לב שהם מחויבים רק עבור שירותים שבהם אתה משתמש, לא בשילוב עם אחרים.
היסטוריה של שיעור אשראי הרווחים
הרעיון של שיעור אשראי רווחים מקורו בתקנה Q (Reg Q), שאסרה על בנקים לשלם ריבית על הפקדות בחשבונות עובר ושב (שנוסדו למטרות עסקה). בעקבות חוק Glass-Steagall משנת 1933, רבים קיוו שנוהג זה יגביל את העברת הלוואות. פעולות דורסניות אחרות כאלה.
המעשה תמך לאחר מכן בצרכנים בשחרור כספים מחשבונות עו"ש והעברתם לקרנות שוק הכסף. בעקבות תקנה ש', בנקים רבים החליטו להציע זיכויים "דולרים רכים" בחשבונות אלה שאינם נושאי ריבית כדי לקזז את השירותים הבנקאיים.
בדרך כלל, ה-ECR מוחל על יתרות "נאספות", ולא על יתרות "ספר חשבונות" או "צפות". חשבונות Lockbox וחשבונות פקדונות אחרים צפים מכיוון שלוקח זמן לסלק את ההפקדות. בעוד פריטים אלה "צפים", הכספים אינם זמינים. יתרות שנאספו הן מה שסלקת וזמין להעברה או השקעה.
נסיבות ייחודיות
כאשר קרנות שוק הכסף מניבות תשואה קרובה לאפס (למשל, במהלך המשבר הפיננסי של 2008), חשבונות פיקדונות המציעים ECR יכולים להפוך לאטרקטיביים יותר עבור אוצרות תאגידים. עם זאת, בתקופות של עליית שיעורים, אוצרות אלה עשויים לחפש מכשירים פיננסיים עם תשואה גבוהה יותר מאשר ECR. אלה יכולים לכלול קרנות שוק כסף (פעם נוספת) או אפילו קרנות אג"ח בטוחות ונזילות יחסית.
