מהי תורת תיבת דרוואס?
מהי תורת תיבת דרוואס? תיאוריית תיבת דרוואס היא אסטרטגיית מסחר שפותחה על ידי ניקולס דרוואסט המכוונת למניות באמצעות שיאים ונפחים כאינדיקטורים מרכזיים. טכניקת המסחר של דרוואס כרוכה בקנייה של מניות שנסחרות בשיאים חדשים וציור של קופסה סביב השיאים והשפל האחרונים כדי לקבוע נקודת כניסה ומיקום של פקודת הפסקת הפסקה. מניה נחשבת בקופסת Darvas כאשר המחיר עולה מעל לשיא הקודם אך יורד בחזרה למחיר לא רחוק מהשיא הזה.
מהי תורת תיבת דרוואס? – טכניקת המסחר של דרוואס כרוכה בקנייה של מניות שנסחרות בשיאים חדשים וציור של קופסה סביב השיאים והשפל האחרונים כדי לקבוע נקודת כניסה ומיקום של פקודת הפסקת הפסקה. מניה נחשבת בקופסת Darvas כאשר המחיר עולה מעל לשיא הקודם אך יורד בחזרה למחיר לא רחוק מהשיא הזה.
מהי תורת תיבת דרוואס? – נקודות מרכזיות
מה אומרת לך תורת התיבות של Darvas?
תיאוריית תיבת דרוואס היא סוג של אסטרטגיית מומנטום. הוא משתמש בתיאוריית מומנטום השוק יחד עם ניתוח טכני כדי לקבוע מתי להיכנס ולצאת מהשוק.
תיבות Darvas הן אינדיקטור פשוט למדי שנוצר על ידי ציור קו לאורך השפל והגבוהים. ככל שתעדכן את השיאים והשפל לאורך זמן, תראה קופסאות עולות או קופסאות יורדות. תיאוריית התיבות של Darvas מציעה לסחור רק בקופסאות עולות ולהשתמש בשיאים של הקופסאות שנפרצות כדי לעדכן את פקודות הסטופ-לוס.
למרות היותה אסטרטגיה טכנית ברובה, תורת הקופסה של Darvas כפי שהושגה במקור, נערכה בניתוח יסודי כלשהו כדי לקבוע לאילו מניות לכוון. דרוואס האמין שהשיטה שלו עובדת הכי טוב כשהיא מיושמת בתעשיות עם הפוטנציאל הגדול ביותר לרגש משקיעים וצרכנים עם מוצרים מהפכניים. הוא גם העדיף חברות שהציגו רווחים גבוהים לאורך זמן, במיוחד אם השוק בכללי היה מבולבל.
תיבת דרוואס.
תורת תיבת דרוואס בפועל
תיאוריית הקופסה של Darvas מעודדת סוחרים להתמקד בתעשיות צמיחה, כלומר תעשיות שהמשקיעים מצפים שיצליחו להתעלות על השוק הכולל. בעת פיתוח המערכת, Darvas בחרה כמה מניות מהתעשיות הללו ועקבה אחר המחירים והמסחר שלהן מדי יום. בזמן ניטור המניות הללו, דרוואס השתמש בנפח כאינדיקציה העיקרית לגבי האם מניה מוכנה לעשות מהלך חזק.
ברגע ש-Darvas הבחין בנפח יוצא דופן, הוא יצר קופסת Darvas עם טווח מחירים צר המבוסס על השיאים והשפל האחרונים של פגישות המסחר. בתוך הקופסה, הנמוך של המניה לתקופת הזמן הנתונה מייצג את הרצפה והגבוהים יוצרים את התקרה.
כאשר המניה פרצה את תקרת הקופסה הנוכחית, דרוואס היה קונה את המניה ומשתמש בתקרת הקופסה שנפרצה כ-stop-loss עבור הפוזיציה. ככל שנפרצו קופסאות נוספות, דרוואס היה מוסיף למסחר ומעלה את סדר הסטופ-לוס למעלה. המסחר יסתיים בדרך כלל כאשר הוראת הסטופ-לוס הופעלה.
מקורה של תורת תיבת דרוואס
ניקולס דרוואס נמלט ממולדתו הונגריה לפני הנאצים בשנות ה-30. בסופו של דבר, הוא התאחד עם אחותו, וזמן קצר לאחר מכן, בעקבות מלחמת העולם השנייה, הם החלו לרקוד באופן מקצועי באירופה. עד סוף שנות ה-50, ניקולס דרוואס היה מחצית מצוות הריקוד עם השכר הגבוה ביותר בשואו ביזנס. הוא היה בעיצומו של סיבוב הופעות עולמי, רקד לפני המונים נמכרים.
בזמן שטייל כרקדן, דרוואס השיג עותקים של The Wall Street JournalandBarron's, אבל השתמש רק במחירי המניות הרשומים כדי לקבוע את השקעותיו. על ידי ציור קופסאות ושמירה על כללי מסחר נוקשים, דרוואס הפך השקעה של 10,000 דולר ל-2 מיליון דולר על פני תקופה של 18 חודשים. הצלחתו הובילה אותו לכתוב כיצד הרווחתי 2,000,000 דולר בבורסה בשנת 1960, תוך שהוא מפיץ את תיאוריית הקופסה של דרוואס.
כיום, ישנן וריאציות לתיאוריית התיבות של Darvas המתמקדות בתקופות זמן שונות כדי לבסס את הקופסאות או פשוט לשלב כלים טכניים אחרים העוקבים אחר עקרונות דומים כגון רצועות תמיכה והתנגדות. האסטרטגיה הראשונית של דרוואס נוצרה בתקופה שבה זרימת המידע הייתה הרבה יותר איטית ולא היה דבר כזה תרשימים בזמן אמת. למרות זאת, התיאוריה היא כזו שניתן לזהות עסקאות ולהגדיר נקודות כניסה ויציאה תוך החלת התיבות על התרשים גם עכשיו.
מגבלותיה של תורת תיבת דרוואס
מבקרי טכניקת תיאוריית הקופסה של דרוואס מייחסים את הצלחתו הראשונית של דרוואס לעובדה שהוא סחר בשוק מאוד שוורי, וטוענים שלא ניתן להשיג את התוצאות שלו אם ישתמש בטכניקה זו בשוק האדבי. זה הוגן לומר שמעקב אחר תיאוריית הקופסה של Darvas תיצור הפסדים קטנים בסך הכל כאשר המגמה לא תתפתח כמתוכנן.
השימוש בפקודת סטופ-לוס נגררת ומעקב אחר המגמה/מומנטום כפי שהוא מתפתח הפך למרכיב עיקרי של אסטרטגיות טכניות רבות שפותחו מאז דרוואס. כמו בהרבה תיאוריות מסחר, הערך האמיתי בתיאוריית התיבות של Darvas עשוי להיות בעצם הדיסציפלינה שהיא מפתחת תוך כדי שליטה בסיכון וביצוע תוכנית. דרוואס הדגיש את החשיבות של רישום עסקאות בספרו ובהמשך לנתח מה השתבש ומה השתבש.
