מהי התכנסות/סטייה בממוצע נע (MACD)?
התכנסות/דיברגנציה ממוצעת נעה (MACD, או MAC-D) הוא אינדיקטור מומנטום העוקב אחר מגמה המראה את הקשר בין שני ממוצעים נעים מעריכי (EMAs) של מחיר נייר ערך. קו ה-MACD מחושב על ידי הפחתת ה-EMA של 26 תקופות מה-EMA של 12 התקופות.
התוצאה של החישוב הזה היא קו MACD. EMA של תשעה ימים של קו ה-MACD נקרא קו האות, אשר לאחר מכן משורטט על גבי קו ה-MACD, שיכול לתפקד כטריגר לאותות קניה או מכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מעל קו האות ולמכור – או בחסר – את נייר הערך כאשר קו ה-MACD חוצה מתחת לקו האות. ניתן לפרש אינדיקטורים של MACD בכמה דרכים, אך השיטות הנפוצות יותר הן הצלבות, סטיות ועליות/ירידות מהירות.
נקודות מפתח
קו ההתכנסות/דיברגנציה הממוצע הנע (MACD, או MAC-D) מחושב על ידי הפחתת הממוצע הנע המעריך (EMA) של 26 תקופות מה-EMA של 12 התקופות. קו האות הוא EMA בן תשע תקופות של קו MACD.
MACD עדיף להשתמש בתקופות יומיות, כאשר ההגדרות המסורתיות של 26/12/9 ימים הן ברירת המחדל.
MACD מפעיל אותות טכניים כאשר קו ה-MACD חוצה מעל קו האות (לקניה) או יורד מתחתיו (למכירה).
MACD יכול לעזור לאמוד אם נייר ערך נרכש יתר על המידה או מכירת יתר, מתריע לסוחרים על עוצמתו של מהלך כיווני, ומתריע על היפוך מחירים פוטנציאלי.
MACD יכול גם להתריע בפני משקיעים על סטיות שוריות/דוביות (למשל, כאשר שיא חדש במחיר אינו מאושר על ידי שיא חדש ב-MACD, ולהיפך), מה שמרמז על כישלון והיפוך פוטנציאליים.
לאחר הצלבת קו אות, מומלץ להמתין שלושה או ארבעה ימים כדי לאשר שלא מדובר בצעד שווא.
נוסחת MACD
MACD
EMA 12-תקופות
EMA 26-תקופות
MACD=12-Period EMA – 26-Period EMA
MACD מחושב על ידי הפחתת ה-EMA לטווח ארוך (26 תקופות) מה-EMA לטווח הקצר (12 תקופות). EMA הוא סוג של ממוצע נע (MA) המעניק משקל ומשמעות גדולים יותר לנקודות הנתונים העדכניות ביותר.
הממוצע הנע האקספוננציאלי מכונה גם הממוצע הנע המשוקלל באופן אקספוננציאלי. ממוצע נע משוקלל אקספוננציאלית מגיב באופן משמעותי יותר לשינויים במחירים האחרונים מאשר ממוצע נע פשוט (SMA), המחיל משקל שווה על כל התצפיות בתקופה.
למידה מ-MACD
ל-MACD יש ערך חיובי (מוצג כקו הכחול בגרף התחתון) בכל פעם שה-EMA של 12 התקופות (מסומן על ידי הקו האדום בתרשים המחיר) נמצא מעל ל-EMA של 26 התקופות (הקו הכחול בתרשים המחירים) ו ערך שלילי כאשר EMA של 12 תקופות הוא מתחת ל-EMA של 26 תקופות. רמת המרחק ש-MACD נמצא מעל או מתחת לקו הבסיס שלו מצביעה על כך שהמרחק בין שני ה-EMAs הולך וגדל.
בתרשים הבא, אתה יכול לראות כיצד שני ה-EMAs שהוחלו על תרשים המחיר תואמים את מעבר ה-MACD (כחול) מעל או מתחת לקו הבסיס שלו (מקווקו אדום) במחוון מתחת לטבלת המחיר.
תמונה
תמונה מאת סברינה ג'יאנג © Investopedia 2022
MACD מוצג לעתים קרובות עם היסטוגרמה (ראה את התרשים למטה) המתאר את המרחק בין MACD לקו האות שלו. אם MACD נמצא מעל קו האות, ההיסטוגרמה תהיה מעל קו הבסיס של MACD, או קו אפס. אם ה-MACD נמצא מתחת לקו האות שלו, ההיסטוגרמה תהיה מתחת לקו הבסיס של ה-MACD. סוחרים משתמשים בהיסטוגרמה של MACD כדי לזהות מתי מומנטום שורי או דובי גבוה – ואולי לאותות של קניית יתר/מכר יתר.
תמונה
תמונה מאת סברינה ג'יאנג © Investopedia 2022
MACD לעומת חוזק יחסי
מדד החוזק היחסי (RSI) נועד לאותת אם שוק נחשב לקניית יתר או למכירת יתר ביחס לרמות המחירים האחרונות. ה-RSI הוא מתנד שמחשב את עליות והפסדים במחירים ממוצעים על פני פרק זמן נתון. פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות עם ערכים מוגבלים מ-0 ל-100. קריאה מעל 70 מעידה על מצב של קניית יתר, בעוד שקריאה מתחת ל-30 נחשבת למכירת יתר, כאשר שתיהן מאותתות בפוטנציה על יצירת עליון, או להיפך (נוצרת תחתית ).
לקווי ה-MACD, לעומת זאת, אין רמות קניית יתר/מכירת יתר בטון כמו RSI ומחקרי מתנד אחרים. במקום זאת, הם מתפקדים על בסיס יחסי. כלומר, משקיע או סוחר צריכים להתמקד ברמה ובכיוון של קווי ה-MACD/אות בהשוואה לתנועות המחירים הקודמות בנייר הערך הנדון, כפי שמוצג להלן.
סטיית MACD
MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד שה-RSI מודד את שינוי המחירים ביחס לשיאים ולשפל המחירים האחרונים. שני האינדיקטורים הללו משמשים לעתים קרובות יחד כדי לתת לאנליסטים תמונה טכנית מלאה יותר של שוק.
אינדיקטורים אלו מודדים שניהם מומנטום בשוק, אך מכיוון שהם מודדים גורמים שונים, הם לפעמים נותנים אינדיקציות מנוגדות. לדוגמה, ה-RSI עשוי להראות קריאה מעל 70 (קניית יתר) למשך פרק זמן מתמשך, מה שמצביע על שוק מורחב יתר על המידה לצד הקנייה ביחס למחירים האחרונים, בעוד שה-MACD מציין
