ישנן דרכים רבות לקנות מתכות יקרות כמו זהב, כסף ופלטינה, ושלל סיבות טובות מדוע כדאי להיכנע לחיפוש האוצרות. אז אם אתה רק מתחיל במתכות יקרות, המשך לקרוא כדי ללמוד עוד על אופן הפעולה שלהן וכיצד תוכל להשקיע בהן.
נקודות מפתח
- מתכות יקרות נחשבות כמגוונות תיק טובות ומגנות מפני אינפלציה – אך הזהב, אולי המתכת הידועה ביותר, אינו היחיד שיש למשקיעים.
- כסף, פלטינה ופלדיום הם סחורות שניתן להוסיף לתיק המתכות היקרות שלך, ולכל אחת מהסיכונים וההזדמנויות הייחודיים שלה.
- בנוסף לבעלות על מתכת פיזית, משקיעים יכולים לקבל גישה דרך שוק הנגזרים, תעודות סל ומתכות וקרנות נאמנות ומניות חברות כרייה.
זהב
נתחיל מהסבא של כולם: זהב. זהב ייחודי בזכות עמידותו (הוא לא מחליד), יכולת הנחישות ויכולתו להוביל גם חום וגם חשמל. יש לו כמה יישומים תעשייתיים ברפואת שיניים ואלקטרוניקה, אך אנו מכירים אותו בעיקר כבסיס לתכשיטים וכצורת מטבע.
ערך הזהב נקבע על ידי השוק 24 שעות ביממה, שבעה ימים בשבוע. הזהב נסחר בעיקר כפונקציה של סנטימנט – מחירו מושפע פחות מחוקי ההיצע והביקוש. הסיבה לכך היא שאספקת המכרות החדשה עולה בהרבה על הגודל העצום של הזהב שנאגר. במילים פשוטות, כאשר לאוגרים מתחשק למכור, המחיר יורד. כאשר הם רוצים לקנות, אספקה חדשה נקלטת במהירות ומחירי הזהב עולים גבוה יותר.
כמה גורמים מהווים רצון מוגבר לאגור את המתכת הצהובה והמבריקה:
- חששות פיננסיים מערכתיים: כאשר בנקים וכסף נתפסים כבלתי יציבים ו / או שאלה של יציבות פוליטית, לעתים קרובות זהב חיפש כמאגר ערך בטוח.
- אינפלציה: כאשר שיעורי התשואה הריאלית בשוקי ההון, האג"ח או הנדל"ן הם שליליים, אנשים נוהרים באופן קבוע לזהב כנכס שישמור על ערכו.
- מלחמה או משברים פוליטיים: מלחמה וטלטלה פוליטית תמיד שלחו אנשים למצב אגירת זהב. ניתן לבצע חיסכון של חיים שלמים לכל היותר לנייד ולאחסן עד שיידרש סחר במוצרי מזון, מקלט או מעבר בטוח ליעד פחות מסוכן .
כסף
בניגוד לזהב, מחיר הכסף מתנדנד בין תפקידו הנתפס כמוצר ערך לבין תפקידו כמתכת תעשייתית. מסיבה זו, תנודות המחירים בשוק הכסף תנודתיות יותר מזהב .
אז בעוד שכסף ייסחר בערך בקנה אחד עם הזהב כפריט שיש לאגור, משוואת ההיצע / ביקוש התעשייתית של המתכת משפיעה באותה מידה על מחירו. משוואה זו תמיד תנודה עם חידושים חדשים, כולל:
- תפקידה השולט של סילבר בעבר בתעשיית הצילום – סרט צילומי כסף מבוסס – הושמע בגלל הופעתה של המצלמה הדיגיטלית.
- עלייתו של מעמד ביניים עצום בכלכלות השוק המתעוררות במזרח, שיצר ביקוש נפיץ למכשירי חשמל, מוצרים רפואיים ופריטים תעשייתיים אחרים הדורשים תשומות כסף. ממסבים לחיבורים חשמליים, תכונותיו של כסף הפכו אותו לסחורה רצויה.
השימוש בכסף בסוללות, יישומי מוליכים-על, ושווקים במיקרו-מעגלים.
לא ברור אם, ובאיזו מידה, התפתחויות אלה ישפיעו על הביקוש הכולל שאינו השקעה לכסף. עובדה אחת נותרה: מחיר סילבר מושפע מהיישומים שלה ולא משמש רק באופנה או כחנות ערך.
פלטינה
כמו זהב וכסף, פלטינה נסחרת מסביב לשעון בשוקי הסחורות העולמיים. לעתים קרובות יש לו מחיר גבוה יותר (לאונקיה טרוי) מזהב בתקופות שגרתיות של יציבות שוק ופוליטית פשוט כי זה הרבה יותר נדיר. הרבה פחות מהמתכת נמשכת מהקרקע מדי שנה.
ישנם גם גורמים אחרים הקובעים את מחיר הפלטינה:
- כמו כסף, פלטינה נחשבת למתכת תעשייתית. הביקוש הגדול ביותר לפלטינה מגיע מזרזים לרכב, המשמשים להפחתת מזיקות הפליטות. לאחר מכן, תכשיטים מהווים את רוב הביקוש. זרזי זיקוק נפט וכימיים ותעשיית המחשבים מנצלים את השאר.
- בגלל התלות הכבדה של תעשיית הרכב במתכת, מחירי הפלטינה נקבעים בחלקם הגדול על ידי מכירות רכב וייצור. חקיקה בנושא "אוויר נקי" עשויה לדרוש מיצרניות הרכב להתקין ממירים זרזים נוספים, ולהעלות את הביקוש. אך בשנת 2009, יצרניות הרכב האמריקאיות והיפניות החלו לפנות לזרזים אוטומטיים ממוחזרים או להשתמש יותר ממתכת קבוצת האחות, פלדיום האמינה – ובדרך כלל פחות יקרה – של פלטינה .
- מכרות פלטינה מרוכזים מאוד בשתי מדינות בלבד – דרום אפריקה ורוסיה. זה יוצר פוטנציאל גדול יותר לפעולה דמוית קרטל שתתמוך או אפילו תעלה באופן מלאכותי את מחירי הפלטינה.
פלדיום
פחות ידוע משלוש המתכות שלעיל הוא פלדיום, בעל השימושים התעשייתיים יותר. פלדיום היא מתכת מבריקה וכסופה המשמשת בסוגים רבים של תהליכי ייצור, במיוחד עבור מוצרי אלקטרוניקה ותעשייה. ניתן להשתמש בו גם ברפואת שיניים, רפואה, יישומים כימיים, תכשיטים וטיפול במי תהום. רוב האספקה העולמית של מתכת נדירה זו, שמספרה האטומי 46 נמצא בטבלה המחזורית של היסודות, מגיעה ממכרות בארצות הברית, רוסיה, דרום אפריקה וקנדה.
תכשיטנים שילבו לראשונה פלדיום בתכשיטים בשנת 1939. כשהם מעורבבים בזהב צהוב, הסגסוגת יוצרת מתכת חזקה יותר מזהב לבן. בשנת 1967 הוציאה ממשלת טונגה מטבעות פלדיום שהפיצו את הכתרת המלך טופו הרביעי. זהו המקרה הראשון של פלדיום המשמש במטבע.
עובדי מתכת יכולים ליצור יריעות פלדיום דקות עד למאתיים וחמישים אלפיות סנטימטר. פלדיום טהור ניתן לחשמל. לאחר מכן משתמשים ביישומים כמו אנרגיה סולארית ותאי דלק.
השימוש התעשייתי הגדול ביותר בפלדיום הוא בממירים קטליטים מכיוון שהמתכת משמשת כזרז נהדר המזרז תגובות כימיות. המתכת המבריקה הזו קשה יותר מפלטינה ב 12.6%, מה שהופך את האלמנט גם לעמיד יותר מפלטינה.
