מהי מעטפה?
מהי מעטפה? מעטפות הן אינדיקטורים טכניים המשורטים בדרך כלל על טבלת מחירים עם גבול עליון ותחתון. הדוגמה הנפוצה ביותר למעטפה היא amoving average envelope, שנוצרת באמצעות שני ממוצעים נעים המגדירים את רמות טווח המחירים העליון והתחתון. מעטפות משמשות בדרך כלל כדי לעזור לסוחרים ולמשקיעים לזהות תנאים קיצוניים של קניית יתר ומכירת יתר, כמו גם טווחי מסחר.
מהי מעטפה? – מעטפות משמשות בדרך כלל כדי לעזור לסוחרים ולמשקיעים לזהות תנאים קיצוניים של קניית יתר ומכירת יתר, כמו גם טווחי מסחר.
מהי מעטפה? – נקודות מרכזיות
איך עובדות מעטפות
סוחרים יכולים לפרש מעטפות בדרכים רבות ושונות, אבל רובם משתמשים בהן כדי להגדיר טווחי מסחר. כאשר המחיר מגיע לגבול העליון, נייר הערך נחשב לקניית יתר, ונוצר אות מכירה. לעומת זאת, כאשר המחיר מגיע לגבול התחתון, נייר הערך נחשב למכירת יתר, ונוצר אות קנייה. אסטרטגיות אלו מבוססות על עקרונות החזרה ממוצעים.
הגבול העליון והתחתון מוגדרים בדרך כלל כך שהמחיר נוטה להישאר בתוך הסף העליון והתחתון בתנאים רגילים. למען אבטחת מטלות, סוחרים עשויים להשתמש באחוזים גבוהים יותר בעת יצירת המעטפה כדי להימנע מאותות מסחר בשוט. בינתיים, ניירות ערך פחות תנודתיים עשויים לחייב אחוזים נמוכים יותר כדי ליצור מספר מספיק של אותות מסחר.
מעטפות משמשות בדרך כלל בשילוב עם צורות אחרות של ניתוח טכני כדי לשפר את סיכויי ההצלחה. לדוגמה, סוחרים עשויים לזהות הזדמנויות פוטנציאליות כאשר המחיר זז מחוץ למעטפה ולאחר מכן להסתכל על תבניות תרשים או מדדי נפח כדי לזהות מתי עומדת להתרחש נקודת מפנה. אחרי הכל, ניירות ערך יכולים להיסחר בתנאים של קניית יתר או מכירת יתר למשך תקופה ממושכת.
דוגמה למעטפה
מעטפות ממוצעות נעות הן הסוג הנפוץ ביותר של מחוון המעטפות. באמצעות ממוצע נע פשוט או אקספוננציאלי, נוצרת מעטפה על ידי הגדרת אחוז קבוע ליצירת גבול עליון ותחתון.
בואו נסתכל על מעטפת ממוצע נע פשוט של חמישה אחוזים עבור S&P 500 SPDR (SPY):
החישובים עבור מעטפה זו הם:
Upper Bound=SMA50+SMA50∗0.05Lower Bound=SMA50−SMA50∗0.05Midpoint=SMA50where:SMA50=50-day Simple Moving Average\begin{align} &\text{Upper Bound} ={50}_SMA + \text{SMA}_{50}*0.05\\ &\text{גבול תחתון} = \text{SMA}_{50} – \text{SMA}_{50}*0.05\\ &\text{נקודת אמצע } = \text{SMA}_{50}\\ \\ \textbf{where:}&\\ &\text{SMA}_{50}=\text{50 יום פשוט נע ממוצע} \\ \end{ aligned}where:Upper Bound=SMA50+SMA50∗0.05Lower Bound=SMA50−SMA50∗0.05Midpoint=SMA50SMA50=50-day Simple Moving Average
ייתכן שסוחרים תפסו פוזיציית שורט בקרן הנסחרת בבורסה כאשר המחיר עבר מעבר לטווח העליון ופוזיציית לונג כאשר המחיר נע מתחת לטווח התחתון. במקרים אלה, הסוחר היה מרוויח מהחזרה לממוצע במהלך התקופות הבאות.
סוחרים עשויים להגדיר נקודות עצירה-הפסד באחוז קבוע מעבר לגבולות העליונים והתחתונים, בעוד שנקודות ה-Take-profit נקבעות לרוב בקו האמצע.
