מהו טופס SEC ADV?
מהו טופס SEC ADV? רשות ניירות ערך (SEC) דורשת מכל יועצי ההשקעות המקצועיים להגיש טופס SEC ADV. טופס זה מפרט את סגנון ההשקעה, הנכסים בניהול (AUM) ונושאי המפתח של חברת ייעוץ. טופס זה חייב להתעדכן מדי שנה ויש לאפשר אותו כעניין של רישום ציבורי עבור חברות המנהלות כספים בסכום העולה על 25 מיליון דולר. ישנם מספר חלקים של טופס SEC ADV. הסעיף הראשון כולל מידע מזהה, אם ננקטו צעדים משמעתיים בעבר נגד היועץ, יש לציין זאת בסעיף הראשון של טופס SEC ADV. החלק השני עוסק ב-AUM, אסטרטגיית השקעה, הסדרי עמלות והצעת השירותים של הפירמה.
מהו טופס SEC ADV? – ישנם מספר חלקים של טופס SEC ADV. הסעיף הראשון כולל מידע מזהה, אם ננקטו צעדים משמעתיים בעבר נגד היועץ, יש לציין זאת בסעיף הראשון של טופס SEC ADV. החלק השני עוסק ב-AUM, אסטרטגיית השקעה, הסדרי עמלות והצעת השירותים של הפירמה.
מהו טופס SEC ADV? – נקודות מרכזיות
הבנת טופס SEC ADV
מי יכול להגיש טופס SEC ADV?
המכונה רשמית הבקשה האחידה לרישום ודיווח של יועץ השקעות על ידי יועץ דיווח פטור, טופס SEC ADV משמש כמסמך רישום שיש להגיש ל-SEC ולרשויות ניירות ערך במדינה.
איגוד מנהלי ניירות הערך של צפון אמריקה (NASAA) בוחן ומאשר שינויים שבוצעו במסמך, והוא נתמך על ידי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA).
לקוחות פוטנציאליים ועכשוויים של יועץ השקעות צריכים תמיד לעיין בטופס ה-SEC ADV בקובץ. הסיבה לכך היא שהיא מספקת ראיות שקופות לתמהיל הנכסים בתוך הפירמה, כמו גם הרקע המקצועי של אנשי מפתח.
כיצד להגיש טופס SEC ADV
כפי שצוין לעיל, ישנם מספר חלקים לטופס זה. הדגשנו חלק מהמידע המרכזי שנמצא בכל אחד מהם למטה.
חלק 1
החלק הראשון של טופס ADV מאורגן כממלא את החסר (לעיתים קרובות קל יותר ליועץ להרכיב) וכולל פרטים על:
ה-SEC סוקר את המידע שסיפקה החברה מחלק זה של הטופס כדי לעבד רישומים ומנהל את תוכניות הרגולציה והבחינה שלה.
חלק 2
החלק השני של הטופס הוא נרטיב ארוך יותר שמוכן על ידי יועץ ההשקעות. זה חייב להיות כתוב באנגלית פשוטה ולהכיל מידע מפורט על סוגי שירותי הייעוץ הספציפיים המוצעים, לוח שכר הטרחה של היועץ, מידע משמעתי וכל ניגודי עניינים. חלק אחרון זה עשוי לכלול פרטים על האם יש לדירקטורים אינטרסים עסקיים חיצוניים שעלולים להשפיע על שיקול דעתם או לספק מידע פנים.
חלק זה צריך לכלול גם רקע ניהולי – ההיסטוריה החינוכית והניסיון העסקי שלהם. הביוס הזה צריך להרחיב גם לאנשי ייעוץ מרכזיים. סעיף זה הוא מסמך הגילוי העיקרי החשוב ביותר המוצע ללקוחות על ידי יועצי השקעות. חוברות זמינות תמיד לציבור לאחר הגשתן.
טופס SEC ADV חלק 2 חייב לכלול גם תוספת, המפרטת מידע על עובדי מפתח המספקים ייעוץ השקעות ישירות ללקוחות.
עדכונים שנתיים לטופס ה-SEC ADV
כל יועצי ההשקעות נדרשים להגיש עדכונים שנתיים לחוברות שלהם. זה כולל כל שינוי מהותי המתרחש בתוך המשרד וכל מידע ו/או פעילות המתרחשים שהוא קריטי לעסק שלהם.
טופס SEC CRS
טופס SEC ADV כלל בעבר את חלק 3, שהיה אמור לשמש סיכום של הסעיפים הקודמים. ככזה, זה נקרא סיכום הקשר. ביוני 2019, ה-SEC שינתה את הטופס וחילקה את הסעיף השלישי לטופס חדש לגמרי בשם SEC Form CRS או סיכום הקשרים.
הטופס נועד "למסור למשקיעים קמעונאיים סיכום קצר של קשרי לקוחות או לקוחות המספק מידע על הפירמה." יש להגיש אותו ל-SEC על ידי כל חברה המספקת שירותי השקעות קמעונאיות ללקוחותיהם ויש להגישו לאלה יחידים.
כפי שצוין לעיל, טופס SEC CRS הוא סיכום מידע מטופס SEC ADV. לפיכך, על היועצים לכלול את המידע הבא:
הטופס חייב להיות תמציתי וכתוב באנגלית פשוטה כך שניתן יהיה להבין אותו בקלות.
כיצד לגשת לטופס SEC ADV
כדי לבקש עותק של טופס ADV, צור קשר עם סניף SEC הקרוב אליך. לקוחות פוטנציאליים ועכשוויים של יועץ השקעות צריכים תמיד לעיין בטופס ADV המצורף, שכן הוא מספק ראיות שקופות לתערובת הנכסים בתוך הפירמה ולרקע המקצועי של אנשי מפתח.
הורד טופס SEC ADV
הנה קישור לטופס SEC ADV להורדה.
כיצד אוכל למצוא את טופס ה-SEC ADV של חברה?
כל החברות חייבות לפרסם את טופס ה-SEC ADV שהן מגישות לרשויות הרגולציה. המשמעות היא שניתן לגשת אליהם בקלות דרך דף הגילוי הציבורי של יועץ ההשקעות באתר האינטרנט של רשות ניירות ערך. ניתן גם להגיש בקשה ישירות למשרד. זכור כי כל חברות ההשקעות נדרשות לספק ללקוחות חדשים וקיימים את הטפסים הללו.
האם מתווכים/סוחרים מגישים טופס SEC ADV?
כן. כל מי שמספק שירותי השקעה ללקוחותיו צפוי להגיש טופס SEC ADV. זה כולל חברות השקעות או יועצים בודדים. זה משמש כטופס רישום ברשות ניירות ערך ויש להגיש אותו גם לרשות ניירות ערך אחת או יותר של המדינה.
מהו טופס SEC ADV חלק 1 וחלק 2?
חלק 1 של טופס SEC ADV נועד לזהות את החברה ששולחת את הטופס. הוא כולל מידע על המשרד, השירותים שהוא מספק, מי הבעלים של העסק, הלקוחות שהוא משרת, כל השתייכות עסקית וכל פעולות משמעתיות שעמדו בפניו בעבר. חלק זה הוא פורמט של מילוי-הריק או תיבת סימון, מה שמקל על השלמתו.
מהו SEC Form ADV חלק 2A ו-2B?
חלק 2 של טופס SEC ADV משמש כברושור עבור המשרד. הוא מספק גילויים לגבי מידע מרכזי על החברה, לרבות שיטות העבודה העסקיות שלה, עמלות, ניגודי עניינים וכל משמעת שהיא התמודדה איתה בעבר. סעיף זה מחולק לשני חלקים שונים. חלק 2A הוא עמוד השער של החוברת, הכולל את המידע המזהה, בעוד שחלק 2b הוא התוספת. יש לכתוב את הפרטים בצורה תמציתית באנגלית פשוטה שניתן להבין בקלות.
מהו SEC Form ADV חלק 3?
סעיף זה נקרא סיכום הקשר. ביוני 2019, ה-SEC תיקן את טופס ה-SEC ADV והפך את חלק 3 לטופס נפרד בשם SEC Form CRS. טופס זה חייב להימסר על ידי כל חברה המספקת שירותי השקעות קמעונאיות ללקוחותיה. מכיוון שהוא משמש כסיכום של שני החלקים של טופס SEC ADV, עליו לכלול כל מידע מזהה, כמו גם קשרי לקוחות, שירותים הניתנים וניגודי עניינים בין היתר.
סיכום ומסקנות
טופס SEC ADV הוא אחד ממספר הגשות בלבד שיועצי השקעות וחברות חייבות להגיש על מנת להמשיך לעמוד בדרישות. משקיעים יכולים להשתמש במידע זה כדי לעזור להם להנחות אותם בעת בחירה או ביצוע שינויים בצוותי ההשקעות שלהם. ככזה, חשוב לחברות לוודא שהמידע שנשלח יהיה תמציתי וכתוב באנגלית פשוטה שיכולה להיות מובן בקלות לכל מי שקורא אותו. זכור כי המידע הנמסר חייב להיות מדויק. כל מידע מטעה עלול לגרום לביטול רישום, קנסות ואף העמדה לדין.
