מהי קרן ירוקה?
מהי קרן ירוקה? קרן ירוקה היא קרנות נאמנות, כלי השקעה נוסף שישקיע רק בחברות שנחשבות למודעות חברתית או מקדמות ישירות אחריות סביבתית. קרן ירוקה יכולה לבוא בצורה של כלי השקעה ממוקד לחברות העוסקות בעסקים תומכים בסביבה, כגון אנרגיה חלופית, תחבורה ירוקה, ניהול מים ופסולת וחיים בר קיימא.
מהי קרן ירוקה? – נקודות מרכזיות
הבנת קרנות ירוקות
קרנות ירוקות הן קרנות השקעה שהתיק שלהן מבוסס ברובו על קריטריונים סביבתיים, חברתיים וממשל (ESG). אסטרטגיית השקעה של קרן ירוקה יכולה להתבסס על כמה מהמאפיינים הבאים:
בהתבסס על ביצועים, עדיין לא ברור אם קרנות ירוקות והשקעות אחראיות חברתית (SRI) יכולות ליצור באופן עקבי תשואות טובות יותר למשקיעים, אבל הן כן מייצגות צעד יזום לקראת תודעה סביבתית, אשר משקיעים רבים רואים בה כבעל ערך.
היסטוריה של קרנות ירוקות
חלקם ציינו השקעות ירוקות שהחלו ברצינות במהלך שנות ה-90, תקופה שבה המשקיעים לקחו ברצינות רבה יותר בחשבון את הפגיעה בעסקים או את הלחץ שתעשיות שלמות הפעילו על הסביבה.
בעקבות אירועים שתפסו כותרות כמו דליפת הנפט Exxon Valdez ומאבקים ממושכים על זכויות כריתת עצים בצפון מערב האוקיינוס השקט, קבוצה של משקיעים החלה למקד את תשומת הלב והמשאבים שלהם באותם עסקים שהיו טובים יותר בניהול ההשפעה הסביבתית שלהם מאשר מסורתיים יותר. מפעלים.
עבור חלק מהמשקיעים, עסקים אלה פעלו לא רק בצורה אתית יותר, אלא גם היו בעלי יתרון תחרותי על פני חברות שלא היו מוכשרות לצמצם את השפעתן על הסביבה. אחרים ראו חובה אתית להשקיע בטכנולוגיות ובעסקים שיכולים לתרום לבניית חברה בת קיימא באמצעות מקורות אנרגיה מתחדשים.
סוגי קרנות ירוקות
קרנות ירוקות משקיעות בתחומים כמו אנרגיה מתחדשת, ומגזרי מבנים והתייעלות. מגזר האנרגיה המתחדשת הוא ענף רחב, כולל טכנולוגיות אנרגיה סולארית, רוח, סוללות ואחסון אנרגיה, כמו גם החומרים שעוזרים להפוך את הטכנולוגיות הללו לאפשריות.
מגזר הבניינים כולל בונים שמשתמשים בחומרים חסכוניים באנרגיה, מה שמקטין את טביעת הרגל הפחמנית של כל בניין – בין אם הם משמשים למסחר, למגורים או למשרדים.
השקעה מודעת חברתית המשיכה לצבור פופולריות, בעיקר בשל חשיפה עולמית מוגברת לנושא שינויי האקלים, כמו גם הגדלת המימון הפדרלי לאנרגיה חלופית ותוכניות אחרות. מאז 2009, לוח התוצאות של Green Transition Scoreboard, פרויקט המנוהל על ידי Ethical Markets Media, עוקב אחר 10.39 טריליון דולר מצטבר שהושקעו בכלכלה הירוקה עד סוף 2019.
10.39 טריליון דולר
ביצועי קרנות ירוקות
הכסף נשפך לקרנות ירוקות כאשר משקיעים מחפשים הן השקעות אחראיות חברתית והן תשואה מהעלייה בטכנולוגיות ירוקות כמו רוח ואנרגיה סולארית. על פי הפורום להשקעות ברות קיימא ואחראיות, היו 3.1 טריליון דולר בנכסים המנוהלים על ידי חברות השקעות רשומות עם קריטריונים של ESG, כמו קרנות נאמנות וקרנות אינדקס, ב-2020.
למרות עמלות גבוהות לפעמים, הקרנות גם זכו לביצועים סולידיים יחסית. לפי Morningstar, קרנות בר קיימא בשנת 2019 עמדו בביצועים טובים יותר מהקרנות הקונבנציונליות, עם 66% סיימו בחצי העליון של הקטגוריות שלהן ו-35% סיימו ברבעון העליון. התשואות של רק 16% מהקרנות הקיימות סיימו ברבעון התחתון. בשנת 2019, מספר הקרנות הקיימות גדל ל-303 קרנות פתוחות וסחרות בבורסה (ETF).
האם קרנות ירוקות רווחיות?
בעוד שרווח הוא לא המטרה היחידה להשקעה ירוקה, כמה מחקרים מצאו שקרנות עם קריטריונים של ESG הן תחרותיות עם התשואות של קרנות מסורתיות יותר. ניתוח מורנינגסטאר של 4,900 קרנות במשך עשר שנים מצא ש-58.8% מהקרנות הקיימות "ניצחו את ממוצע השורד המסורתי שלהן". באותו ניתוח, קרנות בר קיימא הניבו תשואה שנתית ממוצעת של 6.9%, לעומת 6.3% מקרנות מסורתיות יותר.
כמה כסף מושקע בקרנות ירוקות?
ההערכות של שווי התיק הכולל של קרנות ירוקות משתנות מאוד, בשל המשמעות הסובייקטיבית של המונח. על פי הפורום להשקעות ברות קיימא ואחראיות, היו 3.1 טריליון דולר בנכסים המנוהלים על ידי חברות השקעות רשומות עם קריטריונים של ESG, כמו קרנות נאמנות וקרנות אינדקס, ב-2020.
במה משקיעות קרנות ירוקות?
בגדול, קרנות ירוקות מבקשות להשקיע בעסקים עם השפעות סביבתיות חיוביות, אך ישנן מספר אסטרטגיות לעשות זאת. חלק מהקרנות הירוקות פשוט מבקשות ליצור פורטפוליו של חברות שאינן מסתמכות על דלקים מאובנים, כריתת יערות או פעילויות עסקיות אחרות שאינן בנות קיימא. אחרים מבקשים לתמוך באופן פעיל בחברות העוסקות במחקר אנרגיה חדש, בחומרים בני קיימא או בטכנולוגיות אחרות עם יתרונות סביבתיים.
