מהי חשבונאות גידור?
מהי חשבונאות גידור? חשבונאות גידור היא שיטה חשבונאית שבה ערכים להתאמת הערך ההוגן של נייר ערך והגידור המנוגד לו מטופלות כאחת. חשבונאות גידור מנסה להפחית את התנודתיות שנוצרת כתוצאה מההתאמה החוזרת ונשנית לערך של מכשיר פיננסי, המכונה חשבונאות שווי הוגן או סימון לשוק. התנודתיות הזו מופחתת על ידי שילוב של המכשיר והגידור ככניסה אחת, מה שמקזז את התנועות של היריב.
מהי חשבונאות גידור? – נקודות מרכזיות
הבנת חשבונאות גידור
קרנות גידור נהגו להפחית את הסיכון להפסדים הכוללים על ידי הנחת פוזיציית קיזוז ביחס לנייר ערך מסוים. מטרת חשבון קרן הגידור אינה בהכרח לייצר רווח אלא להפחית את ההשפעה של הפסדים נלווים, במיוחד אלה המיוחסים לסיכון ריבית, שער חליפין או סחורות. זה עוזר להפחית את התנודתיות הנתפסת הקשורה להשקעה על ידי פיצוי על שינויים שאינם משקפים אך ורק את ביצועי ההשקעה.
המטרה של גידור פוזיציה היא להפחית את התנודתיות של התיק הכולל. לחשבונאות גידור יש אותה השפעה למעט העובדה שהיא משמשת בדוחות הכספיים. לדוגמה, כאשר מתייחסים למכשירים פיננסיים מורכבים, התאמת ערך המכשיר לשווי ההוגן יוצרת תנודות גדולות ברווח והפסד. חשבונאות גידור מתייחסת לשינויים בשווי השוק של הגידור ההדדי ושל נייר הערך המקורי כאל כניסה אחת כך שתנודות גדולות מצטמצמות.
חשבונאות גידור משמשת בהנהלת חשבונות תאגידית כשהיא מתייחסת לנגזרים. על מנת להפחית את הסיכון הכולל, נגזרים משמשים לעתים קרובות כדי לקזז את הסיכונים הקשורים בנייר ערך. חשבונאות גידור משתמשת במידע מנייר הערך והנגזר המשויך כפריט בודד, ומפחיתה את הופעת התנודתיות בהשוואה לדיווח על כל אחד בנפרד.
הקלטת חשבונאות גידור
חשבונאות גידור היא חלופה לשיטות חשבונאיות מסורתיות יותר לרישום רווחים והפסדים. כאשר מתייחסים לפריטים בנפרד, כגון נייר ערך וקרן הגידור הקשורה אליו, הרווחים או ההפסדים של כל אחד מהם יוצגו בנפרד. מאחר שמטרת קרן הגידור היא לקזז את הסיכונים הכרוכים בנייר הערך, חשבונאות גידור מתייחסת לשני הפריטים כאחד. במקום לרשום עסקה אחת של רווח ואחת של הפסד, השתיים נבדקות כדי לקבוע אם היה ביניהן רווח או הפסד כולל ורק הסכום נטו נרשם.
חָשׁוּב
מהם שלושת המודלים השונים של חשבונאות גידור?
המועצה לתקינה פיננסית (FASB) נושא 815 של תקני חשבונאות (ASC) עוסק בנגזרים וגידור. ישנן שלוש קטגוריות של חשבונאות גידור המתוארות ב-ASC 815:
מהי גידור שווי הוגן?
גידור שווי הוגן משמש להגנה מפני חשיפת חברה לתנודתיות ושינויים בשווי ההוגן של נכס או התחייבות. על מנת לזכות בחשבונאות גידור, השינויים הפוטנציאליים בשווי ההוגן של הנכס או ההתחייבות חייבים להיות בעלי פוטנציאל להשפיע על הרווחים המדווחים של החברה. דוגמאות לפריטים העשויים להיות כשירים לגידור שווי הוגן כוללות מלאי ונכסים או התחייבויות הנקובים במטבע חוץ.
מהי גידור תזרים מזומנים?
גידור תזרים מזומנים משמש להפחתת החשיפה לתנודתיות של תזרימי מזומנים מנכס או התחייבות קיימים או מעסקה חזויה. על מנת לזכות בחשבונאות גידור, השינויים הפוטנציאליים בתזרימי המזומנים מהנכס, ההתחייבות או העסקה העתידית חייבים להיות בעלי פוטנציאל להשפיע על הרווחים המדווחים של החברה. דוגמאות לפריטים העשויים להיות כשירים לגידור תזרים מזומנים כוללות נכסים או התחייבויות בריבית משתנה, נכסים או התחייבויות הנקובים במטבע חוץ, רכישות או מכירות חזויות וחזיות הנפקות חוב.
מהי גידור השקעות נטו?
גידור השקעה נטו משמש להגנה על חשיפת מטבע חוץ של חברה ולהקטנת סיכון הרווחים הפוטנציאלי המדווח שעלול להתרחש בעת מימוש עתידי של השקעה נטו בפעילות חוץ.
סיכום ומסקנות
השינויים של FASB ב-ASC 815 המעודכן הפכו את השימוש בחשבונאות גידור לקל יותר עבור חברות לאימוץ, אבל זה לא אומר שזה קל. אפילו עם השינויים, חשבונאות גידור עדיין עלולה להיות מורכבת, וחברות מסוימות עשויות שלא להשתמש בה מכיוון שהיא נתפסת כקשה יותר מאשר נושאים חשבונאיים אחרים, לדברי גאוטם גוסואמי, רו"ח, שותף לביטוח לאומי ב-BDO.
