מהו מדד התשלום של הריק?
מהו מדד התשלום של הריק? מדד ה-Herrick Payoff הוא כלי ניתוח טכני העוקב אחר מחיר, נפח ואינטרסים פתוחים כדי לזהות מגמות פוטנציאליות והיפוכים עתידיים ושווקי אפשרויות. סוחרים משתמשים לעתים קרובות במדד כמדד לפסיכולוגיית ההמונים וכדי לעקוב אחר זרימות הכסף כדי לקבל החלטות צופות פני עתיד.
מהו מדד התשלום של הריק? – נקודות מרכזיות
הבנת מדד התשלום של הריק
מדד התשלום של הריק לוקח בחשבון את המחיר, הנפח והריבית הפתוחה של חוזה נגזרים כדי ליצור אותות שורי ודובי. מכיוון שמשתמשים בריבית פתוחה בחישוב, ניתן להשתמש באינדיקטור הטכני רק בשווקי אופציות וחוזים עתידיים. רוב הסוחרים משתמשים ב-Herrick Payoff Index כדי למדוד את פסיכולוגיית ההמונים בשוקי החוזים העתידיים והאופציות. בשווקים אלה, יש פחות נזילות משווקי המניות ויותר פוטנציאל לתנודתיות לאורך זמן.
אותות המשך שוורי נוצרים כאשר המחירים והריבית הפתוחה עולים מכיוון שהסוחרים קונים יותר ויותר את החוזה. בנוסף, חוזה עשוי להיות מוכן להיפוך שורי כאשר המחירים והריבית הפתוחה יורדים בו זמנית מכיוון שלחץ המכירה יורד ככל שהמחירים הופכים לאטרקטיביים יותר ויותר.
אותות המשך דובי נוצרים כאשר המחירים יורדים, והריבית הפתוחה עולה, מכיוון שהסוחרים מבצעים יותר ויותר הימורים דוביים. כמו כן, חוזה עשוי להיות מוכן להיפוך דובי כאשר המחירים עולים, והריבית הפתוחה יורדת, מה שמעיד על כך שהסוחרים השווריים מאבדים מומנטום.
באופן כללי, סוחרים שוריים הם בשליטה כאשר המחוון נמצא מעל קו המרכז, וסוחרים דוביים הם בשליטה כאשר המחוון נמצא מתחת לקו המרכז. עם זאת, סוחרים צריכים להשתמש באינדיקטור בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים או דפוסי תרשים כדי למקסם את הסיכויים שלהם לבצע עסקאות מוצלחות.
היתרונות של מדד התשלום של הריק
מאפיין אחד של מדד התשלום של הריק הוא היכולת ליצור אותות יציאה כאשר מגמות עדיין בעיצומן. ככל שהריבית הפתוחה יורדת, מדד התשלום של הריק מצביע על כך שמגמת המחירים המתמשכת צפויה להתהפך. עם אינדיקטור זה, לסוחרים יש פוטנציאל לצאת עוד לפני שהמחיר יתחיל לרדת. זה שונה מאוד מהרבה אותות טכניים אחרים, שהם אינדיקטורים מפגרים. במיוחד, כל אינדיקטור המבוסס על ממוצעים נעים, כמו ה-MACD, תמיד יפגר את פעולת המחיר בשוק.
יציאה ממסחר לפני ירידת מחיר על ידי שימוש במדד התשלום של הריק מניבה יתרונות גדולים עוד יותר מכיוון שהבית שלה נמצא בשווקי החוזים העתידיים והאופציות הפכפכים מאוד. מכיוון שנגזרות אלו משתמשות בדרגות מינוף כה גבוהות, אפילו ירידה קטנה במחיר האבטחה הבסיסית יכולה בקלות לגרום להפסדים משמעותיים. לדוגמה, ירידת מחיר המניה של 5% בלבד יכולה להוביל להפסד של יותר מ-25% עבור אופציית רכישה.
חסרונות של מדד הריק פיאוף
עם זאת, מדד התשלום של הריק הוא לעתים קרובות מדריך פחות אמין לכניסה לעסקאות בגלל האופי הצופה פני עתיד של אותות ההיפוך שלו. נניח שהמחירים עדיין יורדים, אבל גם הריבית הפתוחה יורדת, כפי שמוכיח מדד הריק פיאוף. למרות שזה עשוי להעיד על האטה של הלחץ כלפי מטה, זה לא אומר שהיתה קרובה. הנכס יכול במקום זאת להתייצב במחיר ולהישאר שם לאורך זמן. הסוחר המפורסם ג'סי ליברמור כינה ניירות ערך כאלה "נסחפים חסרי רשיון", והוא למעשה לא אהב אותם יותר מאשר הפסדים מוחלטים שבדרך כלל ימכור מיד.
עם זאת, סוחרים רגילים בדרך כלל חוששים יותר מהפסדים, שהם אפשרויות אמיתיות כאשר נכנסים לעסקאות המבוססות על מדד הריק החזר. קניית נייר ערך בזמן שהמחיר עדיין יורד נוגדת את החוכמה הרווחת בקרב ספקולנטים שאין לנסות ולתפוס פגיון נופל. ואכן, משקיעי ערך נסו לעשות בדיוק את זה. עם זאת, משקיעי ערך ממעטים להשתמש באינדיקטורים טכניים כמו מדד ה-Hrick Payoff.
אפילו עם אותות יציאה, קיימת סכנה מוגברת של מעבר מוקדם עם מדד הריק התשלום. כאשר אינדיקטורים בפיגור שולחים אותות כוזבים, לעוקבים שלהם לפחות יש את הנחמה לצמצם את ההפסדים שלהם. מכיוון שמדד התשלום של הריק שולח אותות יציאה כשהמחירים עדיין עולים, הריבית עשויה להתחדש, והאבטחה עשויה להמשיך לעלות ללא הפרעה. שחרור מלהתעורר כמו כוכב זה משהו שיתסכל סוחרים רבים, במיוחד אלה עם ניסיון מוגבל.
