מה זה קיווי בונד?
מה זה קיווי בונד? המונח קיווי בונד מתייחס לסוג של אבטחת הכנסה קבועה המוצעת ומגובה על ידי ממשלת ניו זילנד. אג"ח קיווי מספקות למשקיעים ריבית קבועה לתקופת זמן מוגדרת – בין שישה חודשים לארבע שנים – וניתן לרכוש אותם תמורת 1,000 דולר ניו זילנדי עד למקסימום של 500,000 דולר ניו זילנדי. ניירות ערך אלה זמינים רק לתושבי ניו זילנד
מה זה קיווי בונד? – נקודות מרכזיות
איך עובדות אג"ח קיווי
זה אולי נראה כמו שם אקזוטי וגחמני לאבטחת השקעות, אבל זה באמת הגיוני שהם נקראים בונדים קיווי כשחושבים על ההיסטוריה והתרבות של האזור שממנו הם מקורם. הניו זילנדים מכונים לעתים קרובות כקיווי, אשר נתפס כמונח של חיבה. קיווי הוא ציפור שמקורה באזור. קבוצת הרוגבי הלאומית של המדינה נקראת גם קיווי.
אג"ח קיווי הן אפשרות ההשקעה העיקרית הזמינה למשקיעים בודדים המתגוררים בניו זילנד. כפי שצוין לעיל, הם מגובים ומאובטחים במלואם על ידי ממשלת המדינה, מה שאומר שהם מספקים רמה גבוהה יותר של ביטחון למשקיעים מאשר איגרות חוב קונצרניות שהונפקו על ידי הבנקים. הסיבה לכך היא שאין סיכוי קטן עד אין סיכוי שהממשלה תעמוד בהתחייבויותיה. החיסרון, עם זאת, הוא שאג"ח קיווי מציעות ריבית נמוכה בהרבה מאג"ח אחרות.
אג"ח קיווי נקובות בדולר ניו זילנדי (NZD) ומגיעות לפדיון תוך שישה חודשים, שנה, שנתיים וארבע שנים. ניתן לפדות אג"ח עם פדיון או בכל פעם שמחזיק האג"ח בוחר לעשות זאת. ממשלת ניו זילנד דורשת השקעה מינימלית של NZ$1,000 עם השקעה מקסימלית של NZ$500,000 לכל הנפקה בודדת.
ריבית
ריבית משולמת בשיעור קבוע לפיגור רבעוני. שיעורי הריבית לאג"ח קיווי נקבעים מעת לעת על ידי משרד ניהול החוב של ניו זילנד בהתבסס על ממוצעים נעים של שיעורי סיטונאות מקומיים. החל מפברואר 2021, אג"ח לחצי שנה ושנה הציעו תשואה של 0.25% ואילו אג"ח לשנתיים וארבע שנים הציעו תשואה של 0.50%.
טפסי בקשה והצהרות השקעה זמינים ממשרד הרישום לניהול החוב של ניו זילנד. משקיעים מעוניינים עשויים גם לקבל מידע על איגרות חוב אלה כבנקים רשומים מקומיים, חברות השקעות, חברות ברוקראז', רואי חשבון (CA), עורכי דין ויועצי השקעות.
נסיבות ייחודיות
ממשלת ניו זילנד מגבילה מי זכאי לרכוש אג"ח קיווי. למעשה, הם זמינים רק לתושבי ניו זילנד. המשמעות היא שמשקיעים זרים אינם יכולים לרכוש אגרות חוב אלו. באופן דומה, גם אזרחי ניו זילנד המתגוררים בחו"ל אינם זכאים להשקיע בהם.
יתרונות וחסרונות של אג"ח קיווי
מומחים ויועצים פיננסיים מראים לעתים קרובות את היתרונות של השקעה באג"ח קיווי. לעתים קרובות הם מציירים אותם כמעין להיט רדום, שכן נראה היה שהם עפים בשקט מתחת לרדאר של משקיעים רבים. אבל הם ידועים בכך שהם מציעים תגמולים פוטנציאליים אטרקטיביים לאותם משקיעים שמתמצאים מספיק כדי להעריך את היתרונות שלהם.
בעוד שווקים ומערכות פיננסיות לאומיות בחלקים אחרים של העולם התמודדו עם מבחר אסונות טבע וכלכליים שגרמו לתנודות בלתי צפויות בפעילויות ההשקעות, הכלכלה של ניו זילנד נותרה יציבה ויציבה, נהנתה בשקט מצמיחה חיובית ומעט שיבושים.
רמת הסיכון הנמוכה יחסית שלהם, בשילוב עם העובדה שלניו זילנד יש בנק מרכזי שזכה באמון הקהילה הפיננסית העולמית, יצרו את התרחיש המושלם עבור אלה שמחפשים אפשרות השקעה מושכת. לפחות, עבור אותם משקיעים שמתבוננים מספיק כדי לשים לב. ניו זילנד הייתה מקדימה את העקומה בהתמודדות עם משבר 2020 שהרס את הכלכלה העולמית, מה שאמור לחזק עוד יותר את האמון בכלי החוב של האומה הזו בהמשך.
למרות שהם מספקים תשואה מובטחת להשקעה כמו גם ביטחון, יש חיסרון בהשקעה באג"ח אלו. כפי שצוין לעיל, הם אכן מספקים שיעור תשואה נמוך מאוד (RoR). המשמעות היא שמשקיעים שרוצים להרוויח הגון מההשקעות שלהם בפרק זמן קצר – ומי שיכולים לסבול מידה גדולה יותר של סיכון – כנראה לא ירצו לשים את כספם באגרות החוב הללו. איגרות חוב אחרות, כמו אלו המוצעות על ידי בנקים ותאגידים גדולים, כנראה יתאימו יותר למשקיעים מסוג זה.
