מה זה פרופורמה?
מה זה פרופורמה? פרופורמה פירושה "לצורך הצורה" או "כעניין של הצורה." כאשר היא מופיעה בדוחות הכספיים, היא מעידה על כך שנעשה שימוש בשיטה לחישוב תוצאות פיננסיות באמצעות תחזיות או הנחות מסוימות. כספים פרופורמה אינם מחושבים באמצעות עקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP) ובדרך כלל משאירים הוצאות חד-פעמיות שאינן חלק מפעילות החברה הרגילה, כגון עלויות ארגון מחדש לאחר איחוד. בעיקרו של דבר, דוח כספי פרופורמה יכול לא לכלול כל דבר שחברה מאמינה שמטשטש את הדיוק של התחזית הפיננסית שלה ויכול להוות פיסת מידע שימושית כדי להעריך את הסיכויים העתידיים של החברה.
מה זה פרופורמה? – כספים פרופורמה אינם מחושבים באמצעות עקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP) ובדרך כלל משאירים הוצאות חד-פעמיות שאינן חלק מפעילות החברה הרגילה, כגון עלויות ארגון מחדש לאחר איחוד.
מה זה פרופורמה? – בעיקרו של דבר, דוח כספי פרופורמה יכול לא לכלול כל דבר שחברה מאמינה שמטשטש את הדיוק של התחזית הפיננסית שלה ויכול להוות פיסת מידע שימושית כדי להעריך את הסיכויים העתידיים של החברה.
מה זה פרופורמה? – נקודות מרכזיות
מהם סוגי הדוחות הכספיים פרופורמה?
דוחות כספיים פרופורמה הם תחזיות של הוצאות והכנסות עתידיות, המבוססות על ניסיון העבר של החברה ותוכניות עתידיות.
כמה הצהרות סטנדרטיות בפורמט פרו כוללות את הדברים הבאים:
מסמכי תקציב פרופורמה
תקציב צופה את כניסת ההכנסות החזויות ואת הזרמת הכספים לתקופה עתידית מוגדרת, בדרך כלל שנה כלכלית.
תקציב מבוסס על הנחות מסוימות לגבי הוצאות והכנסות עתידיות. הוא לוקח בחשבון הוצאות והכנסות עבר וגורמים בעלויות של תוכניות החברה לשנת הכספים.
דוחות רווח של חברה פרופורמה
הצהרת רווח פרופורמה משתמשת בשיטת החישוב הפרופורמה, בעיקר כדי למשוך את תשומת הלב של משקיעים פוטנציאליים למספרים ספציפיים כאשר חברה מפרסמת את הודעת הרווח הרבעונית שלה.
לדוגמה, חברה תדווח על המכירות וההוצאות בפועל ברבעון שחלף זה עתה, ובאותו תרשים תפרט את תחזיות המספרים הללו עבור הרבעון הנוכחי.
במקרה זה, החברה צופה את העתיד, בהתבסס על הידע שלה על מכירות והוצאות העבר ולקחת בחשבון שינויים צפויים.
תחזיות רווח פרופורמה
חברה עשויה להציג הצהרת פרופורמה כדי ליידע את המשקיעים על ההערכה הפנימית שלהם לגבי התוצאה הפיננסית של שינוי מוצע בעסק.
לדוגמה, אם חברה שוקלת רכישה או מיזוג, היא עשויה לפרסם הצהרת פרופורמט של ההשפעה הצפויה של המהלך על הרווחים וההוצאות העתידיים שלה.
חשבונאות פיננסית פרופורמה
חשבונאות פיננסית, דוח רווחים פרופורמה אינו כולל עסקאות חריגות או חד-פעמיות.
הוצאות שאינן נכללות אלו עשויות לכלול ירידת ערכי השקעה, עלויות ארגון מחדש, והתאמות שנעשו במאזן החברה המתקנות טעויות חשבונאיות משנים קודמות.
חשבונאות ניהולית פרופורמה
רואי חשבון מכינים דוחות כספיים בשיטת פרופורמה לקראת עסקה מוצעת כגון רכישה, מיזוג, שינוי במבנה ההון של החברה או השקעת הון חדשה.
מדובר במודלים החוזים את התוצאה הצפויה של העסקה המוצעת. הם מתמקדים באומדן הכנסות נטו, תזרימי מזומנים ומסים.
ההצהרות מובאות להנהלת החברה כדי לסייע לה לקבל החלטה על פעולה מוצעת על סמך היתרונות והעלויות הפוטנציאליים שלה.
מגבלות של הצהרות פרופורמה
על המשקיעים להיות מודעים לכך שהדוחות הכספיים הפרופורמה של חברה יכולים להכיל נתונים או חישובים שאינם תואמים לעקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP), מערכת הסטנדרטים שחברות ציבוריות עוקבות אחריהן בדוחות הכספיים שלהן.
למעשה, הם יכולים להיות שונים מאוד. תוצאות פרופורמה עשויות להכיל התאמות למספרי GAAP על מנת להדגיש היבטים חשובים של הביצועים התפעוליים של החברה.
הפרופורמה הפיננסית בארצות הברית פרחה בסוף שנות ה-90, כאשר חברות דוט השתמשו בשיטה כדי לגרום להפסדים להיראות כמו רווחים, לכל הפחות, כדי לחשוף רווחים גדולים בהרבה ממה שצוין בשיטות חשבונאות GAAP בארה"ב.
הרשות לניירות ערך בארה"ב (SEC) הגיבה בזהירות שחברות ציבוריות מדווחות ומפרסמות גם תוצאות פיננסיות מבוססות GAAP בארה"ב. ה-SEC גם הבהירה כי היא תראה ששימוש בתוצאות פרופורמה כדי לפרש תוצאות מבוססות GAAP בצורה שגויה ולהטעיית משקיעים כמרמה ועונש על פי חוק.
חָשׁוּב
כיצד ליצור הצהרת פרופורמה
ניתן למצוא תבניות בסיסיות ליצירת הצהרות פרופורמה באינטרנט, או שניתן ליצור אותן באמצעות גיליון אלקטרוני של Microsoft Excel כדי לאכלס ולחשב באופן אוטומטי את הערכים הנכונים בהתבסס על התשומות שלך.
אתה יכול גם ליצור דוח כספי בפורמט פרו ביד. השלבים הם:
הנה דוגמה היסטורית של דוח רווח והפסד פרופורמה, באדיבות דוח רווח והפסד פרופורמה לא מבוקר של Tesla Inc.
מקור: הרשות לניירות ערך בארה"ב.
מהו דוח כספי פרופורמה?
דוחות כספיים פרופורמה כוללים מספרים או הערכות היפותטיות. הם מובנים בנתונים כדי לתת תמונה של רווחי החברה אם לא נכללים פריטים חד-פעמיים מסוימים. אלה נועדו לרוב להיות נתונים פיננסיים ראשוניים או להמחשה שאינם פועלים לפי נוהלי חשבונאות סטנדרטיים. חברות משתמשות בשיקול הדעת שלהן בחישוב רווחים פרופורמה, כולל או אי הכללה של פריטים בהתאם למה שהם מרגישים משקף את הביצועים האמיתיים של החברה או את הביצועים העתידיים. מאחר שתחזיות פרופורמה הינן היפותטיות במהותן, הן יכולות לסטות מהתוצאות בפועל, לפעמים באופן משמעותי.
מה ההבדל בין פרופורמה ל-GAAP פיננסיים?
אין כללים אוניברסליים שחברות חייבות לפעול בהן בעת דיווח על רווחים פרופורמה. זו הסיבה שחשוב למשקיעים להבחין בין רווחים פרופורמה לאלו המדווחים תוך שימוש בעקרונות חשבונאיים מקובלים (GAAP). GAAP אוכפת הנחיות קפדניות כאשר חברות מדווחות על רווחים, בעוד שנתוני פרופורמה נחשבים טוב יותר כרווחים היפותטיים. מסיבה זו , על המשקיעים לבחון לא רק את הרווחים הפרופורמה, אלא גם את הרווחים לפי GAAP, ולעולם לא לטעות אחד בשני.
מהי חשבונית פרופורמה?
חשבונית אפרו פורמה היא חשבונית ראשונית של מכירות שנשלחה לקונה לפני משלוח או מסירה של סחורה. החשבונית תתאר בדרך כלל את הפריטים שנרכשו ומידע חשוב אחר, כגון משקל המשלוח ודמי הובלה. חשבונית פרופורמה דורשת רק מספיק מידע כדי לאפשר לפקידי המכס לקבוע את החובות הנדרשות מבדיקה כללית של הסחורה הכלולה.
האם אתה יכול להשוות הצהרות פרופורמה של חברות שונות?
אולי, אבל זה לא מומלץ. הגדרות החברות לפרופורמה משתנות יחד עם השיטות הפנימיות שלהן לחיזוי והנחת הנחות. אם אינך יודע כיצד כל אחת מהחברות מגדירה את נתוני הפרופורמה שלה, ייתכן שאתה משווה תפוחים לתפוזים.
