ההגדרה של סוחר
ההגדרה של סוחר סוחר הוא אדם העוסק בקנייה ומכירה של נכסים בכל שוק פיננסי, בין בעצמו ובין בשמו של אדם או מוסד אחר. ההבדל העיקרי בין סוחר לאנמשקיע הוא משך הזמן שבו האדם מחזיק בנכס. למשקיעים יש אופק זמן ארוך יותר, בעוד שסוחרים נוטים להחזיק בנכסים לתקופות קצרות בהרבה כדי להפיק הון במגמות קצרות טווח.
ההגדרה של סוחר – נקודות מרכזיות
תפקידו של סוחר
המטרה העיקרית של סוחר היא לייצר רווחים על ידי קנייה במחיר נמוך ומכירה במחיר גבוה יותר. מה שהם קונים ומוכרים הם נכסים פיננסיים הכוללים מניות, אג"ח, מטבעות, סחורות ונגזרות. יצירת הרווח מושגת באמצעות גישות שונות כגון ניתוחים בסיסיים, טכניים וכמותיים, המסייעים בזיהוי מגמות והזדמנויות בשוק.
סוחרים מנהלים גם סיכונים הקשורים למקצועם, לרבות סיכוני שוק, סיכוני אשראי וסיכון נזילות. הם עשויים להשתמש באסטרטגיות גידור כדי להפחית סיכונים אלה.
דרישות מיומנות של סוחרים
סוחרים צריכים להחזיק בכמה כישורים כמותיים ואיכותיים כדי להצליח. המיומנויות הן שילוב של תכונות טכניות, אנליטיות והתנהגותיות. זהו תנאי מוקדם לסוחרים להיות מומחים של השווקים הפיננסיים.
סוחרים צריכים להיות בעלי הבנה עמוקה של מחלקות הנכסים, דינמיקת השוק ואסטרטגיות שונות בשווקים אלה. סוחרים צריכים להיות אנליטיים. הם צריכים להבין כיצד לעבד כמויות גדולות של נתונים במהירות ובצורה נכונה כדי לקבל החלטות מושכלות לגבי השווקים הפיננסיים שבהם הם סוחרים. גם כישורי ספרות חשובים. סוחרים צריכים להיות מסוגלים לחשב בעיות פיננסיות מורכבות.
סוחרים צריכים גם להיות מאסטרים בניהול סיכון. הם חייבים לפקח כל הזמן על עמדותיהם הנוכחיות והפוטנציאליות כדי להבטיח שהסיכונים שהם לוקחים הם אופטימליים. סוחרים חייבים להשתמש ביעילות בהזמנות העצירה וההגבלה שלהם כדי לשמור על רווחיות ומרווחים.
תקשורת היא גם מיומנות מפתח עבור סוחר. עמיתיהם, הלקוחות, הבוסים ובעלי העניין האחרים צריכים להבין במהירות וביעילות מה הסוחר שלהם אומר כדי שיוכלו לקבל החלטות מושכלות. לבסוף, לסוחרים צריכה להיות אינטליגנציה רגשית גבוהה. מסחר הוא מקצוע אינטנסיבי, וסוחרים צריכים לנהל ביעילות את הרגשות שלהם בסביבה לחוצה מאוד.
אסטרטגיות מסחר
סוחרים משתמשים באסטרטגיות רבות כדי לייצר ולשמור על רווחיות. חלק מהאסטרטגיות הללו כוללות קלפינג, מסחר יומי, מסחר בתנופה, מסחר באירועים ומסחר בפוזיציות. יש לציין ששום אסטרטגיית מסחר אינה חסינת תקלות; יש יתרונות וחסרונות לכל אסטרטגיית מסחר. סוחרים גם לוקחים בחשבון סיכונים בעת שימוש באסטרטגיות שלהם.
קרקפת
סקלפינג כרוך בקנייה ומכירה של מכשירים פיננסיים כגון מניות, חוזים עתידיים, מטבעות וסחורות ברצף מהיר, במטרה לייצר רווחים קטנים על הפוזיציות. Scalpers מנסים להרוויח מתנועות מחירים לטווח קצר. מסגרת הזמן שסוחרי הקרקפת מחזיקים בפוזיציות נעה בין שניות לדקות. הסיכון בקרקפת טמון ביצירה מהירה של הפסדים רצופים ולא רווחים.
מסחר יומי
האסטרטגיה של מסחר יומי כרוכה בנטילת פוזיציות בנכסים פיננסיים כגון מניות, חוזים עתידיים, מטבעות וסחורות באותו יום מסחר. סוחרי יום נוטים להחזיק בשפע של עסקאות במשך דקות ושעות, כאשר הם מתמרנים את העסקאות שלהם באמצעות תנאי שוק משתנים. הם נוטים להגביר את העסקאות שלהם באמצעות עמדות ממונפות. השימוש במינוף מהווה סיכון נוסף עבור סוחרי היום.
מסחר בסווינג
מסחר בתנופה כולל רווח מתנועות מחירים לטווח קצר עד בינוני במכשירים פיננסיים שונים כגון מניות, חוזים עתידיים, מטבעות או סחורות. שלא כמו scalpers וסוחרי יום, סוחרי סווינג מחזיקים את עמדותיהם לתקופות זמן ארוכות יותר. זה יכול להיות למספר ימים, שבועות או אפילו חודשים ותלוי בנכס, במגמה ובשאר הפוזיציות הקיימות של סוחר הסווינג.
בדרך כלל, מסחר בתנופה נחשב פחות מסוכן מאשר מסחר בתנופה או מסחר יומי מכיוון שלסוחרי סווינג יש יותר זמן לקבל החלטות. למרות זאת, ישנם סיכונים כרוכים בכך. חדשות או אירועים יכולים להשפיע על מגמות המחירים של הספורט של סוחר הסווינג.
מסחר באירועים
האסטרטגיה של מסחר באירועים כוללת רווח מתנועות מחירים קצרות טווח המופעלות מאירוע כלכלי או פיננסי ספציפי כגון מיזוגים או רכישות, פרסום רווחים, החלטות רגולטוריות, נתוני אינפלציה, נתוני שוק העבודה או נתוני תוצר מקומי גולמי (תוצר מקומי).
סוחרי אירועים צריכים לבצע את הפוזיציות שלהם במהירות, שניות לפני פרסום הנתונים, כדי להרוויח מהעמדה. כמו כן, סוחרי אירועים נוטים להשתמש במינוף כדי להגביר את הרווחים שלהם. השימוש במינוף כרוך בסיכונים נוספים לאסטרטגיה.
מסחר בעמדה
סוחר בפוזיציות או חברת מסחר בפוזיציות הוא אדם או ישות הרוכשים נכסים פיננסיים לטווח ארוך. אנשי מקצוע אלה מחזיקים בתפקידים במשך שבועות, חודשים ואפילו שנים. מסגרת הזמן של החזקת התפקיד תלויה מאוד בתזת ההשקעה של סוחר התפקיד וכן בתחזית השוק הכלכלית והפיננסית.
מקומות שבהם סוחרים ממלאים את חובותיהם
סוחרים נוטים לעבוד במגוון מקומות. סוחרים אלה שעובדים עבור עצמם עשויים להיות בעלי משרד ביתי או לשכור אחד. אם זה לא המקרה, לסוחרים יהיו תפקידים בבנקי השקעות, חברות ברוקרים, חברות מסחר קנייניות, חברות ניהול נכסים, קרנות גידור או בורסות. סוחרים עשויים לעבוד במשרד הפיזי או מרחוק, בהתאם לאופי פעילות המסחר ולמדיניות המשרד.
פעולות סוחר: מוסד מול חשבון משלו
למוסדות פיננסיים גדולים רבים יש חדרי מסחר שבהם סוחרים הם עובדים שקונים ומוכרים מגוון רחב של מוצרים מטעם החברה. לכל סוחר ניתנת מגבלה לגבי גודל הפוזיציה שהוא יכול לקחת, מידת הבשלות המקסימלית של הפוזיציה וכמה הפסד של סימון לשוק יכול להיות לו לפני שיש לסגור פוזיציה. לחברה יש את הסיכון הבסיסי והיא שומרת על רוב הרווח; הסוחר מקבל משכורת ובונוסים.
מצד שני. רוב האנשים שסוחרים בחשבונם עובדים מהבית או במשרד קטן, ומשתמשים בברוקר דיסקונט ובפלטפורמות מסחר אלקטרוניות. המגבלות שלהם תלויות במזומן ובאשראי שלהם, אבל הם שומרים על כל הרווחים.
ברוקרים בהנחה: משאב חשוב לסוחרים
חברות תיווך דיסקונט גובות עמלות נמוכות משמעותית בכל עסקה, אך מספקות ייעוץ פיננסי מועט או כלל לא. אנשים לא יכולים לסחור ישירות בבורסת מניות או סחורות על חשבונם, כך ששימוש בברוקר הנחות הוא דרך חסכונית להשיג גישה לשווקים.
פלטפורמות המסחר במט"ח מתאימות לקונים ומוכרי מטבעות בשוקי הספוט, פורוורד ואופציות. הם מגדילים בחדות את כמות מידע המחירים הזמינה לסוחרים בודדים, ובכך מצמצמים את מרווחי המחירים ומפחיתים את העמלות.
סוג המידע שבו משתמשים סוחרים
סוחרים משתמשים במגוון טכניקות למקור מידע. זה חיוני כדי לקבל החלטות מושכלות ולהיות רווחיים בפעילותם. סוגי המידע שסוחרים ניגשים אליהם כוללים תזמון בסיסי, טכני או שוק, רעש וסנטימנט. עם מידע זה, סוחרים יכולים אפילו לפתח השקפה מנוגדת או למצוא הזדמנויות מזדמנות.
מידע בסיסי
מידע בסיסי, או יסודות, מתייחס לנתונים המספקים תובנות לגבי הערך הפנימי הבסיסי של הנכס הפיננסי, כגון מניה, אג"ח, עתיד, מטבע או סחורה.
מידע טכני ותזמון שוק
בעת שימוש במידע טכני ותזמון שוק, סוחרים מנתחים נתוני שוק בעבר ובהווה כדי לזהות דפוסים ומגמות. זאת כדי לצפות תנועות מחיר עתידיות בנכסים כגון מניות, אג"ח, חוזים עתידיים, מטבעות או סחורות.
סוחרים משתמשים בניתוח טכני ובמידע אחר תזמון שוק כדי לזהות הזדמנויות קנייה ומכירה. הם משתמשים בטכניקות תרשימים ובמדדי מומנטום כמו ממוצעים נעים ומתנדים כדי להשיג זאת. דוגמאות למידע על תזמון שוק כוללות פרסומים כלכליים ופיננסיים, כמו גם אינדיקטורים של סנטימנט בשוק.
מסחר ברעש
מסחר ברעש כרוך בקבלת החלטות על גורמים שנראים מועילים אך בדרך כלל ייצרו רווחים השווים לבחירה אקראית. חלק מהגורמים הללו יכולים לכלול שמועות, רכילות או רגשות. רעש יכול ליצור חוסר איזון בשוק שסוחרים רציונליים יכולים להרוויח מהם. כמו כן, סוחרי רעש קשורים לעתים קרובות למשקיעים חסרי ניסיון של קמעונאים שחסרים את הכלים הדרושים כדי להרוויח מהמסחר.
רֶגֶשׁ
סנטימנט מתייחס לראייה הכוללת של משתתפים בשוק הפיננסי. זה יכול להיות שורי, ניטרלי או דובי. דעות אלו יכולות להיות כלפי השווקים הפיננסיים או נכסים שונים כגון מניות, מטבעות או סחורות. ניתן לייחס את סנטימנט השוק לגורמים כמו נתונים כלכליים ופיננסיים, אירועים גיאופוליטיים או חדשות החברה.
סנטימנט מתפתח באמצעות כימות של סקרים או סקרים. הנתונים משקפים אופטימיות או פסימיות בשווקים הפיננסיים. מדדי סנטימנט אחרים מבוססים על נתונים הכוללים נפח מסחר, תנועות מחירים וסיקור חדשותי של מכשירים פיננסיים או שווקים.
מסחר מנוגד
מסחר קונטררי כרוך בניתוח תנאי השוק ונקיטת השקפה מנוגדת לתפיסת הקונצנזוס הרווחת של השווקים הפיננסיים. זאת על סמך ההנחה שלעתים קרובות משתתפי שוק מגיבים יתר על המידה לאירועים, מה שמוביל לתנועות מחירים משמעותיות בשווקים הפיננסיים.
סוחרים מנוגדים מזהים מצבים של קניית יתר או מכירת יתר בשילוב עם היפוך מגמה. נדרשת הרשעה גבוהה במקצועות, שכן הדעה המנוגדת לרוב אינה פופולרית.
ארביטראז'
ארביטרא מתייחס לניצול פערי מחירים בין שני מכשירים או שווקים או יותר. ההנחה מחייבת ניצול של תמחור שגוי בשווקים שונים, קניית נכס בשוק אחד במחיר נמוך יותר ומכירת אותו נכס בשוק אחר במחיר גבוה יותר, תוך הפקת רווח.
הזדמנויות אלה יכולות להתרחש במניות, אג"ח, מטבעות וסחורות על פני בורסות או אזורים גיאוגרפיים שונים. ארביטראז' מתרחש בגלל חוסר יעילות בשוק או חוסר איזון זמני בהיצע וביקוש.
מדוע מסחר חשוב בפיננסים?
ישנן מספר סיבות מדוע מסחר חשוב בפיננסים. מסחר במכשירים פיננסיים מייצר גילוי מחירים, מייצר נזילות, מוציא תזרימי הון ומסייע לייעול המחירים. באמצעות מסחר, משתתפי שוק מתכנסים לעבר השווי ההוגן של נכסים פיננסיים. כמו כן, במסחר נוצרת נזילות המאפשרת העברה מהירה של מניות, אג"ח, חוזים עתידיים, סחורות ומטבעות.
מה ההבדל בין מסחר להשקעה?
ישנן שתי גישות עיקריות לשווקים הפיננסיים: מסחר והשקעה. בעוד שהם חולקים כמה קווי דמיון, מסחר והשקעות נבדלים במונחים של אופק זמן, סובלנות לסיכון וסגנון השקעה, כמו גם בגישה. המסחר הוא בטבעו לטווח קצר, בעוד שההשקעה היא בטבעה לטווח ארוך. עם השקעה, ננקטת גישה פסיבית יותר. המשקיעים יתאימו את תיקי ההשקעות שלהם מדי פעם כדי לשקף את יעדיהם ארוכי הטווח. המסחר הרבה יותר פעיל, עם איזון מחדש תכוף של הפוזיציות.
מהם סוגי הנכסים לסוחרים?
מניות, אג"ח, מטבעות או מט"ח, אופציות, חוזים עתידיים, סחורות, מטבעות קריפטוגרפיים וקרנות נסחרות בבורסה (ETF) הם הסוג הנפוץ ביותר של נכסים שנסחרים. סוג הנכסים תלוי בהעדפת הסוחרים, במומחיותם ובשוק שבו הם פועלים. כמו כן, סוחרים יכולים לבחור להתמחות בסוג נכס אחד או יותר, בהתאם למטרותיהם ולכישוריהם.
מהם היתרונות בלהיות סוחר?
ישנם מספר יתרונות פוטנציאליים בלהיות סוחר. לסוחרים יש נטייה גבוהה לייצר רווחים. סוחרים נוטים לעבוד בסביבה מהירה ומרגשת. זה יפנה לאנשים שאוהבים להיות במרחב דינמי מאוד. לסוחרים יכולה להיות הגמישות לעבוד מרחוק ולעבוד בשעות לא סטנדרטיות. סוחרים זוכים לחשיפה משמעותית לשווקים הפיננסיים, שכן עליהם לנטר אותם באופן אקטיבי וקרוב יחד עם הגורמים המניעים את השווקים המתאימים.
מהן המגבלות של להיות סוחר?
בכל תפקיד יש יתרונות וחסרונות. עבור סוחרים, ישנן מספר מגבלות. מסחר יכול להיות מקצוע עתיר מתח ותחרותי, שאינו מתאים לכל אחד. קיים גם סיכון להפסד כספי. יתר על כן, סוחרים עובדים שעות ארוכות. כאשר השווקים נמצאים במיתון, קיים פוטנציאל גבוה לסוחרים לאבד את מקום עבודתם. כדי להיות סוחר מצליח, אנשים צריכים לעתים קרובות להשיג השכלה, הכשרה וניסיון מיוחדים, דבר שעלול לגזול זמן ויקר.
סיכום ומסקנות
מסחר הוא מקצוע מיומן ביותר המספק גילוי מחירים ונזילות במגוון שווקים פיננסיים, כולל מניות, אג"ח, מטבעות, סחורות או נגזרים. סוחרים יכולים להיות יזמים או לעבוד עבור בנקי השקעות, קרנות גידור או חברות מסחר קנייניות. כמו כן, הם משתמשים באסטרטגיות ובכלים שונים כדי לחפש הזדמנויות וכן לנצל חוסר יעילות או תמחור שגוי בשוק.
כדי להשיג יתרון, סוחרים מנתחים נתוני שוק וחדשות, כמו גם אינדיקטורים כלכליים ופיננסיים. כמו כן, סוחרים עשויים להשתמש בניתוח טכני, מודלים כמותיים, אור-גוריתמים כדי לבצע את ההזמנות שלהם. סוחרים צריכים להיות בעלי מיומנויות אנליטיות, כמותיות ופתרון בעיות חזקות. מעבר לכך, הם צריכים להיות מסוגלים לנהל סיכונים ולעבוד תחת לחץ. סוחרים מצליחים יכולים להרוויח סכומי כסף עצומים, אבל מסחר קשור גם לסיכון גדול ולהפסדים פוטנציאליים.
