מהו זקס מחקר השקעות?
מהו זקס מחקר השקעות? Zacks Investment Research היא חברה אמריקאית המוקדשת לייצור מחקר עצמאי ותוכן הקשור להשקעות. היא נוסדה בשנת 1978 על ידי לן זקס, בהתבסס על התובנות שלו תוך כדי לימודי הדוקטורט שלו. ב-MIT. החברה מספקת למשקיעים מקצועיים נתונים פיננסיים וניתוחים כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה טובות יותר עבור חשבונות קנייניים וחשבונות השקעה של לקוחות. זקס ידועה ככל הנראה בזכות מערך ההערכות הנרחב של הרווחים למניה (EPS). לאחרונה, החברה עברה לתחומים קשורים אחרים, כולל דוחות מחקר, סיכומי המלצות על מניות שונות, מחירי מניות, קרנות, תרשימים וטבלאות, ועוד שורה של כלי השקעה ונתונים אחרים.
מהו זקס מחקר השקעות? – החברה מספקת למשקיעים מקצועיים נתונים פיננסיים וניתוחים כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה טובות יותר עבור חשבונות קנייניים וחשבונות השקעה של לקוחות. זקס ידועה ככל הנראה בזכות מערך ההערכות הנרחב של הרווחים למניה (EPS). לאחרונה, החברה עברה לתחומים קשורים אחרים, כולל דוחות מחקר, סיכומי המלצות על מניות שונות, מחירי מניות, קרנות, תרשימים וטבלאות, ועוד שורה של כלי השקעה ונתונים אחרים.
מהו זקס מחקר השקעות? – נקודות מרכזיות
הבנת זקס השקעות מחקר
זקס משתמש במערכת דירוג מניות כמותית שהיא מתמטית בלבד, כלומר הם לא מושפעים מהטיות או העדפות של אנליסטים בודדים. מערכת הדירוג מסתמכת במידה רבה על מדדים הקשורים לרווח למניה (EPS), כגון תיקונים לרווחים החזויים של החברה.
דירוגים אלה מבוססים על מחקר שהופק על ידי חברות ברוקרים אמריקאיות. מדי יום, החברה אוספת הזנות נתונים אלקטרוניים ומחקר מודפס על יותר מ-8,500 חברות ציבוריות בצפון אמריקה מ-185 חברות ברוקרים. על ידי שילוב וצירוף דעותיהם של אלפי אנליסטים, החברה מסוגלת לזהות הסכמה של מומחים לגבי פוטנציאל הרווחים של מניות מסוימות.
זקס דרגה
מרכיב מרכזי במוצרי המחקר של Zacks הוא Zacks Ranks, מערכת דירוגי השקעות המקבצת מוצרי מניות לפי פוטנציאל הרווחים שלהם. Zacks Ranks, שהושק במקור עבור דירוג מניות, זמין כעת עבור קרנות נאמנות, קרנות נסחרות בבורסה וכלי רכב אחרים.
Zacks Ranks מקצה מניות לחמש קטגוריות החל מ"קנייה חזקה" ל"מכירה חזקה", בהתבסס על ניתוח מצטבר של הערכות תיווך מרובות. לטענת החברה, מניות "קנייה חזקה" של זאקס הניבו יותר מ-25% תשואות ממוצעות שנתיות ועשו ביצועים טובים יותר מ-S&P 500 ב-26 שנים מתוך 30.
Zacks Ranks משתמש בארבעה קריטריונים כדי להעריך את פוטנציאל הרווחים:
דירוגים אלה מבוססים על התובנה של לן זקס כי "תיקוני אומדני הרווחים הם הכוח החזק ביותר המשפיע על מחירי המניות". כאשר אומדני הרווחים של מניות מתעדכנים כלפי מעלה, קונים מוסדיים יגדילו את הפוזיציות שלהם, ובכך יחזקו את המחירים של נייר ערך זה. מכיוון שלקונים גדולים לוקח זמן רב להגדיל את הפוזיציות שלהם, משקיע בודד קטן יכול לנצל במהירות את עליית המחירים הצפויה.
#1
זקס נגד מורנינגסטאר
זקס השקעות מחקר מושווה לעתים קרובות ל-Morningstar Inc., חברת מחקר השקעות משיקגו המרכזת נתונים על קרנות נאמנות ותעודות סל. כמו זקס, מורנינגסטאר מפרסם ניתוח ומדרג קרנות בקנה מידה של חמש שכבות.
עם זאת, שתי החברות נוקטות גישות שונות למחקר השקעות. בעוד שזקס מסתמך על ניתוח כמותי של ביצועי הקרן, ל-Morningstar יש התמקדות גדולה יותר בניתוח פונדמנטלי. Morningstar משתמש גם בנוסחה מתמטית קניינית, המבוססת על ביצועי העבר, כדי לקבוע כיצד כל קרן מדורגת בקטגוריה המתאימה לה. שתי החברות מציעות מוצרים בחינם ובתשלום, עם רמות גישה שונות בכל שכבה.
דוגמה למחקר השקעות של זקס
זקס מפרט כמה מקרים של תחזיות מוצלחות כדי להדגים את הצלחת מודל ההשקעה שלהם. דוגמה אחת היא LSB Industries (LSX), שקיבלה "קנייה חזקה" ביולי 2012 בציפייה לפריצה פוטנציאלית במהלך שלושת החודשים הבאים.
דירוג "קנייה חזקה" הצביע על כך שאנליסטים של ברוקראז' שינו את אומדני הרווחים שלהם עבור LSX, וסביר להניח שהם ימשיכו לתקן את התחזיות שלהם כלפי מעלה. בתוך שלושה חודשים, לאחר עוד כמה תיקונים כלפי מעלה, LSX החזירה רווחים של 36% למשקיעים שהשתמשו ב-Zacks Research, בהשוואה לתשואות של 5% ב-S&P 500.
סיכום ומסקנות
Zacks Investment Research היא אחת מני חברות רבות המפרסמות נתונים וניתוחים של קרנות נאמנות, מניות וכלי השקעה אחרים. עם זאת, זקס בולט בגישה הכמותית הייחודית שלה, תוך התמקדות בהערכות רווחים מתוקנות כמפתח לזיהוי ביצועים חזקים. מכיוון שאנליסטים של ברוקראז' נוטים להיות שמרניים ביותר בכל הנוגע לתיקון ההערכות שלהם, תיקונים אלה יכולים להוות אינדיקטורים לביצועים עתידיים חזקים.
מה זה סקר מניות זקס?
The Stock Screener הוא מוצר בתשלום של Zacks Investment Research המאפשר למשקיע למיין ולחפש מניות לפי מדדים רצויים, כמו שינויי מחירים, דיבידנדים או החזר על ההשקעה. בהתאם להתמקדות שלהם בהערכות רווחים, ה-Zack Stock Screener מאפשר למשקיעים גם למיין מניות לפי דירוג זקס שלהם ושינויים ברווח שלהם למניה.
כמה עולה מיון מניות זקס?
מסכי פרימיום של Zacks זמינים עם חברות פרימיום, במחיר של $249 לשנה. מוצר זה זמין גם לשכבות גבוהות יותר, כאשר המחירים נעים עד 2995$ לשנה.
מהו דירוג התעשייה של זקס?
דירוג Zacks Industry Rank הוא הדירוג הממוצע של Zacks של כל החברות במגזר ספציפי בתעשייה. ניתן להשתמש במדד זה כדי לזהות תנאים נוחים בכל התעשייה שיכולים להועיל לחברות דומות.
מהו דירוג קרן הנאמנות של זקס?
דירוג קרן הנאמנות של זקס הוא דירוג המוחל על קרנות נאמנות, באותו אופן שבו דירוג זקס מוקצים למניות בודדות. מדי רבעון, מחלקת המחקר הכמותי של זקס מחשבת דירוג ל-19,000 קרנות נאמנות שונות, על סמך דירוג זקס הממוצע של המניות שבידי כל קרן, וכן גורמים כמותיים אחרים.
מהו דירוג תעודות הסל של זקס?
Zacks ETF Rank היא מערכת דירוג דומה המבקשת לזהות קרנות נסחרות בבורסה בעלות תחזית חיובית לשנה אחת. דירוגים אלו מבוססים על מגוון רחב של מדדים כמותיים, כגון יחס הוצאות, מומנטום, תשואות והנכסים הכלולים בכל תעודת סל.
