מהו סוחר יומי דפוס (PDT)?
מהו סוחר יומי דפוס (PDT)? סוחר יומי דפוס (PDT) הוא ייעוד רגולטורי עבור אותם סוחרים או משקיעים אשר מבצעים מסחר של ארבעה ימים או יותר בטווח של חמישה ימי עסקים באמצעות חשבון amargin. מספר העסקאות היום חייב להוות יותר מ-6% מסך פעילות הסחר של חשבון השוליים במהלך אותו חלון של חמישה ימי עסקים. אם זה קורה, החשבון של הסוחר יסומן כ-PDT על ידי המתווך שלו. ייעוד PDT מציב מגבלות מסוימות על המשך מסחר; ייעוד זה נקבע כדי להרתיע משקיעים ממסחר מוגזם.
מהו סוחר יומי דפוס (PDT)? – אם זה קורה, החשבון של הסוחר יסומן כ-PDT על ידי המתווך שלו. ייעוד PDT מציב מגבלות מסוימות על המשך מסחר; ייעוד זה נקבע כדי להרתיע משקיעים ממסחר מוגזם.
מהו סוחר יומי דפוס (PDT)? – נקודות מרכזיות
הבנת דפוסי יום סוחרי (PDTs)
סוחרי יומי דפוס עשויים לסחור בסוגים שונים של ניירות ערך, כולל אופציות למניות ומכירות בחסר. כל סוג של מסחר יטופל, במונחים של ייעוד זה, כל עוד הם מתרחשים באותו היום.
סוחרי יומי דפוס יכולים לסחור בסכומים עד למה שמכונה כוח הקניה המסחרי שלהם. זה בדרך כלל שווה פי ארבעה מההון העצמי שהם מחזיקים מעבר למרווח האחזקה שלהם, או ההון העצמי המינימלי שסוחרים צריכים לשמור בחשבון המרווח שלהם. אלה ללא ייעוד PDT יכולים לסחור רק עד פי שניים מכמות ההון העצמי העודף שלהם.
אם יש שיחת amargin, לסוחר יומי הדפוס יהיו חמישה ימי עסקים לענות עליה. המסחר בהם יוגבל לזו של פי שניים מעודף מרווח התחזוקה עד לעמידה בקריאה. אי טיפול בבעיה זו לאחר חמישה ימי עסקים יגרור מצב חשבון מוגבל במזומן למשך 90 יום, או עד למועד שבו הבעיות נפתרו.
שים לב שפוזיציות ארוכות וקצרות שהוחזקו בן לילה – אך נמכרו לפני רכישות חדשות של אותו נייר ערך למחרת – פטורות מהייעוד PDT.
תקנות המסדירות סוחרי דפוס יום
ייעוד PDT נקבע על ידי רשות הרגולציה של התעשייה הפיננסית (FINRA); זה שונה מזה של סוחר יומי רגיל במספר העסקאות היום שהושלמו במסגרת זמן. למרות שלשתי הקבוצות יש נכסים מינימליים חובה שחובה להחזיק בחשבונות השוליים שלהם, סוחר יומי חייב להחזיק לפחות 25,000 $ בחשבון שלהם. סכום זה לא בהכרח חייב להיות מזומן; זה יכול להיות שילוב של מזומן וניירות ערך כשירים. אם ההון העצמי של הסוחר בחשבון יורד מתחת ל-$25,000, ייאסר עליו בשלב זה לבצע עסקאות נוספות ביום עד שהיתרה תוחזר.
FINRA קבעה כלל המחייב שלכל PDTs יהיה מינימום של 25,000 $ בחשבונות התיווך שלהם בשילוב של מזומן וניירות ערך מסוימים כדרך להפחית את הסיכון. אם ההון העצמי בחשבון יורד מתחת לסף זה של 25,000 $, אזי ה-PDT לא יכול עוד להשלים עסקאות יום עד שהחשבון יחזור לנקודה זו. זה ידוע בשם Pattern Day Trader Rule, או PDT Rule. כללים אלה מוגדרים כתקן תעשייתי, אך לחברות ברוקרים בודדות עשויות להיות פרשנות מחמירה יותר שלהם. הם עשויים גם לאפשר למשקיעים שלהם להזדהות בעצמם כסוחרי יום.
דוגמה למסחר יום בדפוס
שקול את המקרה של סוחרת יום עם נכסים של $100,000 בחשבון השוליים שלה. הדרישות הכלליות לחשבונות מרווחים קובעות שהיא תצטרך להיות בעל הון עצמי, או בעלות, של לפחות 25% מהנכסים הללו, או 25,000 $. אם ההון העצמי של הסוחר מגיע ל-30,000 $ במקום זאת, זה משאיר לה 5,000 $ מעבר למרווח האחזקה שלה. .
כסוחרת יומי דפוס, היא יכולה להיות זכאית לרכוש עד פי ארבעה מרווח התחזוקה העודף שלה, או מניות בשווי 20,000 דולר. זה כפול מהסכום שבעל חשבון מרווח ממוצע עם אותה יתרה והון עצמי יכול לסחור, שהוא בדרך כלל עודף פי שניים מרווח התחזוקה, או $10,000.
היכולת הזו לבצע עסקאות גדולות יותר מביאה איתה פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, מה שיכול לגרום לאסטרטגיית המסחר היומי בדפוס להיראות מושכת עבור אנשים בעלי שווי נטו (HNWI). עם זאת, כמו רוב הפרקטיקות שיש להן פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר, הפוטנציאל להפסדים משמעותיים יכול להיות אפילו גדול יותר.
מדוע הברוקר שלי סימן אותי כסוחר יומי דפוס?
ברוקרים מסמנים אוטומטית סוחרי יום. מדובר בלקוחות המבצעים ארבעה עסקאות יום או יותר בתוך חמישה ימי עסקים, בתנאי שמספר העסקאות היום מייצג יותר מ-6% מסך העסקאות של הלקוח בחשבון מרווח לאותה תקופה של חמישה ימי עסקים. כלל זה הוא דרישת מינימום, וחלק מתווך-סוחר עשויים להשתמש בהגדרה מעט רחבה יותר בקביעה אם לקוח מתאים כסוחר יומי דפוס.
מה מסווג כמסחר יומי?
מסחר יומי מתייחס לקנייה, לאחר מכן למכירה או למכירה בחסר, ואז לקנייה של אותו נייר ערך באותו יום. רק רכישת נייר ערך, מבלי למכור אותו מאוחר יותר באותו יום, לא תיחשב כמסחר יומי.
האם עלי לדאוג שסומנתי כסוחר יומי דפוס?
לא בהכרח, אבל תעמוד בפני הגבלות או דרישות מסוימות בחשבון. על פי כללי הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA), לקוחות המוגדרים כ"סוחרי יום דפוס" על ידי הברוקר שלהם חייבים להחזיק בחשבונותיהם לפחות 25,000 דולר והם יכולים לסחור רק בחשבונות שוליים. אם החשבון יורד מתחת לדרישה זו, אזי סוחר יומי דפוס לא יורשה לסחור יומי עד שהחשבון ישוחזר לרמת ההון העצמי המינימלית של $25,000. כלל המרווח חל על מסחר יומי בכל נייר ערך, לרבות אופציות.
אני כבר לא סוחר בתדירות גבוהה יותר, אז למה הברוקר שלי עדיין מסמן אותי?
באופן כללי, ברגע שחשבונך סומן על ידי הברוקר שלך כסוחר יומי דפוס, הם ימשיכו להתייחס בך כסוחר יומי דפוס גם אם לא תבצע מסחר יום במשך זמן מה. הסיבה לכך היא שלחברה תהיה "אמונה סבירה" שאתה סוחר יומי דפוס בהתבסס על פעילויות המסחר הקודמות שלך. עם זאת, אם החלטת להפחית או להפסיק את פעילות המסחר היומי שלך, עליך ליצור קשר עם התיווך שלך כדי לדון בקידוד המתאים של חשבונך.
סיכום ומסקנות
התווית של סוחר יומי דפוס (PDT) חלה על אנשים שמבצעים ארבעה עסקאות ימים או יותר בטווח של חמישה ימי עסקים באמצעות חשבון השוליים שלהם. אם חברת הברוקראז' שלך מסווגת אותך כ-PDT בהתבסס על פעילות המסחר שלך, אתה הופך להיות כפוף לדרישות נוספות, כגון שמירה על הון עצמי של לפחות $25,000 בחשבון השוליים שלך. אם ההון העצמי בחשבון של PDT יורד מתחת לסכום זה, הברוקר שלהם עשוי לאסור עליהם לסחור עד להחזרת היתרה המינימלית.
