מהי מבצע שטיפה?
מהי מבצע שטיפה? מכירת שטיפה היא עסקה שבה משקיע מוכר או סוחר בנייר ערך בהפסד ורוכש "אחד דומה באופן מהותי" 30 יום לפני או 30 יום לאחר המכירה. זהו כלל שנחקק על ידי מס ההכנסה (IRS) כדי למנוע ממשקיעים להשתמש בהפסדי הון לטובתם בזמן מס. הכלל חל על מניות, חוזים, אופציות וכל שאר סוגי ניירות הערך והמסחר.
מהי מבצע שטיפה? – הכלל חל על מניות, חוזים, אופציות וכל שאר סוגי ניירות הערך והמסחר.
מהי מבצע שטיפה? – נקודות מרכזיות
הבנת מכירת כביסה
חוקי המס של מדינות רבות מאפשרות למשקיעים לתבוע סכום מסוים של הפסדי הון על המסים שלהם כהפחתת הכנסה. בארה"ב, אתה יכול לתבוע עד $3,000 או ההפסד הנקי הכולל שלך, הנמוך מביניהם. אם יש לך הפסדי הון של יותר מ-3,000 דולר, תוכל להעביר את ההפסד הנוסף לשנים הבאות.
היכולת להעביר הפסדים הובילה למשקיעים שהמציאו פרצה שבה יתכננו למכור נייר ערך מפסיד ולרכוש אותו שוב תוך תקופה קצרה. זה איפשר להם לתבוע הפסד הון ולהשתמש בהפסד זה כדי להפחית את חובות המס.
כדי למנוע ניצול לרעה של תמריץ זה, רשות המסים הפנימית (IRS) הנהיג את חוק מכירת הכביסה בארה"ב (בבריטניה, הנוהג מכונה לינה וארוחת בוקר ולכללי המס בבריטניה יש יישום דומה לזה כלל מכירת הכביסה). החוק קובע כי אם משקיע קונה נייר ערך בתוך 30 יום לפני או אחרי מכירתו, לא ניתן לחשב את ההפסדים שנגרמו ממכירה זו כנגד ההכנסה המדווחת. זה מסיר למעשה את התמריץ לבצע מכירת כביסה לטווח קצר.
איך זה עובד
בדרך כלל, מכירת שטיפה כוללת שלושה חלקים.
דוגמה למכירת כביסה
נניח שלמשקיע יש רווח הון של 15,000 דולר ממכירת מניות ABC. הם נופלים במדרגת המס הגבוהה ביותר וחייבים לשלם מס רווחי הון של 20% בסך 3,000 דולר. אבל נניח שהם מכרו את אבטחת XYZ תמורת הפסד של 7,000 דולר. רווח ההון נטו לצורכי מס יהיה $15,000 – $7,000 = $8,000, מה שאומר שהם יצטרכו לשלם רק $1,600 במס רווחי הון. שימו לב כיצד ההפסד הממומש ב-XYZ מקטין את הרווח ב-ABC, ומפחית את חשבון המס של המשקיע.
עם זאת, אם המשקיע רוכש מחדש את מניות XYZ – או מניה זהה באופן מהותי ל- XYZ – תוך 30 יום ממועד המכירה, העסקה הנ"ל נספרת כמכירת כביסה, וההפסד אינו רשאי לקזז רווחים כלשהם.
נסיבות ייחודיות
ה-IRS אינו מחשיב בדרך כלל איגרות חוב ומניה מועדפת של חברה מנפיקה זהות באופן מהותי למניות הרגילות של החברה. עם זאת, ייתכנו נסיבות שבהן מניות בכורה, למשל, עשויות להיחשב זהות באופן מהותי למניות הרגילות.
זה יהיה המקרה אם המניה המועדפת ניתנת להמרה למניה רגילה ללא כל הגבלה, בעלת זכויות הצבעה זהות למניות הרגילות, ונסחרת במחיר קרוב ליחס ההמרה.
דיווח על אובדן מכירת כביסה
החדשות הטובות הן שכל הפסד שהתממש במבצע שטיפה לא אבוד לחלוטין. במקום זאת, ניתן להחיל את ההפסד על בסיס העלות של נייר הערך האחרון שנרכש זהה באופן מהותי. תוספת זו לא רק מגדילה את בסיס העלות של ניירות הערך הנרכשים, אלא היא גם מקטינה את גודל הרווחים העתידיים החייבים במס כתוצאה מכך.
לפיכך, המשקיע עדיין מקבל אשראי עבור אותם הפסדים, אך במועד מאוחר יותר. כמו כן, תקופת ההחזקה של ניירות הערך של מכירת השטיפה מתווספת לתקופת ההחזקה של ניירות הערך הנרכשים מחדש, מה שמגדיל את סיכויי המשקיע לזכות בשיעור מס חיובי של 15% על רווחי הון לטווח ארוך.
האם מכירת כביסה אינה חוקית?
מכירת שטיפה אינה בלתי חוקית – אין ניסוח הקובע שאינך יכול למכור נייר ערך ולרכוש נייר ערך דומה באופן מהותי 30 יום לפני או אחרי המכירה. הכלל רק גורם לכך שלא תוכל לתבוע הפסד על המכירה בהגשת המס של אותה שנה.
האם מבצע כביסה הוא 30 או 60 יום?
מבצע שטיפה הוא חלון של 60 יום – מ-30 יום לפני המכירה ועד 30 יום לאחר המכירה.
איך אני נמנע ממבצע כביסה?
אם מכרת או מתכוון למכור נייר ערך בהפסד, תוכל להימנע מהפעלת כלל מכירת הכביסה על ידי רכישת מכשיר דומה 31 ימים או יותר לפני או אחרי המכירה.
תיקון – אוקטובר 14, 2022: גרסה קודמת של מאמר זה קבעה באופן מטעה כי מכירת כביסה התרחשה בעת מכירת נייר ערך בהפסד עבור הטבת מס. הוא גם קבע בטעות כי משקיע לא יוכל לרכוש נייר זהה או דומה בחלון של 60 יום של 30 יום לפני או 30 יום לאחר מכירתו.
