מהי פקודות סטופ?
מהי פקודות סטופ? – הוראת סטופ היא אחד משני סוגי הפקודות העיקריות שתתקלו בהן בשוק: סטופ ומגביל . המפתח להוראת העצירה היא שהיא תמיד מבוצעת בכיוון שהמחיר נע. לדוגמה, אם השוק יורד למטה, הוראת העצירה תהיה למכור במחיר שנקבע מראש מתחת למחיר השוק הנוכחי. לחלופין, אם המחיר עולה גבוה יותר, הוראת העצירה תהיה לקנות ברגע שהנייר ערך יגיע למחיר שנקבע מראש מעל מחיר השוק הנוכחי.
ישנם מספר סוגים של פקודות עצירה שניתן להשתמש בהן בהתאם למיקום שלך ולאסטרטגיית השוק הכוללת שלך. להלן סקירה של הסוגים השונים של פקודות עצירה וכיצד הן מתפקדות ביחס למיקום שלך בשוק (ללא פוזיציה , לונג פוזיציה ופוזיציה שורט ).
נקודות מפתח – מהי מניית הכנסה?
- פקודות סטופ-לוס צריכות להיות במקום בכל פעם שיש לך עמדה פתוחה כדי להגביל את ההפסדים הפוטנציאליים שלך.
- ניתן להשתמש בפקודות עצירה כדי להיכנס לשוק בכיוון שבו השוק נע, המכונה לעתים קרובות מסחר בפריצה .
- אם השוק זז גבוה יותר, הוראת עצירת כניסה תגרום לך להתגעגע; אם השוק יורד למטה, עצירה-כניסה תגרום לך לקצר.
- אתה יכול להעביר את פקודת הסטופ-לוס שלך לכיוון המסחר, באמצעות סטופ-לוס נגרר כדי להגביל עוד יותר את ההפסדים שלך, או אפילו טוב יותר, כדי להגן על הרווחים שלך.
- אתה יכול להשתמש ברמת מחיר פיננסית או טכנית כדי לבצע הוראת עצירה.
צו סטופ-לוס
הזמנת סטופ-לוס רגילה מומלצת לכל עמדה חיה. פקודת סטופ-לוס היא בדיוק מה שזה אומר – היא עוצרת הפסדים. פקודת הסטופ-לוס תוציא אותך מהעמדה שלך ברמה שנקבעה מראש אם השוק ינוע כנגד הפוזיציה הקיימת שלך. פקודות סטופ לוס הן קריטיות כאשר אינך יכול לפקוח עין באופן פעיל על השוק, ומומלץ תמיד לקיים הוראת סטופ לוס עבור כל עמדה קיימת להגנה מפני חדשות פתאומיות בשוק, פרסום נתונים וכדומה. .
לדוגמה, נניח שאתה מחזיק במניות XYZ ארוך (בבעלותך) ב-$27 ומאמין שיש לה פוטנציאל להגיע ל-35$. עם זאת, ברמות מחיר הנמוכות מ-$25, האסטרטגיה שלך מבוטלת, ואתה רוצה לצאת. לאחר מכן תבצע הוראת עצירה למכירת XYZ בסביבות $25, או מעט נמוך יותר כדי לקחת בחשבון מרווח טעות.
הוראת עצירת כניסה
פקודת עצירת כניסה משמשת כדי להיכנס לשוק בכיוון שהוא נע כרגע. לדוגמה, נניח שאין לך עמדה, אבל אתה מבחין שהמניה XYZ נעה בטווח צדדי בין $27 ל-$32, ואתה מאמין שהיא תנוע בסופו של דבר גבוה יותר. במקרה זה, אתה יכול לבצע הוראת עצירת כניסה מעל לטווח הגבוה הנוכחי של $32 – נניח 32.25 $ כדי לאפשר מרווח שגיאה – כדי להכניס אותך לשוק ברגע שהטווח הצידה נשבר כלפי מעלה. עכשיו כשאתה ארוך, ואם אתה סוחר ממושמע, תרצה להקים מיד הוראת מכירה קבועה של סטופ-לוס כדי להגביל את ההפסדים שלך למקרה שהפריצה גבוהה יותר היא שקרית.
הוראת סטופ-לוס נגררת
בהמשך לתרחיש שלמעלה, XYZ נשבר מעל הטווח העליון ב-$32, והעצירה שלך הופעלה ב-$32.28 (נסביר מאוחר יותר מדוע ייתכן שההזמנה שלך לא מומשה בדיוק במחיר ההזמנה של $32.25), מה שגורם לך להתארג. שוק עולה. בהמשך, המחיר עולה ומגיע ליעד המחיר הראשון שלך ב-$35. ייתכן שכעת תרצה להגן על הרווחים שלך למקרה שהשוק יתהפך נמוך יותר. אתה יכול להשיג זאת עם הפסקת הפסקה רגילה בסכום של, נניח, $34. זה אומר שתנעל בסביבות $1.72 במסחר ($34.00 – $32.28 = $1.72) אם השוק יתהפך. במקרה זה, השתמשת בפקודה הפסקת הפסד כדי להגן על הרווח שלך במקום להגביל את ההפסד שלך.
במקרה שלמעלה, העלית באופן ידני את הוראת הסטופ-לוס שלך לאחר שהשוק זז לטובתך. חלק מהברוקרים המקוונים מציעים פונקציונליות של פקודת הפסקת הפסד נגררת בפלטפורמות המסחר שלהם. הזמנות אלו עוקבות אחר השוק ומשנות אוטומטית את רמת מחיר העצירה בהתאם לתנועות השוק. אתה יכול להגדיר מרחק מחיר מסוים שהשוק חייב להפוך כדי שתוכל להפסיק.
לדוגמה, אתה יכול לציין $0.50 עבור המסחר במניות, כלומר, מחיר השוק, כרגע ב-$35, חייב לגעת ב-$34.50 כדי להפעיל את הוראת הפסקת הפסקה שלך. עם זאת, אם המחיר ימשיך לזוז גבוה יותר, העצירה הנגררת תעלה איתו, ותמיד יישאר 0.50$ מהשיא הגבוה ביותר אליו הגיע המחיר. לדוגמה, נניח שהמחיר ממשיך לנוע למעלה מ-$35 ומגיע ל-36.75$. העצירה הנגררת שלך תעקוב אחרי עליית המחיר ותעמוד כעת על $36.25 ($36.75 – $0.50 = $36.25). עצירות נגררות הן דרך מצוינת להגן על הרווחים ולהישאר בעמדה עד שהשוק הראה שהוא באמת התהפך.
היכן לבצע הזמנות עצירה
שאלה נפוצה שמציבים הן סוחרים והן משקיעים היא היכן עליהם לבצע את הוראת הסטופ-לוס שלהם. יש יותר מדי משתנים כדי לתת תשובה חד-משמעית, אבל שיטה רציונלית מתחלקת לשתי קטגוריות: פיננסית וטכנית.
הפסקת הפסד פיננסית ממוקמת בנקודה שבה אינך מוכן יותר לקבל הפסד כספי נוסף. לדוגמה, נניח שאתה מוכן להסתכן רק ב-$5 על מניה שנסחרת כעת ב-$75. זה אומר שבחרתם עצירה פיננסית של 5$ למניה (או 70$ כמחיר עצירה), ללא קשר לכל מה שיתרחש בשוק.
סטופ-לוס טכני ממוקם בנקודת מחיר טכנית משמעותית , כגון הטווח הגבוה או הנמוך האחרון, רמת פיבונאצ'י , או ממוצע נע ספציפי , רק כדי להזכיר כמה. גורם המפתח הוא שאם יש לך עמדה בשוק, אתה צריך לקבל פקודת סטופ-לוס חיה כדי להגן על ההשקעה/העמדה שלך.
החלקה
קודם לכן, הזכרנו שייתכן שביצוע פקודת הפסקת הפסד לא יהיה במחיר המדויק שציינת. נניח שהיה לך מחיר כניסה ל-stop-loss ב-$32.25, אבל הוא בוצע ב-$32.28, או 3 סנט גבוה ממה שציינת. ההפרש הזה של 3 סנט מכונה החלקה , הנגרמת על ידי גורמים רבים, כגון חוסר נזילות , תנודתיות ופערי מחירים בחדשות או בנתונים, רק כדי להזכיר כמה. החלקה יכולה להתרחש גם כאשר מבוצע סטופ-לוס רגיל.
סוחרים צריכים לצפות להחלקה מסוימת בביצוע פקודת סטופ-לוס אם מתקיים אחד מהתנאים לעיל. כתוצאה מכך, סוחרים צריכים להיות מודעים לאירועים הקרובים ולשחרור נתונים, מכיוון שלעתים קרובות אלה עלולים לגרום לתנודתיות קיצונית ופערי מחירים, שעלולים להוביל להחלקה בביצוע הוראת העצירה שלך.
לשם המחשה, אתה עשוי להיות מלאי XZY ארוך ב-$50 עם הפסקת הפסד ב-$49.00. חדשות רעות מגיעות לרשתות החדשות, ומחיר השוק יורד במהירות ב-49.00 דולר. בהתחשב בתנודתיות הפתאומית בשוק, הסטופ-לוס שלך בסופו של דבר מתבצע ב-$48.95, כלומר 5 סנט של החלקה על ההזמנה שלך בגלל החדשות. יכול להיות שהשוק ממשיך לרדת, ומגיע לסגירה של $47.50, למשל. פתאום, ההחלקה של 5 סנט אולי לא נראית כל כך גרועה אחרי הכל. הדבר החשוב ביותר היה שהייתה לך צו הפסקת הפסד כדי להגביל את ההפסדים שלך.
למה אני צריך תמיד פקודת סטופ לוס כשיש לי עמדה פתוחה?
לא כל טרייד הוא מנצח. לכל עמדה יש פוטנציאל לנוע נגדך, להפסיד לך כסף. הוראת סטופ-לוס תגביל את ההפסדים שלך לרמה מוגדרת שתגדיר. חשוב לציין שעליך ליצור אסטרטגיה שלמה (כניסה, סטופ-לוס ו-Take-profit) לניהול העמדה שלך לפני שאתה נכנס לתפקיד זה. כך אתה נמנע מאי הוודאות הרגשית שמגיעה עם עמדה פתוחה.
מה עלי לעשות אם הוראת עצירת הכניסה שלי מתמלאת?
כעת יש לך עמדה בשוק, ואתה צריך לקבוע, לכל הפחות, סדר הפסד (S/L) עבור הפוזיציה הזו. אתה יכול גם להוסיף הזמנה רווחית (T/P) . ביחד, יש לך עכשיו פקודות המתייחסות למיקום שלך. הזמנות כאלה בדרך כלל מקושרות ומוכרות כהזמנה של one-cancels-the-other (OCO) , כלומר אם הזמנת ה-T/P תתמלא, הזמנת S/L תבוטל אוטומטית, ולהיפך.
היכן עלי לבצע את הזמנת הסטופ-לוס שלי?
אתה יכול להשתמש בעצירה פיננסית (כמה כסף אני מוכן להפסיד בפוזיציה זו?) או ב-S/L טכני (איזו רמה טכנית משמעותית תצטרך להפר כדי שתרחיש הסחר שלך לא יבוטל?). לא כל עסקה היא מנצחת, אז אתה צריך שתהיה לך אסטרטגיה לפני שאתה נכנס לפוזיציה, לדעת איפה תגביל את ההפסדים שלך ולקחת את הרווחים שלך.
האם אי פעם עלי להעביר את הוראת הסטופ-לוס שלי?
מומלץ להעביר את פקודת הסטופ-לוס שלך רק אם היא בכיוון העמדה שלך. לדוגמה, דמיינו שאתם מניית XYZ ארוכה, עם הזמנת הפסקת הפסד של $2 מתחת למחיר הכניסה שלכם. אם השוק משתף פעולה ומתקדם יותר, אתה יכול להעלות את ה-S/L שלך גבוה יותר כדי להגביל עוד יותר את פוטנציאל ההפסד שלך, או אולי לנעול רווחים.
עם זאת, לעולם אל תזיז את העצירה שלך כנגד עמדתך. באמצעות הדוגמה שלמעלה, דמיינו שהשוק לא משתף פעולה וזז נמוך יותר מול הפוזיציה הארוכה שלכם. ככל שהוא מתקרב לרמת S/L המוגדרת מראש, אתה עלול לאבד משמעת ולרצות להוריד עוד יותר את העצירה כדי שתוכל להחזיק בעמדה ולהימנע מהפסד. זה חושף אותך להפסדים נוספים ונוגד את האסטרטגיה המוגדרת מראש שלך למסחר. שמירה על ה-S/L שלך ברמה המוגדרת מראש פירושה ביצוע האסטרטגיה המקורית שלך. זה מה שמונע מהפסדים קטנים להפוך להפסדים גדולים.
בשורה התחתונה
פקודות עצירה הן כלי קריטי בארגז הכלים של הסוחר. סוחרים ומשקיעים צריכים תמיד להיות עם סטופ-לוס במקום אם יש להם פוזיציה פתוחה כלשהי. אחרת, הם נסחרים ללא כל הגנה, מה שעלול להיות מסוכן ויקר.
ניתן להתאים פקודות עצירה לכיוון המסחר אם השוק זז לטובתך, אך לעולם אל תרחיק עצירה מהכיוון שבו השוק נע. לדוגמה, אם אתה ארוך והשוק זז נמוך יותר, לעולם אל תנמיך את התחנה מהמקום שבו מיקמת אותו במקור. אני מקווה שגיבשת אסטרטגיית סחר מלאה (כניסה, סטופ הפסד ורווחים) לפני שנכנסת לשוק. בדרך זו, המוח והרגשות שלך לא במשחק, רק האסטרטגיה שלך.
