מהן עלויות עסקה?
מהן עלויות עסקה? עלויות עסקה הן הוצאות שנגרמו בעת קנייה או מכירה של מוצר או שירות. עלויות העסקה מייצגות את העבודה הנדרשת כדי להביא סחורה או שירות לשוק, מה שמוביל לתעשיות שלמות המוקדשות לקידום החלפות. במובן הפיננסי, עלויות העסקה כוללות עמלות ברוקרים ומרווחים, שהם ההפרשים בין המחיר שהעוסק שילם עבור נייר ערך לבין המחיר שהקונה משלם.
מהן עלויות עסקה? – נקודות מרכזיות
הבנת עלויות עסקה
עלויות העסקה לקונים ולמוכרים הן התשלומים שהבנקים והברוקרים מקבלים עבור תפקידיהם. קיימות גם עלויות עסקה בקנייה ומכירה של נדל"ן, הכוללות את עמלת הסוכן ועלויות הסגירה, כגון עמלות חיפוש, עמלות שמאות ועמלות ממשלתיות. סוג אחר של עלות עסקה הוא הזמן והעבודה הקשורים להובלת סחורות או סחורות למרחקים ארוכים.
עלויות העסקה חשובות למשקיעים מכיוון שהן אחד מהקובעים המרכזיים לתשואות נטו. עלויות העסקה מפחיתות את התשואות, ולאורך זמן, עלויות עסקה גבוהות עלולות לגרום לאיבוד של אלפי דולרים לא רק מהעלויות עצמן אלא גם בגלל שהעלויות מפחיתות את כמות ההון הזמין להשקעה.
לעמלות, כגון יחסי הוצאות קרן הדדיות, יש את אותה השפעה. למחלקות שונות יש טווחים שונים של עלויות ועמלות עסקה סטנדרטיות. כל השאר שווים, על המשקיעים לבחור נכסים שהעלויות שלהם נמצאות בקצה הנמוך של הטווח לסוגיהם.
שוטף לעומת עלויות עסקה
למרות דומה באופיים, העמלות השוטפות ועלויות העסקאות שונות מבחינה טכנית. עמלות שוטפות הן עמלות הנגבות מעת לעת לאורך חיי המוצר או השירות. עמלות אלו משויכות בדרך כלל למוצרים או שירותים הדורשים תחזוקה או ניהול שוטפים כגון מעורבות בקרן השקעות. עלויות עסקה הן עמלות הנגבות בכל פעם שמתרחשת עסקה ספציפית. שני סוגי העמלות עשויים להיות באחוזים על סמך סכום דולר קשור או קשור לסכום דולר קבוע.
ההבחנה הזו חשובה, במיוחד כשבודקים מה הברוקר שלך מציע. למרות שאתה עשוי להתאמץ מאוד כדי להימנע מעלויות עסקה, הברוקר שלך עדיין עשוי להטיל עמלות שוטפות רבעוניות שלא ניתן להימנע מהן כל עוד חשבון התיווך שלך פתוח. בנוסף, עשויות להיות הזדמנויות לבצע סוג עסקה אחד בתמורה לאחר. לדוגמה, ברוקרים מסוימים עשויים לגבות עמלה מתמשכת עבור גישה מסוימת לחשבון המעניקה תמריצים גדולים יותר כגון עלויות עסקה נמוכות יותר או ללא.
חיסול עלויות עסקה
כאשר עלויות העסקאות פוחתות, הכלכלה הופכת יעילה יותר, ויותר הון וכוח עבודה משוחררים לייצר עושר. תזוזה מסוג זה אינה מגיעה ללא כאבי גדילה, שכן שוק העבודה חייב להסתגל לסביבתו החדשה.
סוג אחד של עלות עסקה הוא מחסום לתקשורת. כאשר למוכר ולקונה בהתאמה מושלמת אחרת יש אפס אמצעי תקשורת, עלויות העסקה של עסקה גבוהות מכדי להתגבר עליהן. בנק משרת את תפקיד המתווך על ידי חיבור חיסכון עם השקעות וכלכלה משגשגת מצדיקה את הכנסת הבנק עבור עלות העסקה של עריכת מידע וקישור צדדים.
עם זאת, עידן המידע, במיוחד הזרם של האינטרנט והטלקומוניקציה, הפחית במידה ניכרת את החסמים לתקשורת. צרכנים אינם זקוקים עוד למוסדות גדולים ולסוכנים שלהם כדי לבצע רכישות מושכלות. מסיבה זו, הישרדותו של סוכן הביטוח נמצאת בסכנה על ידי מגוון רחב של סטארט-אפים טכנולוגיים המנהלים אתרי אינטרנט המוכרים או מקדמים פוליסות ביטוח. הגישה הקלה למידע ולתקשורת שהאינטרנט מספק איימה גם על הפרנסה של מקומות עבודה, כמו סוכן נדל"ן, סוכן מניות ומוכר רכב. זה נחשב למה שהרס את סקוטרייד.
למעשה, המחירים של סחורות ושירותים רבים ירדו עקב הפחתה בחסמים לתקשורת בין אנשים יומיומיים. קמעונאים ומוכרים משרתים גם את התפקיד של מתווכים, על ידי התאמה בין צרכנים ליצרנים. עם העלייה של עסקאות מסחר אלקטרוני, צרכנים עשויים למצוא את זה יעיל יותר להיכנס לעסקאות דיגיטליות כדי לספק את צרכי הצריכה שלהם. עם זאת, במובנים רבים, זה פשוט העביר את סוג עלות העסקה שנגרמה ביחס לשירותי לבנים וטיט.
דוגמה לעלויות עסקה
לפי פידליטי, העומס על קרנות נאמנות נע בין 1% ל-2%. עמלת עומס זו משלמת לברוקרים כתמריץ לבחירה בקרן נאמנות אחת על פני אחרת. Fidelity גם מציינת שיועצים פיננסיים עשויים לקבל תשלום באמצעות עמלה או אחוז שנתי מהתיק כולו שלך. האחוז השנתי נע לרוב בין 0.5% ל-2.0%.
קחו גם בחשבון שרוב קרנות הנאמנות עשויות לגבות מהמשקיע עמלת שיווק הנקראת עמלת 12b-1. עמלה זו עשויה לנוע בין 0.25% ל-1%, תלוי אם העמלה נטענת מראש או נטענת לאחור. בניגוד לסוגים רבים אחרים של עמלות קרנות נאמנות, עמלה זו היא בדרך כלל עסקה חד פעמית. למרות שזה נחשף לעתים קרובות כעמלת שיווק, רוב גדול של עמלת 12b-1 משולמת לעתים קרובות לברוקר שמכר לך את הקרן.
האם עלויות עסקה חוקיות?
כן, עלויות עסקה הנגבות על קנייה ומכירה של סחורות הן לרוב חוקיות. מכיוון שיש מתווכים שמקלים על העברת סחורה מצד אחד לשני, עמלות אלו משולמים לעיתים קרובות לגורם שעזר לבצע את ההחלפה. בנוסף, גופים ממשלתיים שונים או גופים רגולטוריים עשויים להטיל עלויות עסקה כדי לסייע בהקלה על סחורות עתידיות.
כיצד אוכל להימנע מעמלות עסקה?
במקרים רבים לא ניתן לבטל עמלות עסקה. זה נכון במיוחד כאשר יש צורך במתווכים כגון קנייה או מכירה של ניירות ערך. כדי למזער את סכום העמלות ששולמו, שקול לצמצם את מספר העסקאות שאתה מבצע ולחתוך עסקאות יחד כדי למזער את החיובים לכל עסקה. בנוסף, שקול לחפש ברוקרים המציעים עסקאות חינם עבור סוגי חוזים נבחרים.
מה קורה אם עלויות העסקה גבוהות מדי?
שקול את ההשלכות של עלויות עסקה גבוהות לאורך זמן. נניח שאתה מתחיל להשקיע 10,000 $ בשנה למשך 30 שנה ומרוויח 6% קבוע לשנה. הערך הסיום ברוטו שלך יהיה כ-$838,000. עם זאת, אם ההוצאה השנתית שלך בקרן היא 1%, תשלם יותר מ-$140,000 עמלות במהלך חיי ההשקעה שלך. זה יפחית את ערך התיק הסופי שלך לפחות מ-$700,000.
סיכום ומסקנות
עלויות עסקה נחוצות לעתים קרובות כדי לתגמל מתווכים כדי להקל על החלפת סחורה. זה נפוץ במיוחד בעולם ההשקעות שבו ברוקרים, סוכנויות רגולטוריות או גופים אחרים מטילים עמלות על עסקאות או עסקאות. שים לב לעמלות שהברוקר שלך גובה, ושקול ליישם אסטרטגיות כגון עסקאות בכמות גדולה, השקעות פסיביות או פחות חוזים כדי למזער עמלות אלו.
