מהי קרן היברידית?
מהי קרן היברידית? קרן היברידית היא קרן השקעות המתאפיינת בפיזור בין שני סוגי נכסים או יותר. קרנות אלה משקיעות בדרך כלל בתמהיל של מניות ואיגרות חוב. הם עשויים להיקרא גם קרנות הקצאת נכסים.
מהי קרן היברידית? – נקודות מרכזיות
הבנת קרנות היברידיות
קרנות היברידיות מציעות למשקיעים תיק מגוון. המונח היברידי מציין כי אסטרטגיית הקרן כוללת השקעה במספר סוגי נכסים. באופן כללי, זה יכול גם אומר שהקרן משתמשת בגישת ניהול מעורב אלטרנטיבי.
קרנות היברידיות ידועות בדרך כלל כקרנות להקצאת נכסים. בשוק ההשקעות ניתן להשתמש בכספי הקצאת נכסים למטרות רבות. קרנות אלו מציעות למשקיעים אפשרות להשקעה במספר סוגי נכסים באמצעות קרן אחת.
קרנות היברידיות התפתחו מיישום תורת התיקים המודרנית בניהול קרנות. קרנות אלו יכולות להציע רמות שונות של סובלנות לסיכון, החל משמרנית ועד מתונה ואגרסיבית.
בכל המקרים, קרנות היברידיות יכללו שילוב כלשהו של שני סוגי נכסים או יותר. בקרנות ממוקדות סיכון ומאוזנות, ההקצאות יישארו בדרך כלל בשיעור קבוע. בקרנות המכוונות לתאריך ניצול מוגדר, שיעור תמהיל הנכסים ישתנה לאורך זמן. בכל הקרנות, מנהל ההשקעות עשוי לנהל באופן פעיל את ההחזקות הבודדות בתוך כל קטגוריית נכסים כדי להגיב לתנאי השוק המשתנים ולהזדמנויות לגידול הון פוטנציאלי.
דוגמאות לקרנות היברידיות
מנהלי השקעות מציעים מגוון רחב של אפשרויות לקרנות היברידיות. להלן שתי דוגמאות.
Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)
לקרן זו יתרה של 60/40 בין מניות ואיגרות חוב. חלק המניות בתיק מבקש לשכפל את מדד השוק הכולל של CRSP U.S.A. חלק האג"ח בתיק מבקש לשכפל את מדד ה-Bloomberg U.S. Agregate Float Adjusted Index. לקרן יחס הוצאות של 0.06% נכון לרבעון השני של 2021.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
קרן T. Rowe Price Retirement 2060 היא קרן היברידית לתאריך יעד. נכון למאי 2021, היו לה יותר מ-90% מהתיק במניות וכ-8% באג"ח ובניירות ערך אחרים בעלי הכנסה קבועה. הקרן משתמשת בגישת קרן של קרנות עם 19% מהתיק בקרן מניות צמיחה. לקרן יחס הוצאות של 0.71% נכון לרבעון השני של 2021.
