מהו אופק השקעות?
מהו אופק השקעות? אופק השקעה הוא המונח המשמש לתיאור משך הזמן הכולל שמשקיע מצפה להחזיק בנייר ערך או תיק.
מהו אופק השקעות? – יסודות אופק השקעות
אופקי השקעה יכולים לנוע בין טווח קצר, ימים ספורים בלבד, ועד לטווח ארוך הרבה יותר, פוטנציאלי של עשרות שנים. לדוגמה, למקצוען צעיר עם תוכנית a401(k) יהיה אופק השקעה שיתפרש על פני עשרות שנים. עם זאת, למחלקת האוצר של תאגיד עשוי להיות אופק השקעה שאורכו ימים ספורים בלבד.
למעשה, אסטרטגיות שונות, במיוחד אלו המבוססות על ניתוח טכני, יכולות להפעיל אופקי השקעה של ימים, שעות ואפילו דקות.
אורכו של אופק השקעה יקבע לרוב לכמה סיכון משקיע חשוף ומהם צרכי ההכנסה שלו. בדרך כלל, כאשר לתיקים יש אופק השקעה קצר יותר, זה אומר שהמשקיעים מוכנים לקחת על עצמם פחות סיכונים. כאשר משקיעים בונים תיק השקעות, הקמת אופק השקעה הוא אחד הצעדים הראשונים שהם צריכים לנקוט.
אופקי השקעות ובניית תיקים
כאשר למשקיעים יש אופק השקעה ארוך יותר, הם יכולים לקחת על עצמם יותר סיכונים, שכן לשוק יש שנים רבות להתאושש במקרה של נסיגה. לדוגמה, משקיע עם אופק השקעה של 30 שנה בדרך כלל רוב הנכסים שלו מוקצים למניות.
מעבר לכך, משקיע בעל אופק זמן ארוך עשוי להשקיע את נכסיו במה שנחשב לסוגי מניות מסוכנים יותר, כגון מניות בינוניות ומניות קטנות. סוגים אלה של מניות, או סוגים של תת נכסים, נוטים להפגין תנודות מחירים גדולות בהרבה על פני תקופות זמן קצרות מאשר מניות גדולות, מכיוון שהן נוטות להיות פחות מבוססות והן רגישות יותר לכוחות כלכליים חיצוניים.
לפיכך, למרות שהן עשויות להיות מסוכנות למשקיעים עם אופקי השקעה קצרים יותר, לתנודות קצרות הטווח הללו יש השפעה מועטה עד ללא השפעה על משקיעים המעוניינים להחזיק במניות הללו במשך 30 השנים הבאות.
המשקיעים מתאימים את התיק שלהם ככל שאופק ההשקעה שלהם מתקצר, בדרך כלל בכיוון של הפחתת רמת הסיכון של התיק. לדוגמה, רוב תיקי הפרישה מקטינים את החשיפה שלהם למניות ומגדילים את החזקתם בנכסים קבועים כשהם מתקרבים לפרישה. השקעות בהכנסה קבועה בדרך כלל מספקות תשואה פוטנציאלית נמוכה יותר בטווח הארוך ביחס למניות, אך הן מוסיפות יציבות לערך התיק מכיוון שהן בדרך כלל חוות תנודות מחירים קצרות טווח פחות בולטות.
נקודות מרכזיות
דוגמה לאופק השקעות
קרול היא בת 30 ועובדת כמהנדסת תוכנה. יש לה אופק השקעה ארוך טווח והיא שונאת סיכונים. לפיכך, היא משקיעה את חסכונותיה בבית ובניירות ערך בעלי הכנסה קבועה שיבשילו ב-30 השנים הקרובות.
