מהו מדד החוזק היחסי (RSI)?
מהו מדד החוזק היחסי (RSI)? מדד החוזק היחסי (RSI) הוא אינדיקטור אמומנטום המשמש בניתוח טכני. RSI מודד את המהירות והגודל של שינויי המחירים האחרונים של נייר ערך כדי להעריך ערך יתר או תנאים לא מוערכים במחיר של נייר ערך זה. ה-RSI מוצג כמתנד (גרף קו) בסולם של אפס עד 100. המחוון פותח על ידי J. Welles Wilder Jr. והוצג בספרו המכונן משנת 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. ה-RSI יכול לעשות יותר מאשר להצביע על ניירות ערך שנרכשו יותר מדי ונמכרו יתר על המידה. זה יכול גם להצביע על ניירות ערך שעשויים להיות מועדפים למחיר מהפך מגמה או מתקן משיכה. זה יכול לאותת מתי לקנות ולמכור. באופן מסורתי, קריאת RSI של 70 ומעלה מעידה על מצב של קניית יתר. קריאה של 30 ומטה מצביעה על מצב של מכירת יתר.
מהו מדד החוזק היחסי (RSI)? – ה-RSI מוצג כמתנד (גרף קו) בסולם של אפס עד 100. המחוון פותח על ידי J. Welles Wilder Jr. והוצג בספרו המכונן משנת 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
מהו מדד החוזק היחסי (RSI)? – ה-RSI יכול לעשות יותר מאשר להצביע על ניירות ערך שנרכשו יותר מדי ונמכרו יתר על המידה. זה יכול גם להצביע על ניירות ערך שעשויים להיות מועדפים למחיר מהפך מגמה או מתקן משיכה. זה יכול לאותת מתי לקנות ולמכור. באופן מסורתי, קריאת RSI של 70 ומעלה מעידה על מצב של קניית יתר. קריאה של 30 ומטה מצביעה על מצב של מכירת יתר.
מהו מדד החוזק היחסי (RSI)? – נקודות מרכזיות
כיצד פועל מדד החוזק היחסי (RSI)
כאינדיקטור למומנטום, מדד החוזק היחסי משווה את חוזק נייר ערך בימים שבהם המחירים עולים לעוצמתו בימים שבהם המחירים יורדים. התייחסות התוצאה של ההשוואה הזו לפעולת מחיר יכולה לתת לסוחרים מושג על הביצועים של נייר ערך. ה-RSI, המשמש בשילוב עם אינדיקטורים טכניים אחרים, יכול לעזור לסוחרים לקבל החלטות מסחר מושכלות יותר.
חישוב RSI
ה-RSI משתמש בחישוב שני חלקים שמתחיל בנוסחה הבאה:
RSIstep one=100−[1001+Average gainAverage הפסד]RSI_{\text{שלב ראשון}} = 100- \left[ \frac{100}{ 1 + \frac{\text{רווח ממוצע}}{\text{Average הפסד} }} \right]RSIstep one=100–[1+Average Average gain100]
הרווח או ההפסד הממוצעים המשמשים בחישוב זה הם אחוז הרווח או ההפסד הממוצע במהלך תקופת מבט לאחור. הנוסחה משתמשת בערך חיובי עבור ההפסד הממוצע. תקופות עם הפסדי מחירים נספרות כאפס בחישובי הרווח הממוצע. תקופות עם עליות מחירים נספרות כאפס בחישובי ההפסד הממוצע. המספר הסטנדרטי של תקופות המשמש לחישוב ערך ה-RSI הראשוני הוא 14. לדוגמה, דמיינו שהשוק נסגר גבוה יותר בשבעה מתוך 14 הימים האחרונים עם רווח ממוצע של 1%. שבעת הימים הנותרים כולם נסגרו נמוך יותר עם הפסד ממוצע של -0.8%.
החישוב הראשון עבור ה-RSI ייראה כמו החישוב המורחב הבא:
55.55=100−[1001+(1%14)(0.8%14)]55.55 = 100 – \left [ \frac {100 }{ 1 + \frac{ \left ( \frac{ 1\% }{ 14 } \ right) }{ \left( \frac{ 0.8\% }{ 14 } \right)} } \right ]55.55=100−⎣⎡1+(140.8%)(141%)100⎦⎤
ברגע שיש 14 תקופות של נתונים זמינים, ניתן לבצע את החישוב השני. מטרתו היא להחליק את התוצאות כך שה-RSI מתקרב רק ל-100 או אפס בשוק בעל מגמה חזקה.
RSIstep two=100−[1001+(Previous Average Gain×13)+Current Gain((Previous Average Loss×13)+Current Loss)]RSI_{\text{שלב שני}} = 100 – \left [ \0frac{ 1 }{ 1 + \frac{ \left ( \text{רווח ממוצע קודם} \times 13 \right ) \ + \ \text{רווח נוכחי} }{ \left ( \left ( \text{הפסד ממוצע קודם} \times 13 \right ) \ + \ \text{הפסד נוכחי} \right ) } } \right ]RSIstep two=100−[1+((קודם ממוצע הפסד×13)+הפסד נוכחי)(קודם ממוצע רווח×13)+נוכחי רווח של 100]
תכנון RSI
לאחר חישוב ה-RSI, ניתן לשרטט את מחוון ה-RSI מתחת לטבלת המחירים של הנכס, כפי שמוצג להלן. ה-RSI יעלה ככל שמספר וגודל הימים העליונים יגדלו. זה ייפול ככל שמספר וגודל ימי הירידה יגדלו.
כפי שניתן לראות בתרשים לעיל, אינדיקטור ה-RSI יכול להישאר באזור קניית יתר לתקופות ממושכות בזמן שהמניה במגמת עלייה. האינדיקטור עשוי גם להישאר בטריטוריה של מכירת יתר למשך זמן רב כאשר המניה במגמת ירידה. זה יכול להיות מבלבל עבור אנליסטים חדשים, אבל לימוד השימוש במדד בהקשר של המגמה הרווחת יבהיר את הנושאים הללו.
מדוע RSI חשוב?
שימוש ב-RSI עם טרנדים
שנה את רמות ה-RSI כדי להתאים למגמות
חשוב לדעת את המגמה העיקרית של האבטחה כדי להבין נכון את קריאות ה-RSI. לדוגמה, טכנאית השוק הידועה Constance Brown, CMT, הציעה שקריאת מכירת יתר על ידי ה-RSI במגמת עלייה היא כנראה גבוהה בהרבה מ-30. כמו כן, קריאה של קניית יתר במהלך מגמת ירידה נמוכה בהרבה מ-70.
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, במהלך מגמת ירידה, ה-RSI מגיע לשיא ליד 50 ולא 70. סוחרים יכולים לראות זאת כאותת בצורה מהימנה יותר לתנאים דוביים.
משקיעים רבים יוצרים קו מגמה אופקי בין הרמות של 30 ל-70 כאשר מגמה חזקה קיימת כדי לזהות טוב יותר את המגמה הכללית ואת הקיצוניות.
מצד שני, שינוי רמות RSI של קניית יתר או מכירת יתר כאשר המחיר של מניה או נכס נמצא בטווח מסחר של תעלות אופקיות לטווח ארוך (ולא במגמה חזקה של עלייה או ירידה) הוא בדרך כלל מיותר.
אינדיקטור החוזק היחסי אינו אמין בשווקים מגמתיים כפי שהוא בטווחי מסחר. למעשה, רוב הסוחרים מבינים שהאותות שניתן על ידי ה-RSI במגמות חזקות כלפי מעלה או ירידה יכולים לעתים קרובות להיות שקריים.
השתמש באותות קניה ומכירה שמתאימים לטרנדים
מושג קשור מתמקד בסחר איתותים וטכניקות התואמות את המגמה. במילים אחרות, שימוש באותות שורי בעיקר כאשר המחיר נמצא במגמה שורית ובאותות דובי בעיקר כאשר מניה במגמה דובית עשוי לעזור לסוחרים להימנע מהאזעקות השווא שה-RSI יכול ליצור בשווקים מגמתיים.
קניית יתר או מכירת יתר
בדרך כלל, כאשר מחוון RSI חוצה 30 בתרשים RSI, זהו סימן שורי וכאשר הוא חוצה 70, זהו סימן דובי. במילים אחרות, אפשר לפרש שערכי RSI של 70 ומעלה מצביעים על כך שנייר ערך הופך להיות מוערך יתר על המידה. זה עשוי להיות מוכן עבור החזרת מחיר מתקנת מגמה. קריאת RSI של 30 ומטה מציינת מצב של מכירת יתר או מוערך נמוך.
קניית יתר מתייחסת לנייר ערך שנסחר ברמת מחיר מעל הערך האמיתי (או המהותי). זה אומר שהוא מתומחר מעל היכן שהוא צריך להיות, לפי העוסקים בניתוח טכני או בניתוח יסודי. סוחרים שיראו אינדיקציות לכך שנייר ערך נרכש יתר על המידה עשויים לצפות לתיקון מחירים או היפוך מגמה. לכן, הם עשויים למכור את נייר הערך.
אותו רעיון חל על נייר ערך שאינדיקטורים טכניים כמו מדד החוזק היחסי מדגישים אותו. ניתן לראות בו נסחר במחיר נמוך ממה שצריך. סוחרים שצופים בדיוק באינדיקציה כזו עשויים לצפות לתיקון מחיר או היפוך מגמה ולקנות את נייר הערך.
פרשנות של טווחי RSI ו-RSI
במהלך מגמות, קריאות ה-RSI עשויות ליפול לרצועה או לטווח. במהלך מגמת עלייה, ה-RSI נוטה להישאר מעל 30 ואמור להגיע לעתים קרובות ל-70. במהלך מגמת ירידה, נדיר לראות את ה-RSI עולה על 70. למעשה, המחוון מגיע לעיתים קרובות ל-30 ומטה.
הנחיות אלו יכולות לעזור לסוחרים לקבוע את חוזק המגמה ולזהות היפוכים פוטנציאליים. לדוגמה, אם ה-RSI לא יכול להגיע ל-70 במספר תנודות מחירים רצופות במהלך מגמת עלייה, אבל אז יורד מתחת ל-30, המגמה נחלשה ויכולה להתהפך למטה.
ההיפך נכון לגבי מגמת ירידה. אם מגמת הירידה אינה מסוגלת להגיע ל-30 ומטה ואז עולה מעל 70, מגמת הירידה הזו נחלשה ויכולה להתהפך לעלייה. קווי מגמה וממוצעים נעים הם כלים טכניים מועילים לכלול בעת שימוש ב-RSI בדרך זו.
דוגמה להפרשי RSI
סטיית RSI מתרחשת כאשר המחיר נע בכיוון ההפוך ל-RSI. במילים אחרות, תרשים עשוי להציג שינוי במומנטום לפני שינוי תואם במחיר.
סטייה שורית מתרחשת כאשר ה-RSI מציג קריאת מכירת יתר ואחריה נמוך יותר שמופיע עם ירידות נמוכות יותר במחיר. זה עשוי להעיד על עלייה במומנטום שורי, ושבירה מעל הטריטוריה המכירה יתרה עשויה לשמש כדי להפעיל פוזיציה חדשה-לונג.
סטייה דובית מתרחשת כאשר ה-RSI יוצר קריאה של קניית יתר ואחריה שיא נמוך יותר המופיע עם עליות גבוהות יותר במחיר.
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, זוהתה סטייה שורית כאשר ה-RSI יצר נקודות שפל גבוהות יותר כשהמחיר יצר שפל נמוך יותר. זה היה איתות תקף, אבל הבדלים יכולים להיות נדירים כאשר המניה נמצאת במגמה יציבה לטווח ארוך. שימוש בקריאות גמישות של מכירת יתר או קניית יתר יעזור לזהות אותות פוטנציאליים נוספים.
דוגמה להיפוכי RSI חיוביים-שליליים
יחס נוסף של מחיר-RSI שסוחרים מחפשים הוא היפוכי RSI חיוביים ושליליים. היפוך RSI חיובי עשוי להתרחש ברגע שה-RSI מגיע לשפל הנמוך מהשפל הקודם שלו, במקביל לכך שמחיר נייר ערך מגיע לשפל הגבוה מהמחיר הנמוך הקודם שלו. סוחרים יראו במבנה הזה סימן שורי ואות קנייה.
לעומת זאת, היפוך RSI שלילי עשוי להתרחש ברגע שה-RSI מגיע לשיא הגבוה מהשיא הקודם שלו, במקביל לכך שמחיר נייר ערך מגיע לשיא נמוך יותר. מבנה זה יהיה סימן דובי ואות מכירה.
דוגמה לדחיות RSI Swing
טכניקת מסחר נוספת בוחנת את התנהגות ה-RSI כאשר היא מתעוררת מחדש מטריטוריה של קניית יתר או מכירת יתר. אות זה נקרא דחיית תנופה שורית ויש לו ארבעה חלקים:
כפי שניתן לראות בתרשים הבא, מחוון ה-RSI נמכר יתר על המידה, התפרק ל-30 ויצר את שפל הדחייה שהפעיל את האות כאשר הוא קפץ גבוה יותר. השימוש ב-RSI בצורה זו דומה מאוד לציור קווי מגמה על טבלת מחירים.
יש גרסה דובית של אות דחיית התנופה שהיא תמונת מראה של הגרסה השורית. לדחיית תנופה דובית יש גם ארבעה חלקים:
התרשים הבא ממחיש את אות דחיית התנופה הדובית. כמו ברוב טכניקות המסחר, האות הזה יהיה הכי אמין כאשר הוא תואם את המגמה הרווחת בטווח הארוך. איתותים דוביים במהלך מגמות ירידה נוטים פחות ליצור אזעקות שווא.
ההבדל בין RSI ל-MACD
סטיית ההתכנסות הממוצעת הנעה (MACD) היא אינדיקטור מומנטום נוסף שעוקב אחר מגמה שמראה את הקשר בין שני ממוצעים נעים של מחיר נייר ערך. ה-MACD מחושב על ידי הפחתת הממוצע הנע של 26 תקופות (EMA) מה-EMA של 12 תקופות. התוצאה של החישוב הזה היא קו MACD.
לאחר מכן, EMA של תשעה ימים של ה-MACD, הנקרא קו האות, משרטט על גבי קו ה-MACD. זה יכול לתפקד כטריגר לאותות קניה ומכירה. סוחרים עשויים לקנות את נייר הערך כאשר ה-MACD חוצה מעל קו האות שלו ולמכור, או לקצר, את נייר הערך כאשר ה-MACD חוצה מתחת לקו האות.
ה-RSI תוכנן כדי לציין אם נייר ערך נרכש יתר על המידה או מכירת יתר ביחס לרמות המחירים האחרונות. זה מחושב באמצעות עליות והפסדים במחירים ממוצעים על פני פרק זמן נתון. פרק הזמן המוגדר כברירת מחדל הוא 14 תקופות, עם ערכים מוגבלים מ-0 ל-100.
ה-MACD מודד את הקשר בין שני EMAs, בעוד שה-RSI מודד את מומנטום שינוי המחירים ביחס לשיאים ולשפל המחירים האחרונים. שני האינדיקטורים הללו משמשים לעתים קרובות יחד כדי לספק לאנליסטים תמונה טכנית שלמה יותר של שוק.
אינדיקטורים אלה מודדים שניהם את המומנטום של נכס. עם זאת, הם מודדים גורמים שונים, ולכן לפעמים הם נותנים אינדיקציות סותרות. לדוגמה, ה-RSI עשוי להראות קריאה מעל 70 למשך פרק זמן מתמשך, מה שמצביע על נייר ערך שהרחיב יתר על המידה בצד הקנייה.
במקביל, ה-MACD יכול להצביע על כך שמומנטום הקנייה עדיין הולך וגדל עבור נייר הערך. כל אינדיקטור עשוי לאותת על שינוי מגמה קרוב על ידי הצגת סטייה מהמחיר (המחיר ממשיך גבוה יותר בעוד שהאינדיקטור יורד, או להיפך).
מגבלות ה-RSI
ה-RSI משווה מומנטום מחירים שורי ודובי ומציג את התוצאות במתנד המוצב מתחת לטבלת מחירים. כמו רוב האינדיקטורים הטכניים, האותות שלו אמינים ביותר כאשר הם תואמים את המגמה ארוכת הטווח.
אותות היפוך אמיתיים הם נדירים וקשה להפריד אותם מהאזעקות שווא. חיובי שגוי, למשל, יהיה הצלבה שורי ואחריו ירידה פתאומית במניה. שלילי כוזב יהיה מצב שבו יש הצלבה דובית, ובכל זאת המניה האצה לפתע כלפי מעלה.
מכיוון שהאינדיקטור מציג מומנטום, הוא יכול להישאר קניית יתר או מכירת יתר למשך זמן רב כאשר לנכס יש מומנטום משמעותי בכל כיוון. לכן, ה-RSI שימושי ביותר בשוק מתנודד (טווח מסחר) שבו מחיר הנכס עובר לסירוגין בין תנועות שוריות ודוביות.
מה המשמעות של RSI?
מדד החוזק היחסי (RSI) מודד את מומנטום המחיר של מניה או נייר ערך אחר. הרעיון הבסיסי מאחורי ה-RSI הוא למדוד באיזו מהירות סוחרים מציעים את מחיר נייר הערך למעלה או למטה. ה-RSI משרטט תוצאה זו בסולם של 0 עד 100. קריאות מתחת ל-30 מעידות בדרך כלל על מכירת יתר של המניה, בעוד שקריאות מעל 70 מצביעות על קניית יתר. לעתים קרובות סוחרים יציבו את תרשים ה-RSI הזה מתחת לטבלת המחירים של נייר הערך, כך שהם יכולים להשוות את המומנטום האחרון שלו מול מחיר השוק שלו.
האם כדאי לי לקנות כאשר RSI נמוך?
חלק מהסוחרים רואים בזה אות קנייה אם קריאת ה-RSI של נייר ערך נעה מתחת ל-30. זה מבוסס על הרעיון שהנייר נמכר יתר על המידה ולכן הוא מוכן לריבאונד. עם זאת, המהימנות של אות זה תהיה תלויה בחלקה בהקשר הכולל. אם נייר הערך נקלע למגמת ירידה משמעותית, הוא עשוי להמשיך להיסחר ברמת מכירת יתר במשך זמן רב. סוחרים במצב זה עשויים לדחות את הקנייה עד שיראו אינדיקטורים טכניים אחרים מאשרים את אות הקנייה שלהם.
מה קורה כאשר RSI גבוה?
מכיוון שמדד החוזק היחסי משמש בעיקר כדי לקבוע אם נייר ערך נרכש יתר על המידה או מכירת יתר, קריאת RSI גבוהה יכולה לגרום לכך שנייר ערך נרכש יתר על המידה והמחיר עלול לרדת. לכן, זה יכול להיות איתות למכירת נייר הערך.
מה ההבדל בין RSI לבין סטיית התכנסות ממוצעת נע (MACD)?
RSI וממוצע התכנסות נע (MACD) הם שניהם מדידות מומנטום שיכולות לעזור לסוחרים להבין את פעילות המסחר האחרונה של נייר ערך. עם זאת, הם משיגים מטרה זו בדרכים שונות. במהותו, ה-MACD פועל על ידי החלקת תנועות המחירים האחרונות של נייר הערך והשוואת קו מגמה לטווח בינוני לקו מגמה קצר טווח המראה את שינויי המחירים האחרונים שלו. לאחר מכן, הסוחרים יכולים לבסס את החלטות הקנייה והמכירה שלהם על כך שקו המגמה לטווח הקצר עולה מעל או מתחת לקו המגמה לטווח הבינוני.
