מהו בעל מניות?
מהו בעל מניות? בעל מניות הוא אדם, חברה או מוסד שמחזיק לפחות מניה אחת של מניות החברה או בקרן נאמנות. בעלי המניות בעצם הבעלים של החברה, שמגיעה עם זכויות וחובות מסוימות. סוג זה של בעלות מאפשר להם לקצור את היתרונות של הצלחת העסק. תגמולים אלה מגיעים בצורה של הערכות מניות מוגדלות או רווחים פיננסיים המחולקים דיבידנדים. לעומת זאת, כאשר חברה מפסידה כסף, מחיר המניה יורד תמיד, מה שעלול לגרום לבעלי המניות להפסיד כסף או לסבול מירידה בתיקים שלהם.
מהו בעל מניות? – תגמולים אלה מגיעים בצורה של הערכות מניות מוגדלות או רווחים פיננסיים המחולקים דיבידנדים. לעומת זאת, כאשר חברה מפסידה כסף, מחיר המניה יורד תמיד, מה שעלול לגרום לבעלי המניות להפסיד כסף או לסבול מירידה בתיקים שלהם.
מהו בעל מניות? – נקודות מרכזיות
הבנת בעלי המניות
כפי שצוין לעיל, בעל מניות הוא ישות המחזיקה במניה אחת או יותר במניות או קרן נאמנות של חברה. להיות בעל מניות (או בעל מניות, כפי שהם נקראים גם לעתים קרובות) מגיע עם זכויות וחובות מסוימות. לצד השיתוף בהצלחה הפיננסית הכוללת, בעל מניות רשאי להצביע גם בנושאים מסוימים המשפיעים על החברה או הקרן שבה הוא מחזיק במניות.
בעל מניות בודד המחזיק ושולט ביותר מ-50% ממניות החברה הנקראים בעל מניות רוב. לשם השוואה, מי שמחזיק בפחות מ-50% ממניות החברה מסווגים כבעלי מניות מיעוט.
רוב בעלי מניות הרוב הם מייסדי החברה. בחברות ותיקות ומבוססות יותר, בעלי מניות רוב קשורים לעתים קרובות למייסדי חברות. בכל מקרה, לבעלי מניות אלה יש כוח רב להשפיע על החלטות תפעוליות קריטיות, לרבות החלפת חברי דירקטוריון ומנהלים בדרג C כמו מנכ"לים (CEOs) ועובדים בכירים אחרים כאשר הם שולטים ביותר ממחצית ממניות ההצבעה. זו הסיבה שחברות רבות נמנעות לעתים קרובות מבעלי מניות רוב בשורותיהן.
בניגוד לבעלים של בעלות יחידה או שותפויות, בעלי מניות בתאגיד אינם אחראים אישית לחובות החברה ולהתחייבויות כספיות אחרות. לכן, אם חברה הופכת לפרעון, נושיה אינם יכולים למקד את הנכסים האישיים של בעל המניות.
נסיבות ייחודיות
יש כמה דברים שאנשים צריכים לקחת בחשבון כשזה מגיע להיות בעל מניות. זה כולל את הזכויות והחובות הכרוכות בלהיות בעל מניות ואת השלכות המס.
זכויות בעלי מניות
על פי האמנה והתקנון של תאגיד, בעלי המניות נהנים באופן מסורתי מהזכויות הבאות:
בעלי מניות ושירות המס הפנימי (IRS)
חשוב לציין שאם אתה בעל מניות, כל רווח שאתה מרוויח ככזה צריך להיות מדווח כהכנסה (או הפסדים) בדוח המס האישי שלך. זכור כי כלל זה חל על בעלי מניות של תאגידי S. מדובר בדרך כלל בעסקים קטנים עד בינוניים שיש להם פחות מ-100 בעלי מניות. מבנה התאגיד הוא כזה שההכנסה שהרוויח העסק עשויה לעבור לבעלי המניות. זה כולל כל הטבות אחרות, כגון זיכויים/ניכויים והפסדים.
על פי מס הכנסה (IRS), "בעלי מניות של תאגידי S מדווחים על תזרים ההכנסות וההפסדים בהחזרי המס האישיים שלהם ומוערכים במס לפי שיעורי מס ההכנסה האישיים שלהם. זה מאפשר לתאגידי S להימנע ממיסוי כפול על הכנסות החברה. תאגידי S אחראים למס על רווחים מובנים מסוימים והכנסה פסיבית ברמת הישות".
זאת בניגוד לבעלי מניות של תאגידי C, אשר כפופים למס כפול. רווחים במסגרת מבנה עסקי זה מחויבים במס ברמת התאגיד ובמישור האישי לבעלי המניות.
סוגי בעלי מניות
חברות רבות מנפיקות שני סוגי מניות: נפוץ ומועדף. מניות רגילות נפוצות יותר ממניות בכורה, וזה מה שמשקיעים רגילים קונים בדרך כלל בשוק המניות.
בדרך כלל, בעלי מניות רגילים נהנים מזכויות הצבעה, אך בעלי מניות מועדפים לא. עם זאת, לבעלי מניות בכורה יש תביעת עדיפות לדיבידנדים. יתר על כן, הדיבידנדים המשולמים לבעלי מניות מועדפים הם בדרך כלל משמעותיים יותר מאלה המשולמים לבעלי מניות רגילים.
מהם הסוגים העיקריים של בעלי המניות?
בעל מניות רוב מחזיק ושולט ביותר מ-50% מהמניות הקיימות בחברה. סוג זה של בעלי מניות הוא לרוב מייסדי חברות או צאצאיהם. בעלי מניות מיעוט מחזיקים בפחות מ-50% ממניות החברה, אפילו רק במניה אחת.
מהן כמה זכויות מפתח לבעלי מניות?
לבעלי המניות יש את הזכות לעיין בספרים וברישומים של החברה, את הסמכות לתבוע את התאגיד על מעשי העוולות של הדירקטורים ו/או נושאי המשרה שלו, והזכות להצביע בעניינים תאגידיים קריטיים, כגון שמות של דירקטורים. בנוסף, יש להם את הזכות להחליט אם לתת אור ירוק למיזוגים פוטנציאליים או לא, הזכות לקבל דיבידנדים, הזכות להשתתף באסיפות שנתיות, הזכות להצביע בעניינים מכריעים באמצעות מיופה כוח, והזכות לתבוע הקצאה מידתית של תמורה אם חברה מחסלת את נכסיה.
מה ההבדל בין בעלי מניות מועדפים לבעלי מניות משותפים?
ההבדל העיקרי בין בעלי מניות מועדפים לבעלי מניות נפוצים הוא שלראשונים בדרך כלל אין זכויות הצבעה, בעוד שלאחרונים יש. עם זאת, לבעלי מניות בכורה יש תביעת עדיפות להכנסה, כלומר משולמים להם דיבידנדים לפני בעלי מניות רגילים. בעלי המניות הנפוצים הם אחרונים בתור לגבי נכסי החברה, מה שאומר שהם ישולמו לאחר נושים, בעלי אג"ח ובעלי מניות בכורה.
סיכום ומסקנות
בעלי מניות, או בעלי מניות, הם הבעלים של המניות הקיימות של החברה, המייצגות חלק שיורי מנכסי התאגיד ורווחיו וכן אחוז מכוח ההצבעה של החברה. לבעלי המניות יש זכות להשתתף בחלוקת נכסי תאגיד בצורה של דיבידנדים (אם הם משולמים) ואולי באמצעות מכירת אחזקותיהם ברווח בבורסה. אנשים יכולים להפוך לבעלי מניות על ידי רכישת מניות רגילות בתאגידים באמצעות ברוקרים או ישירות מהחברה (אם הם מציעים תוכנית השקעה ישירה). במדינות רבות, תאגידים עשויים להציע גם אופציות למניות לעובדים כהטבה לעובדים. אם חברה פושטת רגל, לעומת זאת, בעלי המניות הנפוצים הם אחרונים בתור לפירעון (מאחורי נושים ובעלי מניות בכורה). בעלי מניות מועדפים מחזיקים במניות בכורה, שלעתים קרובות משלמות דיבידנד גבוה ויציב אך מגיעה ללא זכויות הצבעה. לכן, מניות בכורה נחשבות לפעמים כמעין נייר ערך היברידי של חוב-הון.
