מהי תעודת הפקדה ג'מבו (CD)?
מהי תעודת הפקדה ג'מבו (CD)? תעודת פיקדון ג'מבו היא תקליטור הדורש חובת יתרה מינימלית גבוהה יותר מזו הנדרשת בתקליטורים מסורתיים. בתמורה, תקליטור הג'מבו משלם ריבית גבוהה יותר. תקליטור הוא סוג של חשבון חיסכון שמשלם ריבית קבועה או משתנה בתמורה לכך שהמפקידים ישאירו את כספם בחשבון עד למועד פירעון מוגדר.
מהי תעודת הפקדה ג'מבו (CD)? – נקודות מרכזיות
הבנת תקליטורי ג'מבו
תקליטורים מסורתיים מציעים בדרך כלל שיעור תשואה גבוה יותר מאשר חשבונות חיסכון רגילים או חשבונות עו"ש נושאי ריבית. באותה צורה, תקליטור הג'מבו ישלם תעריף גבוה אף יותר מזה המוצע על ידי תקליטורים מסורתיים. ג'מבוים מקבלים תעריף גבוה יותר מכיוון שהם דורשים השקעה מינימלית גדולה יותר מהדיסק הרגיל. רוב תקליטורי הג'מבו מתחילים ב-$100,000, אך לחלק מהמוסדות הפיננסיים המציעים אותם עשויים להיות כמה מוצרים עם נקודות כניסה נמוכות יותר.
תקליטורי ג'מבו נחשבים להשקעות ללא סיכון, מכיוון שהם מבוטחים עד 250,000 דולר על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC). איגודי אשראי משווקים גם תקליטורי ג'מבו, וקרנות אלה מוצאות הגנה תחת מינהל איגודי האשראי הלאומי (NCUA).
המשקיעים מקבלים את הפרמיה – המבוססת על הריבית הקבועה – כפיצוי על אי גישה לכספם לאורך חיי החשבון. תקליטור ג'מבו לשנה שמשלם ריבית של 1.5%, למשל, עשוי לדרוש שהכספים יישארו כלואים בחשבון למשך שנה אחת. לתקליטורי ג'מבו יכולים להיות טווח קצר עד כמה ימים או עד עשור. עם זאת, הטווח הסטנדרטי הוא בין שלושה חודשים לחמש שנים. וככל שהטווח ארוך יותר, הריבית המוחזרת על הכספים המושקעים גבוהה יותר.
עם פדיון התקליטור, המוסד הפיננסי מחזיר את הקרן של המשקיע. יתכנו משיכות מוקדמות, בהתאם לתנאי המוצר הנרכש. עם זאת, המשקיע ישלם קנס בגין סיום מוקדם של החוזה.
$250,000
היתרונות של תקליטורי ג'מבו
משקיעים מוסדיים גדולים הם הלקוח הטיפוסי לתקליטורי ג'מבו. מוסדות גדולים אלה כוללים בנקים, כמה תאגידים גדולים וקרנות פנסיה. בעיקר, זה נובע מדרישות האיזון המינימלי הגבוהות. לקוחות אלה משתמשים בתקליטורי ג'מבו כאמצעי השקעה זמני, מכיוון שלחלק מהמנפיקים יש קדנציות למשך שבעה ימים בלבד. המועדים קצרי הטווח מאפשרים למשקיעים מוסדיים ולחברות להרוויח ריבית על כסף סרק לתקופות קצרות לפני שהם מגלגלים את הכספים למיזמים אחרים. תקליטורי ג'מבו אלו הם מכשירים לניהול אוצר של תאגידים גדולים ומכשירי שוק כספים למשקיעים גדולים.
מלבד תשלום כדי להחנות את הכספים שלהם במוצרים אלה, משקיעים גדולים משתמשים בהם כמכשירים כדי להפחית את החשיפה לסיכונים בשוק של תיק ההשקעות שלהם. סיכון שוק נוצר כאשר המחירים בבורסה משתנים לאורך זמן. כתוצאה מכך, תיקי מניות יכולים להרוויח תשואות גבוהות, אך הם יכולים גם לספוג הפסדים גדולים. הריבית הקבועה המשולמת על תקליטורי ג'מבו עוזרת לקזז ולהפחית את הסיכון לתשואות שליליות שיכולות לקרות מהחזקת מניות.
עסק המבקש הלוואה או סוג אחר של מימון מבנק יכול לשעבד את תקליטור הג'מבו שלו כבטוחה, שהוא נכס המוחזק על ידי מלווה כערובה להלוואה במקרה שהלווה יפגר או ייכשל בתשלומי ההלוואה. אם הלווה לא מצליח להגיש תשלומים בזמן, המלווה יכול לתפוס את הביטחונות כדי להחזיר את ההפסדים. עם זאת, תקליטורים המוחזקים בחשבונות פרישה אינם יכולים להיות משועבדים כבטוחה להלוואות.
חסרונות של תקליטורי ג'מבו
למרות שלתקליטורים ג'מבו יש היבטים חיוביים של תעריפים גבוהים יותר והגנת FDIC, יש חסרונות להשקעה בהם. היסטורית, תקליטורי ג'מבו שילמו תעריף גבוה בהרבה מתקליטורים מסורתיים וחשבונות חיסכון. עם זאת, ההבדלים בין התשואות הללו הצטמצמו בשנים האחרונות, מה שהופך תקליטור ג'מבו להשקעה פחות משכנעת.
סיכון אינפלציה
תקליטורי ג'מבו בדרך כלל לא עומדים בקצב האינפלציה. אם שיעור האינפלציה במשק הוא 2%, למשל, והריבית ב-CD היא 2.5%, המשקיע מרוויח רק 0.5% במונחים ריאליים. כדי להפוך השקעה בתקליטור ג'מבו לכדאית, המשקיעים יצטרכו לנעול את הכספים שלהם לטווח ארוך יותר, וכתוצאה מכך שיעור גבוה יותר.
קנסות למשיכה מוקדמת
אם המחזיק יזדקק לכספים אלה לפני תום התקליטור הג'מבו, משיכתם תגרום לקנס כספי, שיכול להיות עמלה המוערכת על ידי הבנק בגין אובדן הריבית שהרוויח עד היום. לכל בנק יהיו כללים והנחיות ספציפיות למשיכות מוקדמות. אם סביר להניח שייתכן שיהיה צורך בכספים לפני תום התקליטור, אולי עדיף למשקיעים להשקיע את הכספים בחשבון שאין לו מגבלות משיכה, כגון חשבון חיסכון בריבית גבוהה.
סיכון ריבית
דאגה נוספת למשקיעי תקליטור ג'מבו היא סיכון הריבית. זה מגיע כאשר שיעורי הריבית הנוכחיים בשוק עולות מעל לזו שמציעה תקליטור הג'מבו. אם הריבית תעלה בזמן שהמשקיעים מחזיקים בתקליטור ג'מבו, הם מפספסים את השיעורים הגבוהים שהיו יכולים לקבל אילו הכספים הללו היו זמינים להשקעה במקום אחר.
סיכון שיעור השקעה חוזרת
לעומת זאת, אם שיעורי הריבית יורדים במהלך תקופת ההחזקה, בפדיון ייתכן שהמשקיע לא יוכל להשקיע מחדש את הכספים בשיעור דומה ל-CD. סכנה זו ידועה כסיכון להשקעה מחדש. למרות שתקליטורי ג'מבו משלמים שיעור גבוה יותר בתחילת הדרך בהשוואה למוצרים אחרים, המשקיעים חייבים לשקול את היתרונות והחסרונות כדי להבטיח שהם לא יגיעו לתשואה נמוכה יותר בטווח הארוך.
יתרונות
חסרונות
דוגמאות לתקליטורי ג'מבו
Veridian Credit Union, שנוסדה בווטרלו, איווה, בשנת 1934, מציעה סוגים רבים של תקליטורים, כולל תקליטורי ג'מבו. דוגמאות לתעריף הג'מבו נכון ל-23 בינואר 2023, כוללות:
שימו לב: שיעורי הריבית המוצעים יכולים להשתנות בכל עת עבור תקליטורים חדשים ועשויים להיות שונים בהתאם למדינה בה נמצא המפקיד.
מהו הטווח הקצר ביותר לתקליטור ג'מבו?
מונחי תקליטור ג'מבו יכולים להיות קצרים עד כמה ימים, אך קשה למצוא את המונחים הקצרים ביותר הללו. בדרך כלל, שלושה חודשים הם התקופה המינימלית לתקליטור ג'מבו.
האם תקליטורי ג'מבו זוכים בריבית גבוהה יותר מתקליטור רגיל?
מכיוון שתקליטורי ג'מבו דורשים הפקדה מינימלית גבוהה בהרבה, בנקים ואיגודי אשראי מתגמלים בדרך כלל חוסכים בריביות גבוהות יותר מאשר עבור חשבונות קטנים יותר. טווחים ארוכים יותר מרוויחים גם ריבית גבוהה יותר. שיעורים גבוהים יותר אלה הם תמריץ להפחית את הנזילות של החסכונות שלך.
כמה מתקליטור הג'מבו שלי מבוטח FDIC או NCUA?
ה-FDIC או NCUA מבטחים את 250,000 הדולרים הראשונים בכל חשבון בבנק או בחברת אשראי.
סיכום ומסקנות
תקליטורי ג'מבו הם מקום בטוח מאוד להחזיק בו כסף. הבנקים מוכנים להציע ריביות אטרקטיביות לחוסכים בתמורה לתנאים קבועים. אמנם תקליטורי ג'מבו בטוחים, אבל אולי הם לא המקום הטוב ביותר להרוויח כסף בסביבת ריבית תנודתית. אם הריבית עולה ואתה ננעל על תקליטור לטווח ארוך, אתה עלול לפספס את ההזדמנות להשקיע בשיעור גבוה יותר. שקול היטב את משך הכהונה שלך לפני קבלת החלטה.
