מה הם דוחות כספיים?
מה הם דוחות כספיים? דוחות כספיים הם רשומות כתובות המעבירות את הפעילות העסקית ואת הביצועים הכספיים של חברה. דוחות כספיים מבוקרים לרוב על ידי סוכנויות ממשלתיות, רואי חשבון, חברות וכו' כדי להבטיח דיוק ולמטרות מס, מימון או השקעה. דוחות כספיים ראשוניים למטרות רווח כוללים את המאזן, דוח רווח והפסד, דוח על תזרים מזומנים ודוח על שינויים בהון. ישויות ללא מטרות רווח משתמשות בקבוצה דומה אך שונה של דוחות כספיים.
מה הם דוחות כספיים? – נקודות מרכזיות
הבנת דוחות כספיים
משקיעים ואנליסטים פיננסיים מסתמכים על נתונים פיננסיים כדי לנתח את הביצועים של חברה ולבצע תחזיות לגבי הכיוון העתידי של מחיר המניה של החברה. אחד המשאבים החשובים ביותר של נתונים פיננסיים אמינים ומבוקרים הוא הדוח השנתי, המכיל את הדוחות הכספיים של החברה.
הדוחות הכספיים משמשים משקיעים, אנליסטים שוק ונושים כדי להעריך את הבריאות הפיננסית ופוטנציאל הרווחים של החברה. שלושת דוחות הדוחות הכספיים העיקריים הם המאזן, דוח רווח והפסד ודוח תזרימי מזומנים.
מאזן
המאזן מספק סקירה כללית של הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של החברה כתמונת מצב בזמן. התאריך בראש המאזן מציין מתי צולמה תמונת המצב, שהיא בדרך כלל סוף תקופת הדיווח. להלן פירוט הסעיפים במאזן.
נכסים
התחייבויות
הון עצמי
דוגמה למאזן
להלן חלק מהמאזן של ExxonMobil Corporation(XOM) לשנת הכספים 2021, שדווח נכון ל-31 בדצמבר 2021.
ExxonMobil
הצהרת הכנסה
בניגוד למאזן, דוח רווח והפסד מכסה טווח זמן, שהוא שנה לדוחות כספיים שנתיים ורבעון לדוחות כספיים רבעוניים. דוח רווח והפסד מספק סקירה כללית של הכנסות, הוצאות, רווח נקי ורווח למניה.
הַכנָסָה
הכנסה תפעולית היא ההכנסה שמתקבלת ממכירת מוצרים או שירותים של חברה. ההכנסות התפעוליות של יצרן רכב יתממשו באמצעות ייצור ומכירה של רכבים. הכנסות תפעוליות מופקות מפעילות הליבה העסקית של חברה.
הכנסה שאינה תפעולית היא ההכנסה שמתקבלת מפעילויות שאינן הליבה העסקיות. הכנסות אלו נופלות מחוץ לתפקידו העיקרי של העסק. כמה דוגמאות להכנסות שאינן תפעוליות כוללות:
הכנסה אחרת היא ההכנסה שמתקבלת מפעילויות אחרות. הכנסה אחרת יכולה לכלול רווחים ממכירת נכסים לטווח ארוך כגון קרקע, כלי רכב או חברה בת.
הוצאות
הוצאות ראשוניות נוצרות במהלך תהליך קבלת ההכנסות מהפעילות העיקרית של העסק. ההוצאות כוללות את עלות הסחורה שנמכרה (COGS), מכירה, הוצאות כלליות וניהוליות (SG&A), פחת או הפחתה ומחקר ופיתוח (מו"פ).
הוצאות אופייניות כוללות שכר עובדים, עמלות מכירה ושירותים כגון חשמל ותחבורה.
הוצאות הקשורות לפעילויות משניות כוללות ריבית המשולמת על הלוואות או חובות. הפסדים ממכירת נכס נרשמים גם הם כהוצאות.
מטרתו העיקרית של דוח רווח והפסד היא העברת פרטי הרווחיות והתוצאות הכספיות של הפעילות העסקית; עם זאת, זה יכול להיות מאוד יעיל להראות אם המכירות או ההכנסות גדלות בהשוואה על פני מספר תקופות.
משקיעים יכולים גם לראות עד כמה הנהלת החברה שולטת בהוצאות כדי לקבוע אם מאמצי החברה להפחית את עלות המכירות עשויים להגביר את הרווחים לאורך זמן.
דוגמה להצהרת הכנסה
להלן חלק מדוח הרווח של ExxonMobil Corporation לשנת הכספים 2021, שדווחה נכון ל-31 בדצמבר 2021.
ExxonMobil
הצהרת תזרים מזומנים
דוח תזרים המזומנים (CFS) מודד עד כמה חברה מייצרת מזומנים כדי לשלם את התחייבויות החוב שלה, לממן את ההוצאות התפעוליות שלה ולממן השקעות. דוח תזרים המזומנים משלים את המאזן ודוח רווח והפסד.
ה-CFS מאפשר למשקיעים להבין כיצד פועלות הפעילות של חברה, מאיפה הכסף שלה מגיע וכיצד הכסף מושקע. ה-CFS מספק גם תובנה האם החברה נמצאת בבסיס פיננסי איתן.
אין נוסחה, כשלעצמה, לחישוב דוח תזרים מזומנים. במקום זאת, הוא מכיל שלושה חלקים המדווחים על תזרים מזומנים עבור הפעילויות השונות שעבורן משתמשת החברה במזומן שלה. שלושת המרכיבים הללו של ה-CFS מפורטים להלן.
פעילויות מבצעיות
הפעילויות התפעוליות ב-CFS כוללות כל מקורות ושימוש במזומן מניהול העסק ומכירת המוצרים או השירותים שלו. מזומן מתפעול כולל כל שינוי שבוצע בחשבונות חייבים במזומן, פחת, מלאי וחייבים. עסקאות אלו כוללות גם שכר עבודה, תשלומי מס הכנסה, תשלומי ריבית, שכר דירה ותקבולים במזומן ממכירת מוצר או שירות.
פעילות השקעות
פעילויות השקעה כוללות כל מקורות ושימוש במזומן מהשקעות החברה בעתיד ארוך הטווח של החברה. רכישה או מכירה של נכס, הלוואות שניתנו לספקים או שהתקבלו מלקוחות, או כל תשלומים הקשורים למיזוג או רכישה כלולים בקטגוריה זו.
כמו כן, רכישות של רכוש קבוע כגון רכוש, מפעל וציוד (PPE) כלולות בסעיף זה. בקיצור, שינויים בציוד, בנכסים או בהשקעות מתייחסים למזומנים מהשקעה.
פעילויות מימון
מזומנים ממימון כוללים את מקורות המזומנים ממשקיעים או בנקים, וכן את השימושים במזומן המשולמים לבעלי המניות. פעילויות המימון כוללות הנפקת חוב, הנפקת הון, רכישה חוזרת של מניות, הלוואות, דיבידנדים ששולמו והחזרי חוב.
דוח תזרים המזומנים מיישב את דוח רווח והפסד עם המאזן בשלוש פעילויות עסקיות עיקריות.
דוגמה להצהרת תזרים מזומנים
להלן חלק מדוח תזרים המזומנים של ExxonMobil Corporation לשנת הכספים 2021, שדווחה נכון ל-31 בדצמבר 2021. אנו יכולים לראות את שלושת התחומים של דוח תזרים המזומנים ואת התוצאות שלהם.
ExxonMobil
הצהרת שינויים בהון העצמי
דוח השינויים בהון עוקב אחר ההון העצמי הכולל לאורך זמן. מידע זה נקשר למאזן לאותה תקופה; יתרת הסיום בדוח שינוי ההון שווה לסך ההון העצמי המדווח במאזן.
הנוסחה לשינויים בהון העצמי תשתנה מחברה לחברה; באופן כללי, ישנם כמה מרכיבים:
בדוח השינויים של ExxonMobil בהון העצמי, החברה רושמת גם פעילות לרכישות, מימושים, הפחתת פרסים מבוססי מניות ופעילות פיננסית אחרת. מידע זה שימושי לניתוח כדי לקבוע כמה כסף נשמר על ידי החברה לצמיחה עתידית, בניגוד להפצה חיצונית.
דוח מאוחד של שינויים בהון העצמי, ExxonMobil (2021).
הצהרת הכנסה כוללת
דוח פיננסי שלעתים קרובות פחות מנוצל, דוח על רווח כולל מסכם את הרווח הנקי הסטנדרטי תוך שילוב שינויים ברווח כולל אחר (OCI). רווח כולל אחר כולל רווחים והפסדים שלא מומשו שאינם מדווחים בדוח רווח והפסד. דוח כספי זה מציג את השינוי הכולל של החברה בהכנסות, אפילו רווחים והפסדים שטרם נרשמו בהתאם לכללי החשבונאות.
דוגמאות לעסקאות המדווחות בדוח על הרווח הכולל כוללות:
בדוגמה שלהלן, ל-ExxonMobil יש יותר מ-2 מיליארד דולר של הכנסה לא מוכרת נטו. במקום לדווח רק על 23.5 מיליארד דולר מהרווח הנקי, ExxonMobil מדווחת על כמעט 26 מיליארד דולר מסך ההכנסה כאשר בוחנים הכנסה כוללת אחרת.
דוח מאוחד של רווח כולל, Exxon Mobil 2021.
דוחות כספיים ללא מטרות רווח
ארגונים ללא מטרות רווח מתעדים עסקאות פיננסיות על פני קבוצה דומה של דוחות כספיים. עם זאת, בשל ההבדלים בין ישות למטרות רווח לבין ישות פילנתרופית גרידא, ישנם הבדלים בדוחות הכספיים בהם נעשה שימוש. הסט הסטנדרטי של דוחות כספיים המשמשים לישות ללא מטרות רווח כולל:
מגבלות של דוחות כספיים
למרות שדוחות כספיים מספקים שפע של מידע על חברה, יש להם מגבלות. ההצהרות פתוחות לפרשנות, וכתוצאה מכך, משקיעים מסיקים לעתים קרובות מסקנות שונות בתכלית לגבי הביצועים הפיננסיים של החברה.
לדוגמה, משקיעים מסוימים עשויים לרצות רכישה חוזרת של מניות בעוד שמשקיעים אחרים עשויים להעדיף לראות את הכסף הזה מושקע בנכסים לטווח ארוך. רמת החוב של חברה עשויה להיות בסדר עבור משקיע אחד בעוד שלאחר עשויה להיות חששות לגבי רמת החוב של החברה.
בעת ניתוח דוחות כספיים, חשוב להשוות מספר תקופות כדי לקבוע אם יש מגמות כלשהן וכן להשוות את תוצאות החברה לעמיתיה באותו ענף.
לבסוף, דוחות כספיים אמינים רק כמו המידע המוזן לדוחות. לעתים קרובות מדי, תועד שפעילות פיננסית הונאה או פיקוח לקוי של בקרה הובילו לדוחות כספיים שגויים שנועדו להטעות משתמשים. גם בעת ניתוח דוחות כספיים מבוקרים, ישנה רמת אמון שעל המשתמשים לתת בתקפות הדוח ובנתונים המוצגים.
מהם הסוגים העיקריים של דוחות כספיים?
שלושת הסוגים העיקריים של דוחות כספיים הם המאזן, דוח רווח והפסד ודוח תזרים המזומנים. שלושת ההצהרות הללו מציגות יחד את הנכסים וההתחייבויות של העסק, ההכנסות והעלויות שלו, כמו גם תזרימי המזומנים שלו מפעילויות תפעול, השקעות ומימון.
מהם הפריטים העיקריים המוצגים בדוחות הכספיים?
בהתאם לתאגיד, סעיפי השורה בדוח כספי יהיו שונים; עם זאת, הפריטים הנפוצים ביותר הם הכנסות, עלויות של סחורות שנמכרו, מסים, מזומנים, ניירות ערך סחירים, מלאי, חוב לטווח קצר, חוב לטווח ארוך, חשבונות חייבים, זכאים ותזרימי מזומנים מהשקעות, תפעול ומימון. פעילויות.
מהן היתרונות של דוחות כספיים?
דוחות כספיים מראים כיצד פועל העסק. הוא מספק תובנה לגבי כמה וכיצד עסק מייצר הכנסות, מהי העלות של עשיית עסקים, באיזו יעילות הוא מנהל את המזומנים שלו, ומהם הנכסים וההתחייבויות שלו. דוחות כספיים מספקים את כל הפרטים על מידת הניהול של החברה בצורה טובה או גרועה.
איך אתה קורא דוחות כספיים?
דוחות כספיים נקראים בכמה דרכים שונות. ראשית, ניתן להשוות דוחות כספיים לתקופות קודמות כדי להבין טוב יותר שינויים לאורך זמן. לדוגמה, דוחות רווח השוואתיים מדווחים מה היו ההכנסות של חברה בשנה שעברה ומה ההכנסה של החברה השנה. שים לב לשינוי משנה לשנה מודיע למשתמשים בדוחות הכספיים על בריאות החברה. דוחות כספיים נקראים גם על ידי השוואת התוצאות למתחרים או למשתתפים אחרים בתעשייה. על ידי השוואת דוחות כספיים לחברות אחרות, האנליסטים יכולים לקבל תחושה טובה יותר של החברות המציגות את הביצועים הטובים ביותר ואילו מפגרות אחרי שאר התעשייה.
מה זה GAAP?
כללי חשבונאות מקובלים (GAAP) הם מערכת הכללים שלפיהם חברות בארצות הברית חייבות להכין את הדוחות הכספיים שלהן. ההנחיות הן שמסבירות כיצד לרשום עסקאות, מתי להכיר בהכנסות ומתי יש להכיר בהוצאות. חברות בינלאומיות עשויות להשתמש במערכת כללים דומה אך שונה הנקראת תקני דיווח כספי בינלאומיים (IFRS).
סיכום ומסקנות
דוחות כספיים הם כרטיס הכניסה להערכה חיצונית של הביצועים הפיננסיים של החברה. המאזן מדווח על בריאותה הפיננסית של החברה באמצעות נזילותה וכושר הפירעון שלה, בעוד שדוח רווח והפסד מדווח על רווחיות החברה. הצהרת תזרים מזומנים קושרת בין שני אלה על ידי מעקב אחר מקורות ושימושים במזומן. יחד, דוחות כספיים מתקשרים כיצד החברה פועלת לאורך זמן ומול מתחרותיה.
