מהו יחס הלוואה לפיקדון (LDR)?
מהו יחס הלוואה לפיקדון (LDR)? יחס הלוואה לפיקדון (LDR) משמש להערכת נזילות הבנק על ידי השוואת סך ההלוואות של הבנק לסך הפיקדונות שלו לאותה תקופה. ה- LDR מבוטא כאחוז. אם היחס גבוה מדי, פירוש הדבר שייתכן שאין לבנק מספיק נזילות כדי לכסות דרישות קרן בלתי צפויות. לעומת זאת, אם היחס נמוך מדי, ייתכן שהבנק לא מרוויח כמו שהוא יכול להיות.
מהו יחס הלוואה לפיקדון (LDR)? – נקודות מרכזיות
מה LDR אומר לך?
יחס הלוואה לפיקדון מראה את יכולתו של הבנק לכסות הפסדי הלוואות ומשיכות על ידי לקוחותיו. משקיעים עוקבים אחר ה-LDR של הבנקים כדי לוודא שיש נזילות נאותה לכיסוי הלוואות במקרה של מיתון כלכלי הגורם למחדלים בהלוואות.
כמו כן, ה-LDR עוזר להראות עד כמה הבנק מושך ושימור לקוחות. אם הפיקדונות של הבנק גדלים, כסף חדש ולקוחות חדשים נכנסים לסיפון. כתוצאה מכך, לבנק יהיה כנראה יותר כסף להלוות, מה שאמור להגדיל את הרווחים. למרות שזה מנוגד לאינטואיציה, הלוואות הן נכס לבנק מכיוון שהבנקים מרוויחים הכנסות ריבית מהלוואות. פיקדונות, לעומת זאת, הם התחייבויות מכיוון שהבנקים חייבים לשלם ריבית על אותם פיקדונות, אם כי בשיעור נמוך.
ה-LDR יכול לעזור למשקיעים לקבוע אם הבנק מנוהל כראוי. אם הבנק לא מגדיל את הפיקדונות שלו או שהפקדונות שלו מצטמצמים, לבנק יהיה פחות כסף להלוות. במקרים מסוימים, הבנקים ילוו כסף כדי לספק את הביקוש להלוואות שלהם בניסיון להגביר את הכנסות הריבית. עם זאת, אם בנק משתמש בחובות כדי לממן את פעולות ההלוואות שלו במקום פיקדונות, לבנק יהיו עלויות שירות חובות שכן הוא יצטרך לשלם ריבית על החוב.
כתוצאה מכך, בנק שלווה כסף כדי להלוות ללקוחותיו יהיה בדרך כלל עם שולי רווח נמוכים יותר ויותר חוב. בנק מעדיף להשתמש בפיקדונות כדי להלוות מאחר והריביות המשולמות למפקידים נמוכות בהרבה מהשיעורים שהוא יגבה עבור הלוואת כסף. ה-LDR עוזר למשקיעים לזהות את הבנקים שיש להם מספיק פיקדונות בהישג יד כדי להלוות ולא יצטרכו לפנות להגדלת החוב שלהם.
ה-LDR הראוי הוא מאזן עדין לבנקים. אם בנקים מלווים יותר מדי מהפיקדונות שלהם, הם עלולים להאריך את עצמם יתר על המידה, במיוחד במשבר כלכלי. עם זאת, אם הבנקים מלווים מעט מדי מהפיקדונות שלהם, ייתכן שתהיה להם עלות הזדמנותית, שכן הפיקדונות שלהם יישארו במאזנים שלהם ללא הכנסה. לבנקים עם יחסי LTD נמוכים עשויים להיות הכנסות ריבית נמוכות יותר וכתוצאה מכך רווחים נמוכים יותר.
גורמים מרובים יכולים לגרום לשינויים ביחסי הלוואה לפיקדון. תנאים כלכליים יכולים להשפיע על הביקוש להלוואות וכן על כמות ההפקדות של המשקיעים. אם הצרכנים מובטלים, לא סביר שהם יגדילו את ההפקדות שלהם. הבנק הפדרלי מסדיר את המדיניות המוניטרית על ידי העלאה והורדת ריבית. אם השיעורים נמוכים, הביקוש להלוואות עשוי לגדול בהתאם לתנאים הכלכליים. בקיצור, ישנם גורמים חיצוניים רבים שמשפיעים על ה-LDR של הבנק.
מהו LDR אידיאלי?
בדרך כלל, יחס ההלוואה לפיקדון האידיאלי הוא 80% עד 90%. יחס הלוואה לפיקדון של 100% פירושו שהבנק הלווה דולר אחד ללקוחות על כל דולר שקיבל בפיקדונות שקיבל. זה גם אומר שלבנק לא יהיו רזרבות משמעותיות זמינות למקרים צפויים או בלתי צפויים.
התקנות משפיעות גם על אופן ניהול הבנקים ובסופו של דבר ביחסי הלוואה לפיקדון שלהם. משרד המבקר של המטבע, מועצת הנגידים של מערכת הפדרל ריזרב ותאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי אינם קובעים יחסי הלוואה לפיקדון מינימליים או מקסימליים לבנקים. עם זאת, סוכנויות אלה עוקבות אחר הבנקים כדי לראות אם היחסים שלהם עומדים בסעיף 109 של Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act משנת 1994 (חוק בין-מדינתי).
דוגמה של LDR
אם לבנק יש פיקדונות של 500 מיליון דולר ו-400 מיליון דולר בהלוואות, יחס ה-LDR של הבנק יחושב על ידי חלוקת סך ההלוואות בסך הפיקדונות שלו.
LDR = $ 400 מיליון $ 500 מיליון $ = .8 = 80%\ התחל {מיושר} & \ טקסט {ldr} = \ frac {\ $ 400 \ טקסט {מיליון}} {\ $ 500 \ טקסט {מיליון} = .8 = 80 \% \\ \end{aligned}LDR=$500million$400million=.8=80%
יחס LDR לעומת LTV
יחס הלוואה לערך (LTV) הוא הערכה של סיכון הלוואות שמוסדות פיננסיים ומלווים אחרים בוחנים לפני אישור משכנתא. בדרך כלל, הערכות עם יחסי LTV גבוהים הן בסיכון גבוה יותר, ולכן, אם המשכנתא מאושרת, ההלוואה עולה ללווה יותר.
יחס ה-LTV מודד את שווי הנכס מול סכום ההלוואה בעוד שמדד ה-LDR הוא יכולתו של הבנק לכסות את ההלוואות שלו בפיקדונות שלו.
מגבלות ה- LDR
ה-LDR עוזר למשקיעים להעריך את תקינות המאזן של הבנק, אך ישנן מגבלות ליחס. ה- LDR אינו מודד את איכות ההלוואות שבנק הנפיק. ה- LDR גם אינו משקף את מספר ההלוואות שנמצאות במחדל או עלולות להיות בפיגור בתשלומיהן.
כמו בכל היחסים הפיננסיים, ה-LDR הוא היעיל ביותר בהשוואה לבנקים באותו גודל ואיפור דומה. כמו כן, חשוב למשקיעים להשוות מספר מדדים פיננסיים בעת השוואת בנקים וקבלת החלטות השקעה.
דוגמה בעולם האמיתי של LDR
נכון ל-31/12/2018, בנק אוף אמריקה (BAC) דיווח על התוצאות הכספיות שלו לפי הצהרת 8K שלו והיה לו את המספרים הבאים.
היחס אומר לנו שבנק אוף אמריקה הלווה בערך 70% מהפיקדונות שלו עד סוף 2018.
