מהו מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM)?
מהו מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM)? מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM) הוא יועץ השקעות רשום (RIA) המסייע למוסדות שונים בביצוע השקעות פיננסיות. המיקוד של QPAM הוא על חשבונות פרישה, כגון תוכניות פנסיה. QPAMs מועילים לקרנות השקעה מכיוון שאם קרן השקעות או תוכנית פרישה מנוהלת על ידי QPAM, אז הם יכולים לבצע עסקאות בתחומים שאסורים אחרת על ידי Employee Retirement Income Income Act (ERISA)
מהו מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM)? – QPAMs מועילים לקרנות השקעה מכיוון שאם קרן השקעות או תוכנית פרישה מנוהלת על ידי QPAM, אז הם יכולים לבצע עסקאות בתחומים שאסורים אחרת על ידי Employee Retirement Income Income Act (ERISA)
מהו מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM)? – נקודות מרכזיות
הבנת מנהל נכסים מקצועי מוסמך
הקריטריונים להסמכה כ-QPAM מוגדרים על ידי ERISA. מוסדות בפיקוח, כגון בנקים וחברות ביטוח עשויים להיות זכאים כ-QPAM. על פי תיקונים שנכנסו לתוקף באוגוסט 2005, QPAM מוגדר גם כיועץ השקעות רשום עם נכסי לקוחות בניהול (AUM) של לפחות 85 מיליון דולר והון עצמי של מיליון דולר או יותר.
קרנות השקעה יכולות בדרך כלל ליהנות על בסיס רגולטורי באמצעות הפטור של QPAM. ה-QPAMexemption נמצא בשימוש נרחב על ידי צדדים המבצעים עסקאות עם חשבונות המחזיקים בכספי תוכנית פרישה.
בעיקרו של דבר, הפטור של QPAM מאפשר לקרן השקעות המנוהלת על ידי QPAM לעסוק במגוון רחב של עסקאות שאחרת היו אסורות על ידי ERISA.
ERISA אוסרת על עסקאות מסוימות כאשר תוכנית או קרן המנוהלת על ידי ERISA מבצעות עסקאות עם ישות שעלולה להיות מתנגשת ביחס לתוכנית או לקרן זו. כאשר QPAM נמצא במשוואה, ההגבלה מוסרת כמעט עם כל הצדדים, כגון ספונסרים של asplan ו-plan-fiduciaries. עם זאת, לא ניתן לבצע עסקאות כאלה עם ה-QPAM עצמו או עם אותם גורמים שעשויים להיות בכוחם להשפיע על ה-QPAM.
תפקיד אחד גדול עבור QPAMs הוא ייצוג תוכניות פנסיה כאשר הם רוצים לעסוק במיקומים פרטיים. תפקיד QPAM הוא לבדוק את ההנפקה הפרטית של קרן הפנסיה. מנהלי נכסים מקצועיים מוסמכים עשויים גם לסייע לתוכניות השקעה בהשקעה בנדל"ן או השקעות אלטרנטיביות אחרות.
מנהלי נכסים מקצועיים מוסמכים ועסקאות אסורות
מנהל נכסים מקצועי מוסמך רשאי לבצע עסקה שבדרך כלל תהיה אסורה על פי סעיף ERISA 406(א). עסקאות כאלה עשויות לכלול מכירות, החלפות, חכירה, הלוואות/הרחבות אשראי ומתן שירותים בין צד בעל עניין ופנסיה לְתַכְנֵן. שימוש ב-QPAM יכול להסיר את הסיכון שנאמנים יישאו באחריות אישית לשגיאות כל עוד הם מנצלים את ה-QPAM בזהירות. עם זאת, שימוש ב-QPAM אינו מגן על הפרת חובת אמון.
כישורי מנהל נכסים מקצועיים
הכישורים למנהל נכסים מקצועי מוסמך מתוכננות בפטור 84-14 של עסקאות אסורות שהונפקו על ידי משרד העבודה. הם:
