מהי הלוואה ללא מטרה?
מהי הלוואה ללא מטרה? הלוואה ללא מטרה היא סוג חלופי של הלוואה הכוללת לרוב שימוש בניירות ערך השקעה כבטחונות ומסתמכת על מבנה מורכב. הלוואות ללא מטרה מוסדרות יכולות להיות מוצעות על ידי ברוקרים ומוסדות פיננסיים עם כמה דרישות תיעוד רגולטוריות ממשלתיות ספציפיות.
מהי הלוואה ללא מטרה? – נקודות מרכזיות
איך עובדת הלוואה ללא מטרה
הלוואות ללא מטרה מוסדרות מאפשרות ללווה להשתמש בתיק השקעות כבטחון להלוואות, אם כי לא ניתן להשתמש בתמורה לרכישה, נשיאה או סחר בניירות ערך. יתרון אחד של הלוואות מסוג זה הוא בכך שהיא נותנת למשקיעים גישה לכספים מבלי למכור את ההשקעות שלהם.
בדרך כלל, הלוואות ללא מטרה עשויות להיות מוצגות גם כקטגוריית הלוואות במגוון פלטפורמות הלוואות. בדרך כלל, המלווים ידרשו מהלווה לציין את מטרת ההלוואה להלוואה אישית. זה חשוב במיוחד עם פלטפורמות הלוואות מקוונות שבהן משקיעים קמעונאיים ומוסדיים בוחרים להשקיע בהלוואות לפי מטרתם הספציפית.
התקנות מחייבות את המוסדות הפיננסיים לחשוף האם הלוואה היא הלוואה ללא מטרה או למטרות. זה מוסדר על ידי הפדרל ריזרב תחת תקנה U. לווים המקבלים הלוואה ללא מטרה חייבים למלא טופס ציות המפרט את תנאי ההלוואה וההתחייבויות הלא מטרות שלה.
קטגוריות פלטפורמת הלוואות
באופן כללי, פלטפורמות הלוואות מקוונות עשויות להציע גם הלוואות ללא מטרה שהן הלוואות אישיות המתקבלות על ידי לווים ללא מטרה ספציפית לשימוש בהן. משקיעים בהלוואות מקוונות בפלטפורמות כגון Lending Club או Prosper ישקיעו לעתים קרובות בהלוואות פלטפורמה המבוססות על מטרת ההלוואה, כך שסיווג זה יכול לתת שיקול גם בניתוח סיכוני השקעה.
הלוואה ללא מטרה לעומת הלוואת רווחים
הלוואות ללא מטרה נחשבות לחלופה להלוואות רווחיות מסורתיות מכיוון שהן מאפשרות להשתמש במספר חשבונות השקעה להבטחת הלוואה. גם הלוואות ללא מטרה וגם הלוואות רווחיות יאפשרו למשקיעים להמשיך לקבל את היתרונות של אחזקות התיקים שלהם, כגון דיבידנדים, ריבית ושבח. שניהם כפופים גם ל-amargin call אם ערכם של ניירות הערך המשועבדים יורד מתחת למגבלה שצוינה. עם זאת, ישנם הבדלים בין שני סוגי הלוואות אלה.
הלוואות ללא מטרה משווקות בדרך כלל כקוווי אשראי מגובים בניירות ערך (SBLOCs). בדרך כלל הם מורכבים יותר להשגה מאשר הלוואת רווח רגילה. וכפי שצוין לעיל, לא ניתן להשתמש בהם לקניית ניירות ערך בעוד שהלוואות מרווח משמשות בדרך כלל למטרת השקעה בניירות ערך בלבד.
ברוקראז'ים מציעים הלוואות רווח על חשבונות השקעה בודדים. SBLOCs מציעים ללווים את ההזדמנות לקבל הלוואה באמצעות שימוש במספר השקעות בחשבון. חלק מ-SBLOCs עשויים לדרוש חשבון ספציפי כדי להשיג את הכנסות ההלוואות.
דוגמה להלוואה ללא מטרה
צ'ארלס שוואב מספק דוגמה אחת למוצר הנכסים המשועבדים שלו. בדרך כלל, לווים יכולים לגשת עד 70% מנכסי הבטחונות שלהם כמזומן באמצעות הסכם ההלוואה. תנאים של עד חמש שנים זמינים והעמלות החלות היחידות הן עמלות איחור. כמו כל ההלוואות ללא מטרה, לא ניתן להשתמש בקו הנכסים של Schwab לרכישת ניירות ערך.
