מהי הלוואה עקיפה?
מהי הלוואה עקיפה? הלוואה עקיפה יכולה להתייחס להלוואה בתשלומים שבה למלווה – או המנפיק המקורי של החוב או המחזיק הנוכחי של החוב – אין קשר ישיר עם הלווה. הלוואות עקיפות ניתן לקבל באמצעות צד שלישי בעזרת מתווך. גם הלוואות הנסחרות בשוק המשני עשויות להיחשב כהלוואות עקיפות. על ידי מתן אפשרות ללווים להשיג מימון באמצעות קשרי צד שלישי, הלוואות עקיפות יכולות לסייע בשיפור זמינות המימון וניהול הסיכונים. לעתים קרובות מועמדים שאינם זכאים להלוואה ישירה יכולים לבחור בהלוואה עקיפה במקום זאת. הלוואות עקיפות נוטות להיות יקרות יותר – נושאות ריבית גבוהות יותר, כלומר – מאשר הלוואות ישירות.
מהי הלוואה עקיפה? – הלוואות עקיפות ניתן לקבל באמצעות צד שלישי בעזרת מתווך. גם הלוואות הנסחרות בשוק המשני עשויות להיחשב כהלוואות עקיפות.
מהי הלוואה עקיפה? – על ידי מתן אפשרות ללווים להשיג מימון באמצעות קשרי צד שלישי, הלוואות עקיפות יכולות לסייע בשיפור זמינות המימון וניהול הסיכונים. לעתים קרובות מועמדים שאינם זכאים להלוואה ישירה יכולים לבחור בהלוואה עקיפה במקום זאת. הלוואות עקיפות נוטות להיות יקרות יותר – נושאות ריבית גבוהות יותר, כלומר – מאשר הלוואות ישירות.
מהי הלוואה עקיפה? – נקודות מרכזיות
הבנת הלוואה עקיפה (מימון עוסק)
סוכנויות, סוחרים וקמעונאים רבים המטפלים בפריטים בכרטיסים גדולים, כגון מכוניות או רכבי פנאי, יעבדו עם מגוון מלווים צד שלישי כדי לעזור ללקוחותיהם להשיג מימון בתשלומים עבור רכישות. לסוכנויות יש לרוב רשתות הלוואות הכוללות מגוון מוסדות פיננסיים המוכנים לתמוך במכירות הסוכנות. לעתים קרובות, מלווים אלה עשויים להיות מסוגלים לאשר מגוון רחב יותר של לווים בשל יחסי הרשת שלהם עם הסוחר.
בתהליך ההלוואה העקיפה, הלווה מגיש בקשת אשראי דרך הסוכנות. לאחר מכן הבקשה נשלחת לרשת המימון של הסוכנות, מה שמאפשר ללווה לקבל מספר הצעות. לאחר מכן, הלווה יכול לבחור את ההלוואה הטובה ביותר למצבו. הסוכנות גם מרוויחה בכך שבעזרה ללקוח לקבל מימון היא מבצעת את המכירה. מכיוון שהריבית על העוסק צפויה להיות גבוהה יותר מאשר מאיגוד אשראי או בנק, תמיד עדיף לקונים לבדוק אפשרויות מימון אחרות לפני שיסכימו לממן את רכבם דרך סוחר.
בעוד שסוג זה של הלוואה עקיפה מכונה לעתים קרובות "מימון עוסק", למעשה המוסדות הפיננסיים של רשת העוסקים הם אלו שמאשרים את ההלוואה (בהתבסס על פרופיל האשראי של הלווה), קובעים את תנאיה ושיעוריה וגובים את התשלומים.
איך עובדת הלוואה עקיפה (שוק משני)
הלוואות שאינן מקורן ישירות על ידי המלווה המחזיק בהן יכולות להיחשב הלוואות עקיפות. כאשר מלווה מוכר הלוואה הוא כבר לא אחראי עליה או מקבל ממנה כל הכנסה מריבית. במקום זאת, הכל מועבר לבעלים חדש, שנוטל על עצמו את נטל ניהול ההלוואה וגובה את ההחזרים.
קרא בעיון רב כל חוזה הלוואה עקיפה: אם העוסק אינו יכול למכור את ההלוואה עליה חתם הקונה למלווה, ייתכן שתהיה לו הזכות לבטל את החוזה תוך פרק זמן מוגדר ולדרוש מהקונה להחזיר את הרכב. לאחר מכן, הקונה זכאי לקבל בחזרה את המקדמה והטרייד אין (או את שווי הטרייד אין) אם היה מעורב טרייד אין. במצב זה, העוסק עשוי לנסות ללחוץ על רוכש רכב לחתום על חוזה נוסף בתנאים פחות נוחים, אך הקונה אינו נדרש לחתום עליו.
דוגמאות להלוואות עקיפות
סוכנויות רכב הם אחד העסקים הנפוצים ביותר המעורבים בהלוואות עקיפות; למעשה, חלק מהרשויות אפילו מכנות הלוואות עקיפות סוג של הלוואת רכב.
צרכנים רבים משתמשים בהלוואות במימון עוסק לנוחות של יכולת להגיש בקשה במקום ולהשוות בקלות בין הצעות. בצד החיסרון, קבלת הלוואת רכב ישירות מבנק או איגוד אשראי בעצמו מעניקה לקונה יותר מנוף לנהל משא ומתן, כמו גם את החופש לחפש בין סוחרים. ואולי הריביות יהיו טובות יותר. אבל אם לקונה יש היסטוריית אשראי נקודתית או ציון אשראי נמוך, הלוואה עקיפה עשויה להיות האפשרות הטובה ביותר.
הלוואות נסחרות באופן פעיל גם בשווקים המשניים – ספציפית, מאגר הלוואות ששולבו ולא הלוואות בודדות. לעתים קרובות בנק או איגוד אשראי מוכרים את ההלוואות הצרכניות או המשכנתאות שלו; פעולה זו מאפשרת למלווים לרכוש הון חדש, להפחית עלויות אדמיניסטרטיביות ולנהל את רמת הסיכון שלהם.
בשוק הלוואות הדירות, למשל, האגודה הפדרלית הלאומית למשכנתאות (פאני מיי) ו-Federal Home Loan Mortgage Corp (Freddie Mac) תומכים במסחר משני במשכנתאות באמצעות תוכניות ההלוואות שלהם. שני ארגונים אלה בחסות הממשלה קונים הלוואות בגיבוי ביתי מלווים, אורזים אותם ואז מוכרים אותם מחדש, על מנת להקל על נזילות וזמינות מוגברת של כספים ברחבי שוק ההלוואות.
