מה זה פירוט מגזרי?
מה זה פירוט מגזרי? פירוט מגזרי הוא תמהיל המגזרים בתוך קרן או תיק, מבוטא בדרך כלל כאחוז תיק. ייעודי הסקטור יכולים להשתנות בהתאם לקריטריוני ההשקעה של הקרן ולמטרה הכוללת.
מה זה פירוט מגזרי? – נקודות מרכזיות
הבנת התמוטטות המגזר
פירוט מגזר מסופק לניתוח קרן והוא יכול לעזור למשקיע לצפות בהקצאות ההשקעות של קרן. השקעה מגזרית יכולה להוות גורם משמעותי בהשפעה על ההשקעות בקרן. קרן עשויה למקד למגזר ספציפי, לנסות לגוון בין מגזרים, או בדרך כלל להיות בעלת שונות מגזרית הנובעת מהשקעה מיקום רחב. לקרן Asector תהיה הקצאה של 100% למגזר מסוים.
לחלק מהקרנות עשויות להיות מגבלות על השקעות מגזר. לכן ניתוח קרנות משמש את מנהלי הקרנות כדי לא לכלול השקעות ספציפיות. זה קורה לעתים קרובות עם קרנות ממוקדות סביבתיות, חברתיות וממשל (ESG). קרנות אלו מבקשות להחריג תעשיות או חברות שהמשקיעים שלהן רואים כבלתי רצויים מסיבות שונות. זה עשוי לכלול קיבוץ תעשייתי כמו יצרני טבק בקרן אחת, או חברות חיפושי נפט בקרן אחרת.
חברות הקרנות מספקות באופן קבוע דיווח מגזר בחומרי השיווק שלהן. פירוט מגזרי מספק ייצוג של הקצאות המגזריות של נכסי הקרן, לרוב על בסיס חודשי או רבעוני. חלק מהקרנות עשויות אפילו לדווח על חלוקות סקטור מדי יום באתר האינטרנט של הקרן.
מגזרי GICS
מגזרים נחשבים בדרך כלל לסיווג רחב. בתוך כל מגזר, ניתן גם לתחום עוד תתי-מגזרים ותעשיות. תקן סיווג התעשייה העולמי הידוע גם בשם GICS הוא התקן העיקרי של התעשייה הפיננסית להגדרת סיווגי מגזר.
תקן סיווג התעשייה העולמי פותח על ידי ספקי האינדקסים MSCI ו-S&P Dow Jones. ההיררכיה שלה מתחילה ב-11 מגזרים שניתן להגדיר עוד יותר ל-24 קבוצות תעשיות, 69 תעשיות ו-158 תתי-ענפים. זה עוקב אחר מערכת קידוד המקצה קוד מכל קבוצה לכל חברה הנסחרת בבורסה בשוק. מערכת הקידוד GICS משולבת בכל הענף ומאפשרת דיווח מפורט ובדיקת מניות באמצעות טכנולוגיה פיננסית.
11 מגזרי ה-GICS הרחבים המשמשים בדרך כלל לדיווח על פירוט מגזר כוללים את הדברים הבאים:
גיוון ומגזרים
תיק מניות מגוון יחזיק במניות ברוב, אם לא בכל, מגזרי ה-GICS. גיוון בין מגזרי מניות עוזר להפחית סיכונים ייחודיים או לא שיטתיים הנגרמים על ידי גורמים המשפיעים על תעשיות או חברות ספציפיות בתעשייה.
מדדי מגזר יכולים לשמש גם משקיעים המבקשים להשקיע בסיכויי הצמיחה של מגזר בודד. חברות השקעות מציעות קרנות אינדקס פסיביות המבקשות לשכפל כל אחד מאחד עשר מגזרי ה-GICS. קרן טכנולוגיית המידע של ואנגארד היא דוגמה אחת לקרן נאמנות בניהול פסיבי, המבקשת לשכפל את אחזקותיו של מדד טכנולוגיית המידע של MSCI U.S. האסטרטגיה זמינה גם למשקיעים באמצעות קרן הנסחרת בבורסה, תעודת הסל Vanguard Information Technology ETF.
מהו פירוט מגזרי טוב עבור תיק השקעות?
לתיק מגוון היטב צריך להיות גישה למגזרים רבים ככל האפשר, ולא לרכז יותר מדי כספים למגזר בודד או למגזרים קשורים. ייתכן שתרצה גם להחיל את כלל חמישה אחוזים עם קרנות מגזר. לדוגמה, אם רצית לגוון במגזרים מיוחדים, כגון ביוטכנולוגיה, נדל"ן מסחרי או כורי זהב, אתה פשוט שומר את ההקצאה שלך ל-5% או פחות לכל אחד.
מהם מגזרי התעשייה העיקריים?
אלה נעים בין כלי עזר לצרכנים בסיסיים לטכנולוגיה. 11 מגזרי התעשייה המוכרים ב-GICS מפורטים למעלה. ה-GICS מחלק את זה ל-24 קבוצות תעשייתיות כמו רכב, בנקים וחברות הלבשה.
מהו הפירוט המגזרי של מדד S&P 500?
נכון ל-31 בינואר 2022, חלוקת המגזרים של S&P 500 היא:
