מהי הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB)?
מהי הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB)? הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB) היא סוג של נוסע או חוזה המצורף לפוליסות ביטוח קצבה מסוימות. היא מבטיחה למבוטח זרם קבוע של משיכות שנתיות באמצעות החזרת כל הפרמיות ששולמו לחוזה, ללא קשר לביצועי ההשקעה, באמצעות סדרה של משיכות שנתיות. GMWB שונה מהטבת הכנסה מינימלית מובטחת (GMIB), כאשר האחרונה מציעה תשלום של הכנסה תקופתית מינימלית שצוינה לאחר תקופת המתנה, ללא קשר לביצועי ההשקעה של הקצבה המשתנה.
מהי הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB)? – נקודות מרכזיות
הבנת הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB)
רוכבי הטבת משיכה מינימלית מובטחת (GMWB) זמינים לכמה קצבאות קבועות ומוצרי קצבה משתנים. במהלך מיתון בשוק, המבוטח, או הקצבה, יכול למשוך אחוז מרבי מכל השקעותיו בקצבה. האחוזים המרביים השנתיים הזמינים למשיכה משתנים בהתאם לחוזים, אך הם בדרך כלל בין 5% ל-10%. מסכום ההשקעה הראשונית. עד שמגיעים למיצוי סך ההשקעה הראשונית, יתכן שהפנסיה תמשיך לקבל הכנסה במהלך תקופת המשיכה.
GMWB מגן על הקצבאות מפני הפסדי השקעה מבלי לאבד את היתרון של רווח הפוך. לדוגמה, נניח שההשקעה הראשונית של ג'יימי הייתה $100,000. אבל בגלל מיתון בכלכלה, ההשקעה הזו שווה כעת רק 85,000 דולר. מכיוון שג'יימי רכשה הטבת משיכה מינימלית מובטחת בשיעור של 10%, היא תוכל להפעיל את חוזה הרוכב כדי למשוך אחוז מסוים בכל שנה (8,500$ במקרה זה) עד שתחזיר את כל ההשקעה הראשונית של 100,000$.
במקרים מסוימים, רוכבי GMWB כוללים את היכולת למשוך סכומים גבוהים יותר כאשר השוק פורח, וקרן הקצבה צומחת. באמצעות רוכבים אלה, הפנסיה עשויה למשוך הכנסה גבוהה מההשקעה המקסימלית. אם נחזור על הדוגמה שלמעלה, נניח שההשקעה הראשונית שווה כעת $150,000. אם הרוכבת של ג'יימי תכלול סעיף שבו היא עשויה לממש 2% מהרווחים שנצברו, היא עשויה למשוך יותר מ-8,500 דולר השנתי. תרחיש זה ישים אם הרוכב שלה כלל את היכולת להסתגל למגמות שוק חיוביות.
